💬 Что стоит за необычайно сильным летом Synthetix (SNX)?

Что стоит за необычайно сильным летом Synthetix (SNX)?

Протокол Synthetix, запущенный в сентябре 2017 года, позволяет пользователям чеканить производные токены, называемые Synth, и торговать ими. Недавние интеграции и предстоящие релизы значительно укрепили позиции протокола Synthetix:

Этот рост цен поддерживается несколькими событиями, произошедшими в последние месяцы. А именно:

Вот что это означает для протокола и криптодеривативов.

Что такое Синтетикс?

Synthetix – это протокол, который использует свой токен SNX в качестве залога для выпуска синтетических токенов, обеспечивая ликвидность практически любого актива, виртуального или нет. Например, можно создать акции с рынка США, такие как Tesla, и получить их синтетическое представление в блокчейне. Это открывает возможность торговать им на децентрализованных биржах и рынках деривативов внутри криптопространства.

Все SNX, используемые для создания различных типов sTKN, объединены в один пул. Каждый выпущенный sTKN (синтетический токен) представляет собой долг (или кредит), взятый из этого пула ликвидности. Таким образом, наличие более крупного пула, обеспечивающего ликвидность, помогает уменьшить давление на привязку sTKN (ценовой эквивалент, который он должен поддерживать с активом, который он представляет).

Основное новшество протокола заключается в том, что пользователь может легко обменять один синтезатор на другой, как при обычном обмене между двумя обычными активами. Различные протоколы теперь используют эту функцию, используя Synthetix в качестве базового уровня торговли/свопа.

Последние выпуски Synthetix

Последние два месяца были наполнены выпусками и интеграциями для SNX, наиболее актуальной из которых была интеграция с агрегатором DEX 1inch.

Обычно DEX имеет один пул для каждой торговой пары, которую он предоставляет. Один пул для ETH<>DAI и другой пул для ETH<>USDC. Соотношение между двумя активами диктует курс обмена актива между парой. Чем больше в одном пуле одного актива, тем дороже пользователю будет получить другой (это называется проскальзыванием).

1inch – это поисковая система, которая пытается найти наилучшую возможную цену для свопа (сделки между двумя разными активами). Он делает это, цитируя различные DEX. Одна вещь, которая влияет на обменный курс для этого свопа, — это размер сделки. Чем больше размер, тем выше вероятность того, что на котируемой бирже недостаточно ликвидности в пуле для этой сделки (проскальзывание цены).

Добавление Synthetix означает, что 1inch теперь может найти маршрут, по которому пользователи теперь могут обменивать большие суммы ETH или BTC, не страдая от проскальзывания стандартных DEX, благодаря уникальной способности Synthetix обменивать один синтетический актив на другой, просто обменивая долга (например, сжигание sUSD для чеканки sETH).

На диаграмме выше показано резкое увеличение использования (чеканка и сжигание) sUSD за последние 2 месяца, что отражает интеграцию с 1inch. Интеграция с Paraswap и Ox (другими агрегаторами) также в планах.

Synthetix был одним из первых протоколов, объявивших о том, что он будет использовать Optimism L2 в качестве решения для расширения своих вариантов использования. Список протоколов, которые теперь используют его Synths on Optimism, велик, особенно Kwenta, которая действует как спотовая биржа и биржа деривативов.

" />

Выбор синтезаторов на Kwenta – Источник: веб-сайт Kwenta

Популярность решений, использующих токены Synthetix на Optimism (Kwenta, Lyra, Uniswap), растет в этом году, что увеличивает доход протокола.

Стимулы SNX

Основная функция токена SNX — выступать в качестве залога в пуле долговых обязательств, что позволяет чеканить синтетические активы. Разместив SNX на протоколе, держатель получит свою долю доходов, собранных протоколом: сборы в долларах США, полученные от трейдеров (фьючерсы Kwenta, опционы Lyra, Kwenta Spot, кросс-активные свопы Curve и т. д.) и инфляционные вознаграждения SNX ( поощрения за ставки). На изображении ниже показана текущая доходность токенов при размещении в Synthetix.

На приведенной выше диаграмме показано увеличение комиссий, взимаемых протоколом в основной сети ETH, что является прямым следствием интеграции с 1inch. В приведенной ниже таблице показаны все сборы, взимаемые протоколом, и мы можем видеть, проверяя строки «Оптимизм бессрочных фьючерсов» и «Оптимизм», что большая часть поступает от торговли деривативами, происходящей на Kwenta и других протоколах в Optimism.

Дорожная карта протокола

Дорожная карта на следующие месяцы включает основные выпуски, которые помогут сделать работу пользователей/приложений, взаимодействующих с протоколом, более удобной. Стоит отметить, что Synth Bridge for Optimism позволит передавать активы между ETH и L2 Optimism, сокращая время ожидания соединения Synth, увеличивая их объем в этой цепочке и повышая ликвидность на рынках бессрочной и спотовой торговли. Квента, например.

В версии 3 протокола будет несколько дополнений, которые расширят возможности его использования, а также предоставят дополнительные стимулы для размещения SNX в протоколе. Одним из них является токеномика с блокировкой голосов: денежное поощрение для пользователей, которые привязывают свои SNX к протоколу на определенный период времени (до четырех лет). Взамен они получат vlSNX (SNX с блокировкой голосования), что даст им право на более высокие вознаграждения и право голоса по будущим предложениям протокола.

Сообщество Footprint Analytics вносит свой вклад в эту статью.

Сообщество Footprint — это место, где энтузиасты данных и криптографии со всего мира помогают друг другу понять и получить представление о Web3, метавселенной, DeFi, GameFi или любой другой области зарождающегося мира блокчейна. Здесь вы найдете активные, разнообразные голоса, поддерживающие друг друга и продвигающие сообщество вперед.