💬 Криптовалютные рынки отскочили, и настроения улучшились, но розничная торговля еще не FOMO

Криптовалютные рынки отскочили, и настроения улучшились, но розничная торговля еще не FOMO

Формирование восходящего треугольника привело к тому, что общая капитализация крипторынка приблизилась к уровню 1,2 трлн долларов. Проблема с этой 7-недельной установкой заключается в уменьшении волатильности, которое может продлиться до конца августа. Оттуда модель может сломаться в любом случае, но данные Tether и фьючерсных рынков показывают, что быкам не хватает убежденности, чтобы катализировать прорыв вверх.

Инвесторы с осторожностью ожидают дальнейших макроэкономических данных о состоянии экономики, поскольку Федеральная резервная система США (ФРС) повышает процентные ставки и приостанавливает свою программу покупки активов. 12 августа Соединенное Королевство сообщило о сокращении валового внутреннего продукта (ВВП) на 0,1% в годовом исчислении. Тем временем инфляция в Великобритании в июле достигла 9,4%, что является самым высоким показателем за 40 лет.

Из-за китайского рынка недвижимости кредитное агентство Fitch Ratings выпустило «специальный отчет» 7 августа, чтобы количественно оценить влияние затянувшегося кризиса на потенциально более слабую экономику Китая. Аналитики ожидают, что больше всего пострадают компании по управлению активами, а также небольшие строительные и сталелитейные компании.

Короче говоря, инвесторы в рискованные активы с нетерпением ждут сигналов Федеральной резервной системы и центральных банков по всему миру о том, что политика ужесточения подходит к концу. С другой стороны, экспансионистская политика более благоприятна для дефицитных активов, включая криптовалюты.

Настроение улучшается до нейтрального через 4 месяца

Отношение к риску, вызванное повышением процентных ставок, с середины апреля вызывает у криптовалютных инвесторов медвежьи настроения. В результате трейдеры не желали вкладывать средства в волатильные активы и искали убежища в казначейских обязательствах США, хотя их доходы не компенсируют инфляцию.

Индекс страха и жадности достиг 6/100 19 июня, что близко к самому низкому показателю для этого> BTC) показало всего 2% прироста, несколько альткойнов со средней капитализацией подскочили на 13% или более за этот период.< /p>

Celsius (CEL) подскочил на 97,6% после того, как агентство Reuters сообщило, что Ripple Labs проявила интерес к приобретению Celsius Network и ее активов, которые в настоящее время находятся в стадии банкротства.

Chainlink (LINK) вырос на 17 % после того, как 8 августа было объявлено, что он больше не будет поддерживать грядущие форки Ethereum с доказательством работы (PoW), которые происходят во время слияния.

Avalanche (AVAX) прибавила 14,6 % после того, как 8 августа была включена в листинг Robinhood.

Curve DAO (CRV) потеряла 6 % после того, как 9 августа был скомпрометирован сервер имен веб-сайта Curve.Fi. Команда быстро устранила проблему, но взлом внешнего интерфейса привел к потерям некоторых пользователей.

Рынок, возможно, вырос, но розничные трейдеры нейтральны

Премия OKX Tether (USDT) является хорошим показателем спроса розничных криптотрейдеров в Китае. Он измеряет разницу между одноранговыми сделками (P2P) в Китае и долларом США.

Чрезмерный покупательский спрос, как правило, оказывает давление на индикатор выше справедливой стоимости на уровне 100%, а во время медвежьих рынков рыночное предложение Tether переполняется и приводит к дисконту 4% или выше.

8 августа цена Tether на рынках одноранговых сетей в Азии снизилась на 2%, что свидетельствует об умеренном давлении розничных продаж. Что еще более важно, показатель не улучшился, в то время как общая крипто-капитализация выросла на 9% за 10 дней, что указывает на слабый спрос со стороны розничных инвесторов.

Чтобы исключить внешние факторы, характерные для инструмента Tether, трейдеры также должны анализировать фьючерсные рынки. Бессрочные контракты, также известные как обратные свопы, имеют встроенную ставку, которая обычно взимается каждые восемь часов. Биржи используют эту комиссию, чтобы избежать дисбаланса валютного риска.

Положительная ставка финансирования указывает на то, что лонги (покупатели) требуют большего кредитного плеча. Однако возникает обратная ситуация, когда шортам (продавцам) требуется дополнительное кредитное плечо, в результате чего ставка фондирования становится отрицательной.

Бессрочные контракты отражали нейтральные настроения после того, как биткойн и эфир сохранили слегка положительную (бычью) ставку финансирования. Текущие сборы, взимаемые с быков, не вызывают беспокойства и привели к сбалансированной ситуации между длинными и короткими сделками с кредитным плечом.

Дальнейшее восстановление зависит от ФРС

Согласно деривативам и торговым индикаторам, инвесторы менее склонны увеличивать свои позиции на текущих уровнях, о чем свидетельствует дисконт Tether в Азии и отсутствие положительной ставки фондирования на фьючерсных рынках.

Эти нейтральные или медвежьи рыночные индикаторы вызывают беспокойство, учитывая, что общая крипто-капитализация находилась в восходящем тренде в течение 7 недель. Обеспокоенность инвесторов китайскими рынками недвижимости и дальнейшее ужесточение ФРС — наиболее вероятное объяснение.

На данный момент вероятность того, что восходящий треугольник превысит прогнозируемую отметку в 1,25 трлн долларов, кажется низкой, но необходимы дополнительные макроэкономические данные, чтобы оценить, в каком направлении могут двигаться центральные банки.

Выраженные здесь взгляды и мнения принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Принимая решение, вы должны провести собственное исследование.