💬 После бесчисленных ошибок Compass Mining пытается изменить свой курс

После бесчисленных ошибок Compass Mining пытается изменить свой курс

В своем стремлении сделать отраслевой майнинг криптовалют доступным для розничных инвесторов компания Compass Mining, возможно, перестаралась. После нескольких лет экспоненциального роста компания замедлила темпы роста и сосредоточилась на своем основном бизнесе.

28 июня генеральный директор и финансовый директор Compass подал в отставку из-за череды «неудачи и разочарования», в том числе задержек с развертыванием машин и застревания нескольких тысяч буровых установок в России из-за санкций в отношении ее партнера по хостингу в этой стране. Затем новое руководство сократило 15 % персонала, в основном в области маркетинга и развития бизнеса, и теперь пытается отказаться от установки на рост, чтобы сосредоточиться на основных направлениях бизнеса Compass.

"Оглядываясь назад, вы бы хотели, чтобы мы сделали некоторые вещи по-другому. Но в данный момент вы должны реалистично относиться к тому, какая информация вам доступна, и принимать соответствующие решения», — сказал Томас Хеллер, который будет руководить компанией.

Два новых временных генерального директора и соучредителя указывают на новое направление Compass. Пол Госкер, бывший технический директор, и Хеллер, который в качестве главы горнодобывающей компании провел больше времени в рутинной работе по строительству шахт, больше похожи на бэк-офиса, чем Уит Гиббс, генеральный директор и третий соучредитель, который ушел в отставку. и кто был более харизматичным руководителем.

Хеллер сказал CoinDesk, что он «поддерживает» найм более опытного генерального директора, который возглавит Compass и «принесет новую перспективу» и опыт, но новый ведущий дуэт также готов остаться.

Compass — одна из немногих компаний, пытающихся сделать майнинг биткойнов массовым, несмотря на притяжение отрасли к более крупным фирмам, инвесторам и площадкам для майнинга. Компания «вносит свой вклад» в поддержку децентрализации сети, позволяя отдельным лицам заниматься майнингом, говорится на ее веб-сайте.

Это амбициозная, если не благородная цель. Недавние «неудачи» компании ставят серьезный вопрос: является ли модель «каждый может добывать биткойны» несостоятельной или это признак несчастий и неправильных действий, присущих этой одной фирме, и может ли Compass Mining выбрать новый курс? /p>

Модель

Компас, по сути, является посредником. Это позволяет розничным клиентам покупать машины и услуги хостинга. Для майнинговых установок он делит оптовые заказы производителям на более мелкие части. В соответствии с условиями обслуживания розничные клиенты будут владеть установками для майнинга, не беря на себя ответственность за подключение или обслуживание компьютеров.

По большей части у Compass нет собственных криптомайнеров. Вместо этого он работает с хостинговыми компаниями, которые заботятся о настройке и управлении инфраструктурой, в которой работают буровые установки. На его веб-сайте перечислены 39 таких хостинговых объектов по всему миру, в основном в США и Канаде.

Хостинг – это услуга, которую центры обработки данных предоставляют майнерам криптовалюты, чтобы клиенты могли хранить свои майнинговые установки и добывать предпочитаемые цифровые активы за определенную плату, не создавая при этом самостоятельно сопутствующую инфраструктуру.

Компас также управляет платформой, на которой поставщики и хостинговые компании могут покупать и продавать машины и места в стойках. Хеллер хочет, чтобы компания уделяла больше внимания разработке этой платформы и повышению прозрачности с помощью технологий и данных в реальном времени.

По словам Гиббса, бывшего генерального директора, компания была основана в 2020 году и выросла до 11 000 клиентов. Позже Хеллер сказал, что у Compass было 7000 клиентов, а прошлой весной, до увольнения, в компании работало 100 человек по сравнению с 12 в апреле 2021 года.

Две сервисные компании, которые работали с Compass, одна из них Sabre56, сообщили CoinDesk, что Compass работает профессионально и у них нет проблем с работой с ними.

