💬 Рынок крипто-страхования расширяется за счет децентрализованных и централизованных вариантов

Рынок крипто-страхования расширяется за счет децентрализованных и централизованных вариантов

Страхование является ключом к финансовой безопасности важных активов. Тем не менее, криптовалютный сектор, объем мирового рынка которого, по прогнозам, к 2030 году достигнет 4,94 млрд долларов США, может отставать, когда речь идет о страховании цифровых активов.

Например, было отмечено, что в настоящее время застраховано менее 1 % всех инвестиций в криптовалюту. Эта статистика вызывает тревогу, учитывая быстрый рост и высокий уровень риска, связанный с сегодняшним рынком криптовалют.

Бен Дэвис, руководитель группы по цифровым активам в Superscript — британском стартапе и страховом брокере, имеющем лицензию Lloyd’s of London, — сообщил Cointelegraph, что криптовалюты оказались на обочине, когда речь идет о страховых решениях.

"Superscript уже много лет занимается страхованием новых технологических областей. Я возглавляю команду, которая занимается исключительно криптографией, и никогда в своей карьере я не видел более маргинализированной отрасли», — сказал он. Хотя сектор криптовалют развивается, Дэвис считает, что ему по-прежнему не хватает страховых решений из-за сильной финансовой направленности отрасли. Он сказал:

«Криптовалюта решает очень важную проблему — деньги. Но, как общество, мы склонны избегать этой темы. Когда технологический сектор сосредотачивается на сложных вопросах, касающихся стоимости и обмена денег, страховые агенты, как правило, уходят от этого разговора».

Растущая потребность в криптостраховании

Хотя это может быть так, потребность в страховых решениях в криптоиндустрии становится более важной, чем когда-либо прежде. Чтобы восполнить этот пробел, Дэвис объяснил, что Superscript использует централизованный подход для преодоления разрыва между традиционными поставщиками страховых услуг и крипто-компаниями. «Мы переносим риски, связанные с цифровыми активами, на более широкое страховое сообщество. Все в нашей команде владеют криптовалютой и взаимодействуют с ней, поэтому мы говорим на одном языке», — прокомментировал он.

Как брокер Lloyd’s, Дэвис уточнил, что у фирмы есть опыт работы с клиентами в нескольких страховых компаниях. Таким образом, фирма использует подход централизованного финансирования (CeFi), предоставляя криптокомпании страховым компаниям, подходящим для их нужд. «Мы работаем со многими невзаимозаменяемыми организациями токенов или криптовалютными компаниями, сотрудничающими с известными игроками в сфере развлечений, чтобы помочь заключить контракты с традиционными страховыми фирмами. Мы предоставляем страхование для всего спектра бизнеса цифровых активов, включая платформы токенизации, майнеров, хранителей, разработчиков блокчейнов и многое другое», — поделился он.

Что касается вовлеченного процесса, Дэвис объяснил, что Superscript помогает информировать страховщиков о рисках, связанных с криптовалютой, чтобы они могли работать с компаниями, занимающимися цифровыми активами. Как и большинство традиционных страховых компаний, Дэвис отметил, что страховщики, работающие с криптовалютой, будут брать премии в фиатной валюте, а не в криптовалюте. "В настоящее время мы ищем способы внедрить инновации, сделав этот процесс более удобным для наших клиентов", – добавил Дэвис.

Несмотря на то, что целью Superscript является преодоление разрыва между традиционными страховщиками и криптовалютными компаниями, также был реализован ряд страховых решений для децентрализованных финансов (DeFi). Дэн Томсон, директор по маркетингу InsurAce.io — протокола защиты от децентрализованных финансовых рисков — сказал Cointelegraph, что, хотя криптострахование является широким, оно, по сути, означает, что криптопользователи защищены от определенных рисков и катастрофических потерь для своих портфелей. «Это инструмент финансового страхования, появившийся на волне многотриллионного рынка», — сказал он.

Учитывая это, Томсон объяснил, что InsurAce стремится устранить внутренние риски, связанные с протоколами DeFi. Для этого Томсон упомянул, что InsurAce работает, распределяя заложенный капитал в своем протоколе в качестве страховой способности. Затем пользователи DeFi могут покупать эту емкость для покрытия своих инвестиций и активов, размещенных в различных протоколах. «Например, в случае эксплойта клиенты могут подать заявку через приложение InsurAce. Затем децентрализованная организация, или DAO, проголосует за законность этих требований», — сказал Томсон.

Хотя этот процесс отличается от традиционных страховых решений, он доказал свою эффективность. По словам Томсона, крупнейшая выплата InsurAce произошла, когда в мае 2022 года рухнула экосистема Terra.

Недавние: предлагает ли слияние Ethereum новое направление для институциональных инвесторов?

«Всего мы получили 180 претензий. InsurAce выплатила 11,7 млн ​​долларов 155 пострадавшим от TerraUSD Classic (USTC)», — сказал он. Около 8% выплат USTC InsurAce было произведено в стейблкоинах, в то время как 60% состояло из токенов уровня 1, а оставшиеся 4% были выплачены в токенах INSUR платформы. По словам Томсона, этот процесс занял один месяц, что обычно быстрее, чем выплаты, обрабатываемые традиционными страховыми компаниями.

Учитывая децентрализованный характер криптосектора, неудивительно, что другие проекты сосредоточены на страховании DeFi. Адам Хофманн, основатель и генеральный директор децентрализованного страхового протокола Nimble, сказал Cointelegraph, что цифровые активы должны быть подкреплены страховкой, чтобы крипто-сектор развивался. Проработав 22 года в традиционном страховом секторе, Хофманн в июне 2021 года основал свою фирму с целью сделать страховой процесс более демократичным.

