💬 Инвесторы не определились с золотом, поскольку экономический спад приближается

Инвесторы не определились с золотом, поскольку экономический спад приближается

Инвесторы массово бегут с фондового рынка, поскольку экономический спад начинает казаться неизбежным. Агрессивное повышение ставок ФРС для сдерживания инфляции отпугивает Уолл-стрит, поскольку инвесторы и менеджеры хедж-фондов перемещают свои активы в самых разных направлениях.

Ненадежная распродажа в сфере технологий в мае привела к падению более широкого индекса S&P 500, и к началу июня все три ведущих индекса фондового рынка завершили май с отрицательным знаком. Макроэкономические данные показывают, что только в этом году с фондового рынка было выброшено более 7 трлн долларов США, при этом американский эталонный индекс S&P 500 с конца декабря потерял около 18 %.

Беспокойство возникает из-за безудержной инфляции, которая привела к стремительному росту потребительских цен, а геополитическая напряженность ограничивает глобальную цепочку поставок и природные ресурсы.

Несмотря на то, что это происходило в течение последних нескольких месяцев, инвесторы по-прежнему настроены ястребино в отношении предпосылки к золоту, поскольку цены за последние пару недель еще не набрали существенной силы.

На фоне распродажи технологических активов в мае цены на золото стабилизировались, поскольку рынок в целом отступил, а цены на акции резко упали. Золото медленно поднялось до 1880 долларов США, которое снова упало 13 мая 2022 года, поскольку более слабый доллар и растущая доходность казначейских облигаций США выглядели более многообещающе, а золото отступило ближе к 1700 долларов США.

Отметка в 1700 пунктов сохранится до июня 2022 года, когда золото, наконец, снова начнет догонять более широкий рынок. С тех пор цена на золото колеблется около 1830 долларов, немного двигаясь по мере того, как рынок приближается к территории коррекции. Несмотря ни на что, фьючерсы на золото в США снизились на 0,2 % на однодневных торгах 23 июня 2022 г., при этом цена на золото составила 1 834 доллара США.

Итак, несмотря на то, что желтый металл может вырасти в ближайшие месяцы, поскольку инвесторы и управляющие фондами стремятся вложить свои деньги в защищенные от рецессии инвестиции, почему рынок в целом остается несколько медвежьим в отношении динамики золота?< /p>

Инвесторам имеет смысл обратить внимание на золото, особенно с учетом того, что все больше экономистов предполагают надвигающуюся рецессию. История повторяется, и мы видим это на примере золота по сравнению с рыночными показателями.

Если вы посмотрите на самую высокую цену на золото за последние годы, которая была зафиксирована в августе 2020 года, когда цены приблизились к 2074 долларам США, что приходится на более позднюю стадию пандемии и снижение экономической активности.

Пока Соединенные Штаты боролись с растущими вспышками COVID, рекордной безработицей, политической неопределенностью и серьезным экономическим спадом, последовавшие за этим карантины заблокировали большую часть страны и мира, в то время как инвесторы смотрели на золото как на убежище на более широком рынке. .

Оглядываясь назад, мы видим, что примерно в это же время американский ориентир S&P также изо всех сил пытался восстановить свои позиции, поскольку медвежий рынок вступал в свои последние дни, когда индекс был на 0,11% выше минимума февраля 2020 года.

Золото, с другой стороны, демонстрировало более заметные результаты, но, хотя высокие цены казались привлекательными, оно просуществовало недолго, и позже цены опустились почти до 1765 долларов США.

Сейчас мы находимся в интересном затруднительном положении, поскольку пока не ясно, сможем ли мы увидеть, как золото достигнет новых максимумов в ближайшие месяцы.

Золото во времена финтеха

Поскольку рынок сталкивается со значительными встречными ветрами со всех сторон, замедляющими экономические показатели, возникла некоторая напряженность между удобством использования, принятием и торговлей золотом в то время, когда денежные системы стали сильно оцифрованными.

Нет недостатка в передовом программном обеспечении и технологиях, которые могут помочь поддерживать эти системы, и в последнее время, когда фиатные валюты оказались под давлением из-за экономической неопределенности и условий инфляции, цифровое золото, возможно, стало второстепенным решением для опытных покупатели, банки, правительства и начинающие трейдеры.

Цифровое золото, как и криптовалюты, может упростить доступ технически подкованных покупателей и трейдеров к рынку золота и драгоценных металлов. В 2020 году отчеты Всемирного совета по золоту (WGC) показали, что рыночный спрос на физическое золото увеличился на 40%; это произошло во время высокой экономической неопределенности и медвежьих настроений инвесторов.

Привлечение технологий и программного обеспечения для торговли мобильными приложениями уже сделало ряд финансовых инструментов более доступными для большего числа заинтересованных покупателей. Мы видели это с роботами-консультантами и приложениями для торговли на рынке Форекс, которые теперь позволяют обычным людям заявить о своей доле на рынке капитала.