Но публичное изображение — это еще не все. Один бывший сотрудник сказал CoinDesk, что «многие вещи очень плохо управляются и выполняются, из-за чего у людей создается впечатление, что они сомнительные». Сотрудник не хотел называться из-за соглашений о неразглашении.

Хеллер сказал, что внутри компания быстро развивается и работает как стартап. Это не большая устоявшаяся корпорация со стандартными практиками и блок-схемами. Хеллер сказал, что теперь компании требуется больше времени для принятия стратегических решений, чем раньше.

Операции Compass страдают из-за задержек с выполнением своих обещаний и из-за того, что многие клиенты считают отсутствием прозрачности и коммуникации. По крайней мере четыре сайта Compass пострадали от простоев или задержек в развертывании, что привело к убыткам клиентов.

Эта икота разозлила многих клиентов. Более 500 клиентов зашли на новый сервер Discord, чтобы рассказать о своих проблемах и организоваться, чтобы лучше справляться с трудностями. Клиенты, с которыми CoinDesk разговаривал, просили об анонимности, поскольку некоторые из них по контракту обязаны не рассказывать о своих отношениях с Compass.

Слишком быстрый рост

Три отраслевых инсайдера, с которыми поговорил CoinDesk, сказали, что компания росла слишком быстро для своего же блага, и новое руководство Compass согласилось с этой оценкой в ​​своем блоге, объявив об увольнениях.

Хеллер сказал, что причина столь быстрого роста компании заключается в том, что она "заполняет нишу на рынке, которую люди пытались заполнить раньше, но так и не превратились из небольшой брокерской компании в платформу, на которой клиенты покупают и продают [машины и стеллажи]. пробел] на веб-сайте».

"Попутно мы определенно могли бы кое-что сделать по-другому", например, больше сосредоточиться на "настоящей основе бизнеса", то есть на продаже машин и обеспечении удовлетворенности клиентов, – сказал Хеллер.

Фил Харви из Sabre56, компании, которая строит шахты по всему миру, в том числе около пяти для Compass, сказал, что обычно хостинговая фирма имеет дело только с Compass, но Compass как посредник может столкнуться с тысячей разгневанных клиентов. с 1000 различных машин.

Выбор партнеров

Данное в 2020 году обещание состояло в том, чтобы разрешить розничным клиентам размещаться в «самых уважаемых заведениях мира».

Найти место в стойке для 30 000 машин оказалось непростой задачей. Напротив, у аналогичной компании Mining Syndicate, которая начала продавать установки для майнинга и хостинг в октябре прошлого года, менее 600 клиентов, сообщил CoinDesk Крис Кернер, основатель и генеральный директор компании.

Хеллер признал, что Compass работал с некоторыми «новыми» хостинг-провайдерами, которые построили майнинг-сайты мощностью всего несколько мегаватт.

"Если бы не стремительный рост и нехватка места в стойках, мы, скорее всего, остались бы с более опытными операторами", – сказал он.

Харви сказал, что распространенные проблемы, такие как перегрев машин, могут очень быстро выйти из-под контроля, если вовлеченные стороны недостаточно опытны, чтобы решить их быстро.

Компас подал в суд по крайней мере на двух своих хостинг-провайдеров за невыполнение своих обещаний. Первый иск против Xenon Management в судах Техаса. Иск был подан в декабре прошлого года. Детали в судебном документе, который рассмотрел CoinDesk, скудны, и Xenon не ответила на запрос о комментариях.

Хеллер сказал, что Compass обнаружил некоторые «красные флажки» во время проведения комплексной проверки и прекратил сотрудничество с Xenon, но отказался комментировать особенности продолжающегося судебного разбирательства.

Второй иск направлен против Dynamics Mining, компании, которая строила биткойн-майн для Compass в штате Мэн. В судебном процессе, который привлек много внимания в Твиттере, Compass утверждает, что Dynamics не выполнила свои договорные обязательства и держит в заложниках свои установки для майнинга.

