💬 Технический анализ S&P 500: клин в CPI, FOMC

Технический анализ S&P 500: клин в CPI, FOMC

Темы для обсуждения S&P 500:

Завтра будут опубликованы данные по ИПЦ за ноябрь, и в течение всего этого года ИПЦ был основным драйвером для акций. Ранее в этом году, когда ИПЦ рос, акции были уязвимы, поскольку рынки начали учитывать все большее и большее повышение ставок со стороны FOMC. Это сказалось на акциях: S&P в какой-то момент упал более чем на 27% в этом году.

Этот минимум S&P был напечатан 13 октября, что было еще одним принтом CPI, с жесткой первоначальной реакцией, в результате которой S&P быстро поднялся до уровня 3500. Как обычно, данные CPI были опубликованы в 8:30 утра по восточному времени, и к тому времени, когда фондовые рынки открылись через час, акции уже начали расти. И вот мы здесь, два месяца спустя, и эти минимумы остаются свободными, поскольку акции продолжали бычью траекторию большую часть следующего месяца.

11 ноября S&P 500 снова начал встречаться с сопротивлением на психологическом уровне 4k. И сейчас, спустя месяц, этот уровень остается в игре. Чтобы быть уверенным, что на этом пути были приступы и начало тенденций, но в сети пока ничего не закрепилось.

На данный момент, опередив CPI и FOMC, ценовое действие S&P 500 в 2022 году формировало один большой падающий клин.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

S&P 500 Среднесрочный

CPI оказал огромное влияние на S&P 500 за последние два месяца. Как отмечалось выше, разворот 13 октября, установивший годовой минимум индекса, произошел сразу после публикации индекса потребительских цен. Но примерно месяц спустя произошло еще одно важное движение, также вызванное ИПЦ.

Октябрьский индекс потребительских цен был опубликован 10 ноября, и на этот раз как базовый, так и общий индекс потребительских цен были напечатаны в пределах ожиданий, что привело к сильному движению риска, когда S&P 500 прорвал краткосрочную формацию падающего клина (сопротивление в виде пунктирной линии). строку ниже).

На следующий день S&P поднялся до уровня сопротивления 4k, и этот уровень удерживался в течение следующих нескольких недель, пока быки, наконец, не пробили 200-дневную скользящую среднюю, только для того, чтобы сопротивление проявилось на той же линии тренда 2022 года, что и линия тренда 2022 года. Максимум в августе.

Каждый из этих последних двух выпусков индекса потребительских цен отмечен на приведенном ниже дневном графике зеленым цветом.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

S&P 500 краткосрочный

В S&P 500 есть упрямая точка поддержки, которая не хочет уступать. Это то же самое место, которое ранее в ноябре было сопротивлением, как раз перед тем прорывом нисходящего клина. Это стало поддержкой после проверки сопротивления на уровне 4k, и на прошлой неделе он снова удерживал минимумы в течение трехдневного периода со вторника по четверг.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Стратегия S&P

Возвращаясь к недельному графику, этот долгосрочный нисходящий клин остается на месте. Это формация бычьего разворота, и если покупатели смогут создать прорыв верхней линии тренда, которая уже имела несколько перегибов в этом году, то дверь может быстро открыться для бычьих сценариев.

Больший вопрос - это потенциал продолжения. Возможно, в конце года есть мотив для укрепления, поскольку долгосрочные короткие позиции сжимаются и рассчитывают очистить позиции перед открытием 2023 года. Но в этот момент акции выросли, а ставки остаются высокими; корпоративные доходы, вероятно, покажут потери в первой половине следующего года, и это может в какой-то момент вновь открыть дверь для медведей.

Или, возможно, в этом году у нас есть сокращение, когда акции достигают своего максимума в первую неделю, прежде чем претерпевают какое-либо изменение направления.

Но именно поэтому зона поддержки около 3915 так важна, потому что, если продавцы смогут форсировать прорыв, есть веские основания для продолжения консолидации до конца года, и это может вновь открыть дверь для повторного роста. тест зоны слияния в районе уровня 3800.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com и руководителем отдела образования DailyFX.

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX