💬 Криптовалюта процветает благодаря оффшорным корпоративным структурам

Криптовалюта процветает благодаря оффшорным корпоративным структурам

Марк Пиано (Marc Piano), старший юрист глобальной офшорной юридической фирмы Harneys, является членом групп инвестиционных фондов, корпоративного права и банковского и финансового права в офисе на Каймановых островах. Фил Грэм, партнер Harneys, является глобальным руководителем групп инвестиционных фондов и регуляторных органов, а также главой транзакционной группы на Британских Виргинских островах.__________

Ажиотаж вокруг виртуального актива или веб-проекта обычно сосредоточен на «внешнем интерфейсе» — предложении продукта, команде, партнерских отношениях и производительности. как это изменит мир. Несмотря на то, что корпоративная структура, стоящая за внешним интерфейсом, гораздо менее захватывающая, она действительно может иметь значение между успехом и устойчивостью проекта или его провалом и разрушительными последствиями.

Многие проекты web3 стремятся к децентрализации, но изначально состоят из небольшой и высоко централизованной команды. Как и любой стартап на ранней стадии, криптопроект обычно хочет создать корпоративную структуру для защиты команды проекта и его активов, обеспечения финансирования и начала ведения бизнеса с реальными контрагентами.

Аналогичные соображения также применимы к принципалам, желающим создать фонд, ориентированный на криптоактивы, которые захотят искать и обеспечивать привлекательную прибыль, иметь оптимизированную налоговую структуру и быть привлекательными для базы инвесторов по всему миру, в то же время защита механизма управления инвестициями и других поставщиков услуг фонда за счет использования гибкой и надлежащим образом регулируемой структуры для их запуска.

Имея это в виду, международные финансовые центры (IFC), такие как Британские Виргинские острова (BVI) и Каймановы острова, предлагают привлекательные решения как для криптопроектов, так и для криптофондов.

Имея это в виду, международные финансовые центры (МФЦ), такие как Британские Виргинские острова (БВО) и Каймановы острова, предлагают привлекательные решения как для криптопроектов, так и для криптофондов.

На протяжении десятилетий IFC предлагали своим пользователям нейтральные с точки зрения налогообложения и должным образом регулируемые продукты финансовых услуг через опытных и опытных поставщиков финансовых услуг. Например, многие инвестиционные фонды и другие продукты финансовых услуг зарегистрированы в IFC, в том числе подавляющее большинство мировых криптовалютных фондов: примерно 63% из них используют компании Каймановых островов и Британских Виргинских островов.

Ярким примером инноваций IFC для создания транспортных средств для конкретных целей является компания-учредитель на Каймановых островах. Фондовые компании не обязаны преследовать благотворительные или некоммерческие цели и, в отличие от большинства корпоративных структур, не обязаны иметь членов, чтобы продолжать свое существование. Эти два фактора делают компании-учредители привлекательными для проектов, направленных на децентрализацию, поскольку они могут выступать в качестве механизма без членов с единственной целью поддержки проекта или его протокола управления. Учредительная компания может взаимодействовать с третьими лицами или владеть определенными активами для поддержки проекта и может быть обязана своими учредительными документами действовать в соответствии с инструкциями протокола управления или его представителей.

Кроме того, правила в отношении виртуальных активов на БВО и Каймановых островах позволяют использовать организации БВО или Каймановых островов в качестве эмитента токенов, при этом частные продажи практически не регулируются, а публичные продажи токенов подлежат соответствующему уровню регулирующего надзора.

Кроме того, нормативные акты о виртуальных активах на БВО и Каймановых островах позволяют использовать организации БВО или Каймановых островов в качестве эмитента токенов, при этом частные продажи практически не регулируются, а публичные продажи токенов подлежат соответствующему уровню регулирующего надзора.

Часто используемая структура включает в себя создание на Каймановых островах учредительной компании, которая владеет механизмом выпуска токенов, обычно созданным на Британских Виргинских островах. Директор (ы) этих компаний часто будет профессиональным поставщиком услуг, который может руководствоваться протоколом управления, принятым децентрализованной автономной организацией (DAO). Этот подход соответствующим образом разделяет функции каждой организации, а также снижает некоторые риски и упрощает учет проекта и команды. Для многих проектов это может усилить децентрализацию управления и еще больше исключить основателей и команду из корпоративной структуры, которая будет осуществлять деятельность.