Согласно судебным документам, с которыми ознакомился coindesk, Compass предоставил Dynamics ссуду в размере 1 миллиона долларов США на строительство двух объектов помимо платы за хостинг и депозитов на общую сумму 650 000 долларов США. По словам Хеллер, предоставление такого займа хостинг-провайдеру было «необычно» для Compass.

С другой стороны, Dynamics утверждает, что Compass не заплатила ей 861 000 долл. США за хостинг и электроэнергию, и обвинила Compass в попытке взлома майнинговых мощностей Dynamics с целью кражи оборудования для майнинга.

Суд частично удовлетворил ходатайство Compass о запретительном судебном приказе в отношении Dynamics. Это позволило Compass восстановить все машины по состоянию на 29 июля, сказал Хеллер. Согласно электронному письму, увиденному CoinDesk, клиенты могут выбрать доставку своих машин напрямую им за определенную плату или размещение на новом сайте после того, как буровые установки будут обслужены на объекте в Колорадо.

Несмотря на поворот событий, Dynamics Mining бесплатно предоставила оборудование для майнинга биткойнов и организовала одну из немногих вечеринок на конференции Mining Disrupt в Майами в конце июля.

Консультант по горнодобывающей промышленности Харви также считает, что у Compass плохая репутация из-за большого количества розничных клиентов и ориентации на внешний мир. Задержки на сайтах или непредвиденные простои — распространенные проблемы в отрасли — даже для таких гигантов, как Marathon Digital, — но «Компас имеет настолько большое и заметное присутствие в сфере связей с общественностью», что такие проблемы «более широко освещаются», — сказал он.

Кёрнер сказал, что он очень сочувствует Compass, потому что добыча полезных ископаемых — очень сложный бизнес.

«Очень, очень сложно вести бизнес по продаже майнеров и хостингу одновременно», — сказал он. «Это особенно сложно, и тогда вы делаете это с розничными клиентами, которые являются новичками в этой [отрасли]. Это просто сложно с точки зрения логистики».

Для розничных инвесторов ситуация была, мягко говоря, стрессовой.

«У людей есть свои сбережения, и они не уверены, что будет с майнерами», — сказал один из клиентов, добавив, что недавние новости о майнерах, избавляющихся от своих биткойнов и потенциально имеющих кредиты с недостаточным обеспечением, только усилили их опасения.

Все, что блестит

Компас в прошлом ошибался в своих утверждениях.

Когда CoinDesk разговаривал с Гиббсом, бывшим генеральным директором, 24 июня, он сказал, что у Compass никогда не было увольнений и что у Compass «хорошее положение», чтобы продолжать обслуживать своих клиентов и сосредоточиться на росте. Это было до того, как 7 июля новое руководство приняло решение об увольнении 15 % сотрудников.

Другой вопрос — серийные номера продаваемых ею машин. В условиях обслуживания от сентября прошлого года, которые рассмотрел CoinDesk, говорилось, что Compass должен был предоставить клиентам серийные номера их машин в течение трех дней с момента их запроса. Но в более новой мартовской версии срок, на который Compass может удовлетворить запрос, отменен.

Несколько человек на канале Compass в Discord жаловались, что их игнорировали, когда они запрашивали серийные номера. Один сказал, что около двух недель ждал серийные номера, которые позволили бы ему отследить машину. В противном случае Compass отправит его после развертывания, сказал заказчик.

Отвечая на вопрос об изменении условий предоставления услуг, Хеллер ответил; «Честно говоря, иметь трехдневное окно для предоставления серийных номеров просто нереально».

Учитывая ограниченные ресурсы при установке шахт и то, что в некоторых случаях развертывание уже задерживается к моменту прибытия машин на место, приоритетом является запуск буровых установок, а затем отправка серийных номеров в клиентов, добавил он.

