💬 Экономический обзор: Стоит ли сейчас покупать акции Amazon? Аналитики с Wall Street дали свои оценки

Экономический обзор: Стоит ли сейчас покупать акции Amazon? Аналитики с Wall Street дали свои оценки

Amazon (тикер: AMZN) - ведущий бизнес в области электронной коммерции с годовым валовым объёмом продаж онлайн-товаров на 482 миллиарда долларов.

Amazon - это глобальная компания с мега-капитализацией, большая часть её доходов поступает из Соединенных Штатов. Выручка Amazon делится на два основных источника дохода: веб-сервисы, не относящиеся к Amazon, и веб-сервисы Amazon.

Рыночная капитализация Amazon в настоящее время делает её одной из крупнейших компаний в мире.

Помимо доходов от электронной коммерции, Amazon также получает прибыль от таких отраслей, как облачные вычисления и розничная торговля продуктами питания.

Мы оптимистично относимся к Amazon из-за её огромных конкурентных преимуществ, сильной динамики роста и разумной цены на акции.

Недавние результаты Amazon

Во втором квартале Amazon сообщила о текущем операционном денежном потоке за 12 месяцев в размере 59,3 миллиарда долларов, что на 16% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. А свободный денежный поток упал с 31,9 млрд. долларов до 12,1 млрд. долларов за последний год, но это понятно, учитывая агрессивные инвестиции Amazon в рост.

Чистые продажи выросли на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 113,1 млрд долларов, а операционная прибыль выросла на 32,8%. Лучше всего то, что чистая прибыль на акцию увеличилась на 46,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что отражает уверенный рост и впечатляющую операционную прибыль компании.

Бизнес Amazon в области электронной коммерции выиграл от продолжающегося роста Prime, поскольку в Prime Day было куплено более 250 миллионов товаров в 20 разных странах. Amazon Prime недавно стал доступен в Португалии, в результате чего количество стран достигло 22, и Business Prime также продолжает расти.

Развлекательный бизнес Amazon также добился прогресса, поскольку в течение финансового года он выпустил много нового контента, получив 20 номинаций на премию «Эмми».

Amazon Web Services продолжал демонстрировать уверенный рост за счёт новых крупных сделок.

Метрики и оценки

Учитывая значительные конкурентные преимущества Amazon и впечатляющую динамику роста, её оценка выглядит вполне разумной.

Коэффициент EV / EBITDA = 22,3, а коэффициент отношения цены к форвардной нормализованной прибыли = 62,1, и на первый взляж это высокие значения.

Однако многочисленные конкурентные преимущества компании и ожидаемый значительный рост выручки (23,3% в 2021 году и 18,1% в 2022 году) и нормализованный рост прибыли на акцию (27,2% в 2021 году и 26,8% в 2022 году) оправдают все предыдущие цифры.

Взгляды Уолл-стрит

Аналитики Уолл-Стрит считают, что Amazon показывает все признаки сильной покупки, это мнение основано на 30 единогласных оценках «Покупать». Кроме того, средняя целевая цена Amazon составляет $ 4 214 и предполагает потенциал роста в 22%.

Резюме и выводы

Сегодня у Amazon, безусловно, есть небольшая доля проблем, особенно в сфере регулирования. Есть также опасения полагать, что уход, основателя Джеффа Безоса, который недавно ушёл из компании чтобы сосредоточиться на своём космическом бизнесе Blue Origin, может привести к потере компанией некоторых своих конкурентных преимуществ.

Тем не менее, сейчас Amazon не подаёт никаких признаков ослабления.

Более того, цена акций Amazon сейчас выглядит разумной, и Уолл-стрит в целом единодушно настроена на повышение в дальнейшем, поэтому сейчас хорошее время для покупки акций.