Однако оцифровка физического золота вызывает дополнительные вопросы регулирования, которые со временем привели к новым политикам и реформам, таким как введение Базеля III. Политика Базеля III теперь потребует от банков размещать 85% своего нераспределенного золота в наличных деньгах. Ранее для этого требовался нулевой процент, но недавнее введение Базеля может сделать нераспределенное золото более дорогим в долгосрочной перспективе.

Для финтех-стартапов это также будет означать, что золото может стать более доступным, но с более высокой ценой, что может вызвать меньший интерес со стороны широкой публики. Но в то же время мы видим, как цифровое золото может улучшить денежные системы конкретных отраслей и стимулировать финансовое развитие.

Поскольку рынок золота быстро меняется, финтех-стартапам необходимо проектировать и разрабатывать инструменты, подходящие как для бизнеса, так и для потребителей. Важность B2B и B2B2C заключается в том, что покупатели золота могут более свободно проникать на рынок, не сталкиваясь с какими-либо препятствиями, налагаемыми политикой.

Для золота во время развития финансовых технологий это может означать, что рыночный спрос со временем может уменьшиться, и, поскольку драгоценные металлы, такие как монеты или бумажные бумажные валюты, нельзя дублировать или распечатать, мы можем не увидеть такого сильная девальвация желтого металла в ближайшие годы.

На открытом рынке, где с начала года условия были относительно нестабильными, мы можем увидеть изменение настроений молодых инвесторов, стремящихся защитить портфели, защищенные от рецессии, на фоне внезапного экономического спада.

Это может поставить под сомнение и традиционных торговцев золотом, которые, возможно, уже владеют физическим золотом в той или иной форме, и хотят узнать, можно ли оцифровать свое золото, возможно, сделав его более безопасным и прибыльным в долгосрочной перспективе.< /p>

Большая часть требуемой работы, по крайней мере, на данный момент, связана с исследованиями и разработками (НИОКР) этих систем, которые могут способствовать доступности золота, но при этом обеспечивать более стабильные рыночные условия. В более широком смысле это может обойти условия, подобные тем, с которыми мы уже сталкивались в этом году, но также повысить доверие к золоту.

Золото в ближайшие месяцы

Аргументы разделились, так как некоторые эксперты рынка и аналитики предсказывают, что это может стать еще одним рекордным годом для золота, поскольку инвесторы и начинающие кредиторы рынка пытаются запрыгнуть на подножку золота, пока сохраняется экономическая неопределенность.

У нас есть сторона рынка, которая утверждает, что если золото не сможет преодолеть порог в 1880 долларов, покупатели и инвесторы не будут так стремиться вернуться на рынок. Психологический толчок, который это оказывает на более высокие показатели рынка, удерживает многих инвесторов, по крайней мере, на данный момент.

Некоторые предполагают, что золото может сломать эту тенденцию, упав до 1800 долларов в ближайшие месяцы, но это может подтолкнуть его вверх, поскольку цены снижаются, а инвесторы в настоящее время более склонны покупать акции.

Однако на цену золота оказывается постоянное давление не только со стороны рынка, но и с экономической точки зрения. Решение FOMC и агрессивное повышение ставок не только охлаждают рынок, но и делают инвестиционные настроения медвежьими.

Возможно, наиболее важной частью здесь является то, что большинство участников рынка, представители старшего поколения, склонны считать, что золото по-прежнему является лучшим средством защиты от инфляции и безопасным убежищем во время экономического спада.

Золото для бумеров — то же, что криптовалюта для миллениалов и представителей поколения Z.

Возможно, это утверждение объясняет, почему интерес к цифровому золоту или золоту в эпоху финансовых технологий может стать таким важным не только для молодых покупателей и трейдеров, но и для тех, кто готов адаптироваться и внести некоторые изменения в свои портфели по мере необходимости. хорошо.

Если к золоту больше относятся как к цифровому активу или, по крайней мере, к его частям, у нас может быть больше интереса со стороны рынка, поскольку это может предоставить им лучший и более рациональный доступ к товарному рынку. Вместо того, чтобы инвестировать в золото ETF или даже в золотодобывающие компании, некоторые трейдеры-новички теперь смогут вступить в прямой контакт с вариантами покупки золота.

В случае, если золото станет частью финтех-индустрии, цены будут меняться чаще, по крайней мере, вначале.

Однако, исходя из нашего понимания того, как торговалось золото в последние несколько месяцев, и если мы посмотрим на то, что показывают исторические циклы, есть небольшая вероятность того, что в ближайшие месяцы золото может совершить некоторые восходящие колебания. Это увеличение может происходить с двух сторон: либо традиционные инвесторы вкладывают свои деньги в защищенное от рецессии золото, либо некоторые заинтересованы в прогрессивном развитии золота как части финтех-индустрии.

Это непростая задача, учитывая, как может измениться ценовая стрелка в ближайшие несколько месяцев. Тем не менее, также нет реального направления, в котором мы могли бы увидеть движение золота, но если история повторится, по крайней мере, в лучшую сторону, инвесторам следует рассмотреть возможности золота. Этот металл не только стабилен, но и имеет потенциал для дальнейшего развития, что делает желтый металл еще более устойчивым перед лицом более серьезных рыночных спадов.