💬 Первопроходец в Азии: паназиатская цифровая валюта? Удачи в привлечении соперников к сотрудничеству; Криптовалюта держится стабильно в торговле на выходных

Первопроходец в Азии: паназиатская цифровая валюта? Удачи в привлечении соперников к сотрудничеству; Криптовалюта держится стабильно в торговле на выходных

Доброе утро. Вот что происходит:

Цены: Биткойн и другие основные криптовалюты немного выросли в воскресенье, но остались примерно на уровне начала выходных.

Выводы: паназиатская цифровая валюта может оказаться не такой желательной, как считают китайские исследователи.

Посмотрите последние выпуски CoinDesk TV, чтобы получить интересные интервью с лидерами криптоиндустрии и аналитические материалы. И подпишитесь на First Mover, нашу ежедневную рассылку, в которой рассказывается о последних изменениях на криптовалютных рынках.

Цены

● Рыночный индекс CoinDesk (CMI): 942,40 +1,2%

● Биткойн (BTC): 19 262 доллара США +0,9 %

● Эфир (ETH): 1305 долл. США +2,2 %

● Дневное закрытие S&P 500: 3 583,07 −2,4%

● Золото: 1653 доллара США за тройскую унцию +0,7%

● Доходность десятилетних казначейских облигаций на закрытие дня: 4,01% +0,06

Цены на биткойн, эфир и золото взяты примерно в 16:00 по нью-йоркскому времени. Биткойн — это индекс цен на биткойны CoinDesk (XBX); Эфир — это индекс цен эфира CoinDesk (ETX); Золото - это спотовая цена COMEX. Информацию об индексах CoinDesk можно найти по адресу coindesk.com/indices.

Криптовалюты остаются в режиме ожидания

Джеймс Рубин

Биткойн по-прежнему держался выше 19 000 долларов США в очередной спокойный торговый уик-энд, поскольку инвесторы обдумывали те же два вопроса, которые доминировали в их мыслях в течение нескольких месяцев: инфляция и рецессия.

Самая крупная криптовалюта недавно торговалась на уровне около 19 250 долларов США, что немного выше, чем за предыдущие 24 часа, и по сравнению с тем, что было в начале выходных. BTC вяло торговался в узком диапазоне от 19 000 до 21 000 долларов, в котором он удерживался большую часть прошлого месяца. Аналитики считают, что эта тенденция сохранится, если не будет неожиданного катализатора в ближайшие недели.

Ожидаемое повышение процентной ставки на 75 базисных пунктов на заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в следующем месяце и сохранение ястребиной позиции центрального банка США до конца года, по-видимому, уже укоренились в мышлении инвесторов, поскольку центральный банк США упорно надеется на это. высокая инфляция. Федеральная резервная система надеется снизить инфляцию до 2 % с текущих 8,2 %.

«Биткойн держится хорошо», — написал в электронном письме Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик компании Oanda, занимающейся валютным рынком. «Неприятие риска зашкаливает, а Биткойн не ломается. Ожидания повышения ставки ФРС растут, а Биткойн все еще держится на уровне 19 000 долларов».

Эфириум недавно переходил из рук в руки чуть выше 1300 долларов, что более чем на 2% больше, чем днем ​​ранее. Вторая по величине криптовалюта по рыночной стоимости находится на этом уровне с середины сентября, вскоре после слияния, технологической перестройки, направленной на переход блокчейна Ethereum на более энергоэффективный протокол подтверждения доли. Другие основные криптовалюты в последнее время торговались в основном выше, при этом AAVE и ALPACA выросли примерно на 5%. XRP снизился примерно на 1,5%.

Рыночный индекс CoinDesk (CMI), универсальный рыночный индекс, который измеряет эффективность корзины криптовалют, вырос на 1,35%. Crypto Fear & Greed Index недавно вернулся на территорию крайнего страха.

Акции

После неожиданного скачка после разочаровывающего индекса потребительских цен, опубликованного в четверг, фондовые рынки вернулись к угнетенному состоянию, на котором они следовали большую часть года: высокотехнологичный Nasdaq закрылся в пятницу с понижением на 2,2%, а индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 оба отклоняться более чем на процентный пункт. Циркуляция последних двух торговых дней отражала продолжающиеся опасения, которые заставили инвесторов избегать риска.

"Федеральной резервной системе нужны дополнительные конкретные доказательства того, что инфляция стремится к своему целевому уровню в 2 %, но этого не произошло отчасти потому, что основная часть наших проблем с инфляцией связана с запасами предложения, а денежно-кредитная политика не может устранить этот источник. инфляции", — пишет исследовательская группа Moody's Analytics в еженедельном отчете.

США недвижимость и производительность в Китае будут в центре внимания среди основных экономических показателей этой недели. В понедельник Национальная ассоциация домостроителей опубликует свой ежемесячный индекс рынка жилья. Индекс, отражающий настроения строителей, падал девять месяцев подряд, отражая ослабление рынка недвижимости США. Китай объявит данные о валовом внутреннем продукте за третий квартал и производство за сентябрь в годовом исчислении.

И сезон отчетности за третий квартал продолжится после недели смешанных результатов от гигантов финансовых услуг, включая JPMorgan Chase (хорошие) и CitiGroup и Morgan Stanley (не очень хорошие).

Криптовалютные новости

В субботу Авраам Айзенберг признал, что он был частью группы, которая на прошлой неделе вывела 114 миллионов долларов из децентрализованной криптобиржи Mango Markets и вернула 67 миллионов долларов в центр DeFi в Солане, даже когда он защищал свои действия, что некоторые назвали подвиг — как законным, так и очень прибыльным. Эксплойт — один из нескольких, которые затронули платформы за последние недели. Ранее в этом месяце BNB Chain, блокчейн, тесно связанный с криптобиржей Binance, стал жертвой взлома, который в конечном итоге истощил экосистему на 100 миллионов долларов в криптовалюте.