Компания в основном сократила штат специалистов по маркетингу и развитию бизнеса, которые, по словам Хеллера, не были необходимы для доставки компьютеров и хостинга. Компания Compass вложила ресурсы в создание образовательных и маркетинговых материалов для своих розничных клиентов, публикуя идеи, на которые CoinDesk часто ссылается.

Хеллер и Госкер в своем блоге от 7 июля пообещали «уделять больше времени тщательному анализу поставщиков контента и сотрудничать с теми, кто отличается высокой степенью добросовестности». Хеллер отметил, что комментарий не был адресован какому-то конкретному партнеру.

Один клиент, пожелавший остаться неизвестным, сказал, что впервые услышал о Compass от таких влиятельных лиц, как Питер МакКормак и Энтони Помплиано. Ни один из влиятельных лиц не ответил на запрос CoinDesk о комментариях.

Некоторые создатели контента расстались с компанией еще до летних новостей. 27 июня, до объявления об изменениях в руководстве, влиятельный человек Деннис Портер, который 22 марта стал исполнительным продюсером Compass, заявил, что они прекратили свое сотрудничество в Twitter Spaces. Митч Клее, который работал аналитиком горнодобывающей отрасли в компании Compass, по состоянию на 7 июля также покинул компанию на основании своей биографии в Твиттере.

Дело России

Но, возможно, самая большая разница между тем, что рекламировалось, и тем, что произошло, заключалась в некотором элементе форс-мажора; санкции против России.

У Compass была большая операция в России с оборудованием на 40 миллионов долларов, или 10% от общего хешрейта компании в то время, сказал Гиббс в интервью CoinDesk перед своей отставкой. Вскоре после того, как в Украине разразилась война, тогдашний генеральный директор Гиббс заверил клиентов на канале Compass в Discord, что все идет «как обычно» и нет причин для беспокойства.

Компания Gibbs предоставила клиентам возможность вывезти свои буровые установки из России за дополнительную плату. Но Compass не сможет разместить их на разных объектах, а это означает, что клиенты будут терять деньги из-за простоя.

20 апреля Управление по контролю за иностранными активами США добавило хостинг-провайдера Compass BitRiver в свой список особо определенных граждан, что запретило американским компаниям вести бизнес с BitRiver. Это событие стало неожиданностью для многих, потому что это был первый случай, когда правительство США наложило санкции на компанию по добыче биткойнов.

Компас не смог получить доступ к машинам и не смог связаться с BitRiver, заявили Гиббс и Хеллер.

Однако представитель BitRiver сообщил CoinDesk, что Compass отказывается общаться.

«Несмотря на наши многочисленные призывы решить проблемы, которые возникают у клиентов Compass Mining в отношении оборудования, мы обнаружили, что эта компания не хочет заниматься и решать эту проблему». представитель BitRiver сообщил CoinDesk. «Компас Майнинг отказался с нами общаться и, к сожалению, отказался заниматься возвратом оборудования», — добавили в пресс-службе.

Согласно сообщениям на канале Discord, BitRiver сообщила клиентам, что Compass Mining не предоставила BitRiver основной список, какие машины кому принадлежат, до санкций, и поэтому российская фирма не могла координировать свои действия с отдельными клиентами для вернуть машины. На вопрос CoinDesk BitRiver не прокомментировал существование такого списка.

Позже Омар Тодд, клиент, который занимается организацией реагирования на фиаско в России, сообщил CoinDesk, что Compass отправила BitRiver основной список, но российская фирма либо так и не получила его, либо не приняла никаких мер в соответствии с ним.

Неудовлетворенные тем, как Compass справляется с ситуацией в России, и не видя света в конце туннеля, группа клиентов объединилась, чтобы нанять юристов, чтобы вернуть свои машины по цене 100 долларов США за машину.

«Мы надеемся, что у обеих сторон благие намерения, но вскоре действия будут говорить громче слов», — сказал Тодд CoinDesk. «Будучи несанкционированной стороной, представляющей многих клиентов Compass, чьи майнеры застряли в России, мы должны найти правильное решение, не нарушая никаких санкций», — сказал он.