Хофманн объяснил, что Nimble применяет традиционные концепции страхования к децентрализованным финансам. Например, платформа построена на блокчейне Algorand и работает для обеспечения проектов DeFi на базе Algorand. Но, как и традиционные страховые компании, Хоффман объяснил, что Nimble состоит из андеррайтеров, оценщиков претензий и специалистов по урегулированию убытков, которые объединены вместе, чтобы помочь создать «пулы рисков».

«Риск-пул похож на пул ликвидности, но в нем участвуют розничные и институциональные инвесторы, которые выделяют деньги для субсидирования страховых рисков. Это делает страховой процесс более демократичным», — отметил он.

Хофманн добавил, что Nimble работает напрямую с клиентами, чтобы собрать важную информацию, необходимую для андеррайтинга. Затем эти данные публикуются на портале Nimble, что позволяет пользователям приобретать страховку для определенных платформ DeFi.

«Если пользователи размещают криптовалюту на платформе, которую мы поддерживаем, они могут приобрести страховку по определенному тарифу. Эта премия идет в пул рисков для этого проекта, и клиенты получают невзаимозаменяемый токен в своем крипто-кошельке, представляющий этот страховой полис», — пояснил он. Хофманн упомянул, что в случае взлома DeFi клиенты будут немедленно уведомлены и получат выплаты в криптовалюте непосредственно на свои кошельки после одобрения сообщества и смарт-контракта.

Действительно, демократизация, кажется, является общей темой среди поставщиков криптострахования. Например, Nexus Mutual — это дискреционная взаимная компания, которая в настоящее время покрывает миллионы долларов в эфире (ETH) для различных проектов DeFi.

Хью Карп, основатель фирмы, сказал Cointelegraph, что платформа представляет собой автоматизированную версию очень старой структуры, в которой участники совместно разделяют риски. «Основная проблема, которую решает Nexus, — это разделение новых и новых рисков в криптовалютном пространстве, где покрытие недоступно на обычных рынках». По словам Карпа, Nexus делает это, позволяя участникам решать, как оценивать риски, а также как производить выплаты по претензиям.

Хотя такой подход может хорошо подходить для криптоиндустрии, Карп отметил, что создание доверительных отношений с клиентами для обеспечения оплаты подлинных требований остается сложной задачей. «Этого можно достичь только со временем и послужным списком. Также сложно правильно оценить риск, и мы видели, что у некоторых других криптостраховых платформ недавно возникли проблемы с этим из-за краха Terra».

Образование имеет решающее значение для взлета страхования DeFi и CeFi

Хотя некоторые участники криптовалютной экосистемы считают централизованные подходы к страхованию цифровых активов вредными, очевидно, что необходимы как решения CeFi, так и решения DeFi. «Традиционные страховщики CeFi часто имеют плохую репутацию, но только в этом году я видел, как больше традиционных страховщиков входит в криптопространство, чем за последние пять лет моей карьеры», — сказал Дэвис.

Это стало реальностью, особенно по мере того, как все больше институциональных инвесторов входят в сектор цифровых активов. «Многие из компаний, которые мы страхуем, нуждаются в финансовой поддержке со стороны традиционных поставщиков страховых услуг, которые регулируются», — заметил Дэвис. Это понятие также начинает находить отклик у провайдеров DeFi. Например, Хофманн упомянул, что Nimble находится в процессе получения страховой лицензии через Денежно-кредитное управление Бермудских островов, чтобы обеспечить как DeFi, так и традиционную защиту страхового капитала. Тем временем Хофманн считает важным, чтобы фонд Algorand Foundation поддерживал Nimble, предоставляя пользователям сертификацию платформы.

Даже при наличии сертификатов и надежности страхование криптоактивов остается сложной задачей. Например, ряд криптовалютных бирж недавно подверглись критике за ложные заявления о страховании.

В прошлом месяце ведущая криптовалютная биржа FTX получила письмо от Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC), в котором биржа обвинялась в ложном предположении, что средства пользователей были застрахованы FDIC.

Кроме того, недавно обанкротившаяся платформа кредитования криптовалюты Celsius столкнулась с судебным иском на основании сфабрикованных заявлений о том, что цифровые активы пользователей были застрахованы. «Проблема страховой отрасли заключается в том, что она может сбивать с толку. Люди, как и организации, иногда не знают, от чего они на самом деле застрахованы», — сказал Дэвис. Из-за этого, считает Дэвис, доверие внутри организации или всей отрасли может быть легко подорвано.

Недавние: Метавселенная становится платформой для объединения фэшн-сообществ

Эксперты отрасли согласны с тем, что для обеспечения плавного развития требуется дополнительное образование. Для Дэвиса это начинается с обучения традиционных страховых брокеров тому, как обращаться с претензиями в отношении криптовалюты. С другой стороны, решения, ориентированные на DeFi, должны быть направлены на то, чтобы помочь инвесторам понять, о чем идет речь, с самого начала.

"Например, волатильность рынка может создать путаницу. InsurAce также не проходит процедуру KYC для клиентов, но в протоколе указано, что их активы застрахованы через нас на их веб-сайте. Когда произошел инцидент с Terra, у клиентов не было четкого представления об их покрытии», — сказал Томсон. Учитывая эту сложность, Томсон считает, что подавляющее большинство страхового покрытия будет обеспечиваться криптографическими решениями.

«Риски очень новые и требуют глубоких специальных знаний, которыми обладают наши участники. Некоторые традиционные провайдеры начали погружаться в пространство, но я подозреваю, что у них будет несколько фальстартов, и прогресс займет довольно много времени».