Моя из Oanda оптимистично отметила, что текущий «период стабилизации биткойна — хорошая новость для долгосрочных быков».

"У высокочастотных торговых систем и хедж-фондов есть свои предпочтительные короткие позиции, и сейчас кажется, что биткойн становится для многих долгосрочной ставкой", – пишет Мойя. «Если акции США упадут ниже уровня 3600 в этом сезоне отчетности, а биткойн не упадет ниже летних минимумов, крипто-зима может быть официально завершена».

Инсайты

Паназиатская цифровая валюта? Удачи в привлечении соперников к сотрудничеству

Сэм Рейнольдс

Экономика Азии может быть как лучшим другом, так и злейшим врагом. Действительно ли они будут очарованы предложенной паназиатским центральным банком цифровой валютой, которая подорвет гегемонию доллара, поддерживаемую Китаем?

Китайские государственные исследователи говорят, что такая инициатива укрепит валютное сотрудничество между экономиками регионов, уменьшив их зависимость от доллара США. Но такие усилия столкнутся с огромными препятствиями.

Несмотря на то, что современная мировая производственно-сбытовая цепочка пересекает азиатский континент, те же компании, которые, скажем, поставляют Apple запчасти для ее iPhone, конкурируют друг с другом за запчасти для модели следующего года. Samsung поставляет дисплей для iPhone, но его литейное подразделение конкурирует с Taiwan Semiconductor за изготовление новейших чипов Apple для телефона.

Технологическое соперничество

Между странами Азии существует глубокое технологическое соперничество. Япония является старейшей промышленно развитой экономикой региона и мишенью для южнокорейских чеболей. Хотя происхождение таких компаний, как Sony и Panasonic, отличается от Samsung и LG, в конечном итоге южнокорейская индустрия бытовой электроники превзошла своего японского конкурента, и телевизоры Trinitron больше не являются опорой в каждом доме.

Отчасти это связано с технологиями — Samsung и LG не изобретали ЖК-монитор, но лучше разбирались в инновациях — но отчасти это связано с экономикой и обменными курсами. В середине 2000-х годов в Корее, на развивающемся рынке, стоимость рабочей силы была намного ниже. Но с конца 1990-х годов японские компании по производству бытовой электроники забили тревогу по поводу влияния сильной иены на их прибыль.

Хотя в 2000 году Sony Playstation 2 была обязательной для любого геймера, ее огромные затраты на разработку, заоблачная цена в йенах и замедление продаж телевизоров сделали год неутешительным для баланса и акций компании. В мае 2000 г. ComputerWorld сообщил, что, если бы не сильная иена, операционная прибыль была бы на 39% выше.

Эта история повторялась на протяжении большей части десятилетия с ошеломляющими потерями каждый год, и к 2012 году были написаны некрологи для бизнеса бытовой электроники Sony и японских производителей в целом. Несмотря на боль, которую это причиняло японским экспортерам, иена оставалась сильной из-за макроэкономической ситуации в мире в то время.

Как сообщает Financial Times, какое-то время производство автомобилей Toyota в Кентукки для экспорта в Корею было более выгодным из-за сильного курса иены. в 2011,. Между тем, по прошествии десятилетия корейские телевизоры LG высокого класса 4K и 8K начали отвоевывать долю рынка у Sony и Panasonic в Японии (несмотря на сильное предпочтение потребителей отечественных брендов) из-за конкурентоспособной цены LG. Эта тенденция имела место, хотя Sony первой изобрела технологию OLED, которую они используют.

Итак, с учетом этого, какой интерес Сеулу будет иметь к принятию общеазиатской цифровой валюты? На протяжении большей части последних двух десятилетий относительная сила иены по сравнению с вонами стимулировала экспорт, поскольку экономики Японии и Кореи являются прямыми конкурентами.

Падающая иена

Сейчас курс иены находится на историческом минимуме, поэтому Токио будет легче наращивать экспорт. Это также удобно для тех, кто работает в индустрии гостеприимства, поскольку Япония выглядит привлекательным местом для туризма после COVID-19 после ослабления пограничного контроля.

Большинство других руководителей центральных банков в регионе осознают необходимость поддержания конкурентоспособности своих валют. Возможно, слишком остро это осознает. В 2017 году S&P Global показало, что Тайвань, Южная Корея и Таиланд были одними из крупнейших в мире валютных манипуляторов (по иронии судьбы Тайвань является более крупным валютным манипулятором, чем Китай). Единая единая валюта, похожая на евро, для региона вряд ли будет популярной.

Желательно сохранить статус-кво

И ни одна из этих стран не хочет подорвать гегемонию доллара США по той же причине. На таких рынках, как Тайвань и Южная Корея, нет иностранных активов в соответствующих валютах (что дает им полный контроль над их обменными курсами). Экспорт и импорт в основном выражен в долларах США, и обе страны заявляют об отсутствии контроля за движением капитала, поскольку иностранная валюта движется свободно.

Эти страны настолько поклонники гегемонии доллара, что многие из них увеличили свои запасы казначейских векселей США за последние два квартала. Но это была общемировая тенденция в течение последнего десятилетия, поскольку иностранные и международные инвесторы держали долг США на сумму 5,3 триллиона долларов США во втором квартале 2012 года, а теперь, по данным FRED, во втором квартале 2022 года у них уже есть 7,4 триллиона долларов.

Конечно, поквартально наблюдалось замедление роста и периодическое сокращение активов, но они точно не продаются для покупки цифрового юаня Китая.