Veribi, фирма, купившая оборудование для майнинга на сумму 1,5 миллиона долларов США для размещения в России, подала иск против Compass, утверждая, что Compass не смогла защитить майнеров, когда началась война.

Согласно документам судебного процесса, BitRiver отказалась работать напрямую с клиентами Compass, поскольку, по ее мнению, оборудование принадлежит Compass. В своем иске Veribi утверждает, что истинные отношения между Compass и BitRiver были скрыты: «На самом деле гораздо более правдоподобно, что отношения Compass с BitRiver отличаются от простых отношений агента и поставщика, представленных клиентам Compass». говорится в жалобе, поданной в калифорнийский суд.

Санкции в отношении России «не запрещают изъятие или требование о возврате имущества, находящегося во временном работает над продуктами цифровой идентификации для борьбы с отмыванием денег и обеспечения соблюдения санкций.

«Если Compass был обязан выплатить BitRiver компенсацию за возврат майнинговых установок, это может быть совсем другая история, поскольку санкции запрещают американским компаниям передавать стоимость иностранным организациям, находящимся под санкциями», но кроме этого, Ньютон сказал, что не может этого сделать. не вижу «веской причины для Compass не возвращать свое оборудование во владение, если только они не финансово неспособны».

С другой стороны, Ари Редборд, глава отдела по правовым и государственным вопросам в компании TRM Labs по соблюдению требований к криптовалюте и управлению рисками, сказал, что «иметь дело с юридическим лицом, находящимся под санкциями, сложно» и что Compass, вероятно, «будет искать лицензию или по крайней мере, большой палец вверх от OFAC, прежде чем вступать в бой».

КомплектыПрошлым летом, после того как Китай запретил майнинг криптовалюты, Compass начал продавать клиентам комплекты майнинг-ферм, обещая им будущий хешрейт. Затем фирма использовала эти депозиты для покупки оборудования и создания хостинговых сайтов.

В соответствии с этой моделью клиенты должны были оплачивать счета за создание сайтов, а компания Compass управляла процессом.

Один из способов, с помощью которого Compass делал это, заключался в том, чтобы продавать наборы ригов, усредняющих заранее определенное количество хеш-мощностей, которые постепенно подключались к сети в течение нескольких месяцев. Пакеты стоят от 48 000 до 65 000 долларов только за машины, включая авансовые платежи от 26 000 до 34 000 долларов, согласно маркетинговым материалам, с которыми ознакомился CoinDesk.

«Это была моя самая большая ошибка», — сказал CoinDesk один клиент Compass о покупке пакета, потому что альтернативная стоимость оказалась намного выше, чем он первоначально думал. Большинство пакетов обещало, что машины начнут работать в сети уже в феврале этого года, когда прибыль от майнинга была почти вдвое больше, чем сейчас.

Хеллер сказал, что Compass пытался обеспечить место в стойке для резервных копий пакетов и даже имел резервную копию в резервной копии, но хостинг-провайдеры не предоставили ее.

Клиенты сказали, что первые три машины из шести, которые они ожидали, опоздали более чем на месяц каждая. Три клиента сообщили CoinDesk, что им сказали, что они получат возмещение за свои пакеты.

Согласно сообщениям на неофициальном канале Discord, в июле Compass предложила майнерам, купившим план хостинга для сайта в Техасе, перенести свои машины на объект в Джорджии из-за низкого времени безотказной работы. Позже Compass заявила, что не будет продолжать перемещение майнеров, потому что «недавнее повышение стоимости энергии в Джорджии» повысит тарифы на хостинг, а также потому, что они хотят «отдать должное майнерам Compass, которые развернулись в Техасе для целей налогообложения». сообщения на канале.

От Харви из Sabre56 многое ожидается. "Как и любая компания, они перекладывают риск на свою клиентскую базу", – сказал он.

"К сожалению, это история розничного инвестора", – сказал он. Они «всегда выигрывают последними».