💬 Инфляция в США снизилась до 8,5% на фоне падения цен на газ, ястребиный прогноз ФРС под вопросом

Инфляция в США снизилась до 8,5% на фоне падения цен на газ, ястребиный прогноз ФРС под вопросом

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ИНФЛЯЦИИ ИЮЛЯ:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: настройки ценового действия доллара США — EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY

Обновлено в 9:10 утра по восточному времени

РЕАКЦИЯ РЫНКА

Сразу же после того, как отчет об индексе потребительских цен был обнародован, доходность казначейских облигаций США упала из-за ставок на то, что быстрое замедление инфляционного давления в США может потребовать менее агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы. Резкое снижение доходности облигаций вызвало значительную медвежью реакцию доллара, что привело к падению индекса DXY более чем на 1,1% на момент написания.

С другой стороны, рисковые активы резко выросли. Например, фьючерсы на S&P 500 подскочили более чем на 1,7% на премаркете. Контракты, связанные с Nasdaq 100, выросли более чем на 2%. Хотя данные могут еще не привести к развороту ФРС, трейдеры начинают оценивать более мелкий цикл ужесточения, при этом вероятность повышения на 75 базисных пунктов в сентябре резко снижается в пользу более взвешенного повышения на 50 базисных пунктов.

S&P 500, NASDAQ 100, ДИАГРАММА ДОЛЛАРА США

Источник: TradingView

Исходный пост в 8:40 утра по восточному времени

Инфляционное давление в Соединенных Штатах в прошлом месяце снизилось быстрыми темпами в ответ на резкое падение цен на энергоносители после крупной нисходящей коррекции на рынке нефти, что дало передышку американским домохозяйствам, покупательная способность которых снизилась, а зарплаты сократились на ошеломляющий рост цен, наблюдавшийся ранее в этом году.

По данным Бюро статистики труда США, индекс потребительских цен, который измеряет, сколько американцы платят за репрезентативную корзину товаров и услуг, в июле остался на прежнем уровне (0,0%) с учетом сезонных колебаний после роста на 1,3% в июне. позитивный сюрприз для аналитиков Уолл-Стрит и значительно ниже консенсус-прогноза роста на 0,2%.

Источник: Бюро статистики труда США.

По сравнению с прошлым годом общий индекс потребительских цен снизился до 8,5%, что немного ниже ожидаемых 8,7%, но резко ниже 9,1%, зафиксированных в конце второго квартала. Откат в годовом исчислении представляет собой шаг в правильном направлении в борьбе за восстановление ценовой стабильности, длительный процесс, который будет включать возвращение инфляции к целевому уровню 2% Федеральной резервной системы в течение прогнозируемого горизонта.

Если сосредоточить внимание на деталях отчета, цены на продукты питания выросли на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем после скачка на 1,0% в предыдущем периоде, зафиксировав еще один сильный рост, что обескураживает семьи с низким доходом, которые тратят большую часть своей заработной платы на предметы первой необходимости. .

Между тем, стоимость энергии упала на 4,6% на фоне падения цен на бензин на 7,7%, что компенсировало более высокие затраты на другие товары. Топливо продолжило тенденцию к снижению в августе, при этом средние цены на бензин в стране снижаются восьмую неделю подряд, что позволяет предположить, что категория расходов на энергию внесет еще один значительный отрицательный вклад в общую инфляцию в следующем отчете.

Источник: экономический календарь DailyFX.

За исключением продуктов питания и энергии, так называемый базовый индекс потребительских цен, отражающий долгосрочные тенденции в экономике и уменьшающий шум за счет исключения из расчетов летучих компонентов, вырос на 0,3% с учетом сезонных колебаний, что на две десятых процента ниже оценок, при этом рост обусловлен жильем и медицинскими услугами, которые выросли на 0,5% и 0,4% соответственно. В результате показатель годовой базовой инфляции остался без изменений на уровне 5,9%, что лучше, чем прогнозировалось.

В целом есть обнадеживающие признаки того, что инфляционные силы могут ослабевать, хотя это улучшение недостаточно существенно для разворота денежно-кредитной политики. ФРС снова и снова указывала, что ей необходимо увидеть убедительные доказательства того, что общие цены значительно снижаются, чтобы рассмотреть возможность изменения своей дорожной карты. Сегодняшние данные по индексу потребительских цен, хотя и положительные, могут не соответствовать критериям для отказа от ястребиного ужесточения политики, предполагая, что FOMC, вероятно, выполнит свои планы по повышению процентных ставок на всех оставшихся заседаниях в этом году.

Связанный: ИПЦ и Форекс: как данные ИПЦ влияют на цены валют

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом DailyFX