При всем при этом не существует универсального подхода к структурированию криптофонда или криптопроекта. Каждая команда должна тщательно учитывать свои коммерческие требования, склонность к риску, а также юридическую, нормативную и налоговую позицию.

Рабское копирование структуры, используемой в других проектах, является опасной игрой, особенно без понимания целей этого проекта, юридических и налоговых рекомендаций, а также склонности к риску в условиях меняющейся нормативно-правовой базы.

Рабское копирование структуры, используемой в других проектах, является опасной игрой, особенно без понимания целей этого проекта, юридических и налоговых рекомендаций, а также склонности к риску в меняющейся нормативно-правовой среде.

Привлечение опытных поставщиков услуг в области криптографии на ранних этапах процесса означает, что фонд или проект могут получить правильный совет достаточно рано, чтобы избежать дорогостоящих ошибок, чтобы полностью понять свое юридическое и нормативное положение, налоговые последствия предлагаемой структуры (как для учредителей, пользователями и самими участниками проекта), снизить риск, где это возможно, и избежать последствий, которые могут возникнуть спустя долгое время после запуска фонда или проекта, которые трудно или невозможно исправить.

Помимо выбора правильной структуры, глобальный нормативный ландшафт криптовалют постоянно меняется. Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) — глобальный наблюдательный орган по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма — опубликовала стандарты и рекомендации по борьбе с отмыванием денег для определенных крипто-компаний, которые юрисдикции должны применять на местном уровне, чтобы избежать санкций, таких как занесение в черный список. Не все криптобизнесы будут одинаково затронуты новыми нормативными положениями о криптографии, и, конечно же, к проекту могут применяться другие законы и нормативные акты, такие как законодательство о ценных бумагах, инвестициях, банковском деле, веществе и защите данных, поэтому местные юридические и нормативный анализ может потребоваться для каждого транспортного средства в конструкции.

В этом контексте для читателей невероятно важно понять, что использование транспортного средства, зарегистрированного в IFC, не освобождает криптопроекты от их обязательств по соблюдению соответствующих законов и правил в странах, в которых они ведут бизнес или в которых их клиенты или клиентов, особенно с учетом того факта, что большое количество проектов цифровых активов часто включает в себя сочетание транспортных средств IFC и транспортных средств, зарегистрированных на суше.

В этом контексте читателям невероятно важно понять, что использование транспортного средства, зарегистрированного в IFC, не освобождает криптопроекты от их обязательств по соблюдению соответствующих законов и правил в странах, в которых они ведут бизнес или в которых базируются их клиенты или клиенты, особенно с учетом того факта, что большое количество проектов цифровых активов часто включает в себя сочетание транспортных средств IFC и транспортных средств, зарегистрированных на суше.

Криптовалюта продолжает расти и процветать, несмотря на неудачи и спады рынка. Многие крупнейшие в мире криптовалютные фонды и компании используют механизмы IFC для оптимизации своей корпоративной структуры, а стартап-проекты при правильном консультировании также могут извлечь выгоду из юрисдикционных и структурных преимуществ, предлагаемых IFC и их корпоративными структурами.

В юрисдикциях IFC признается ценность криптовалюты для укрепления своих глобальных предложений, поэтому местные органы власти и регулирующие органы регулярно консультируются с отраслью, чтобы понять тенденции и внедрить основы, чтобы занять свою долю на рынке криптовалют, соблюдая при этом международные стандарты корпоративной и налоговой прозрачности и отчетность.

Эту гибкость трудно найти в оффшорных юрисдикциях, и она помогает IFC поддерживать свою репутацию предпочтительных юрисдикций для компаний с глобальной клиентской базой, вплоть до того, что некоторые проекты решили иметь физические офисы и сотрудников на местах. Физические преимущества проживания в этих юрисдикциях предназначены для совершенно отдельной публикации, но нет никаких сомнений в том, что на обоих островах существует идеально согласованный подход, а это означает, что и Британские Виргинские острова, и Каймановы острова должны всегда быть в сознании любого, кто работает. в этом пространстве.