💬 USX от источника: устойчивая стабильная монета DeFi, поддерживаемая платежеспособной экосистемой

USX от источника: устойчивая стабильная монета DeFi, поддерживаемая платежеспособной экосистемой

Атака на UST и LUNA нанесла сокрушительный удар по криптопространству, а также по доверию и прогрессу DeFi, заставив многих инвесторов сомневаться в возможностях этой технологии. Если многомиллиардная атака может уничтожить 10 лучших криптовалют, таких как Terra LUNA, что может помешать этому случиться с любым криптопроектом или протоколом DeFi?

Несмотря на то, что эта угроза вызывает серьезную озабоченность и ее необходимо признать, как и в случае любого сбоя, можно многому научиться, чтобы создать более безопасное и устойчивое будущее для DeFi и Web 3.0.

Является ли крах ЕСН концом децентрализованных денег? Нет. Во всяком случае, бурный успех UST перед его крахом является важным доказательством того, что устойчивая и безопасная стабильная монета и децентрализованная экономика пользуются большим спросом и не за горами. Source Protocol нацелен на создание одной из самых устойчивых экосистем из когда-либо созданных, и для этого устойчивая, защищенная и надежная основа должна проложить путь вперед.

Первый урок, который следует извлечь из атаки LUNA, заключается в том, что модель стабильной монеты никогда не должна на 100 % обеспечиваться спекулятивным активом. Это была величайшая ошибка и недальновидность LUNA. Они предполагали, что независимо от возможных сценариев или атак рынок сочтет LUNA ценной и что алгоритм сможет адаптироваться к любым изменениям на рынке.

Это явно было не так, несмотря на все лежащие в основе технологии. Это также тематическое исследование, показывающее, как все спекулятивные активы, независимо от технологий, уязвимы для массовых рыночных дампов в случае серьезной атаки. Таким образом, это настоятельно предполагает, что платежеспособная модель роста криптоактивов является единственным возможным способом смягчения последствий волатильности рынка и снижения вероятности успешных сценариев атак.

Этого можно добиться путем чрезмерного обеспечения активов стабильными монетами, обеспеченными активами, в соотношении один к одному в долларах США или более. Вот почему платежеспособный рост за счет надежного и проверенного в реальном времени обеспечения активами является фундаментальным строительным блоком стабильной монеты Source Protocol — Source USX — и всей экосистемы.

Это было очень болезненное положение для многих разработчиков экосистемы Terra, многие из которых потеряли годы тяжелой работы и жертв за считанные дни. Их решение перенести разработку в новую сеть не следует воспринимать легкомысленно. Эти разработчики должны знать, что экосистема, которую они выбирают для построения, делает все возможное, чтобы обеспечить будущее, в котором их dApps и технологии могут опираться на надежную и устойчивую платформу. Цепочка источников (SOURCE) призвана обеспечить это.

Блокчейн Terra Luna — это блокчейн, созданный Cosmos SDK, и на его основе были созданы dApps и продукты DeFi. Атака на UST привела к резкому повышению пропускной способности транзакций за короткий промежуток времени, поскольку пользователи пытались ликвидировать свои UST и LUNA.

Во время безумной ликвидации блокчейн Terra Luna смог продолжить работу и обрабатывать транзакции без сбоев. Это важно для тех, кто был свидетелем нарушения работы и перегрузки известных сетей, таких как Ethereum, из-за одного быстро развивающегося приложения — например, Crypto Kitties. Кроме того, это еще раз подтверждает, что архитектура и дизайн Cosmos SDK способны без сбоев выдерживать такое большое количество транзакций.

Важно отметить, что все цепочки, созданные с помощью Cosmos SDK, способны обрабатывать тот же объем транзакций и обладают такой же устойчивостью, как и цепочка Terra LUNA. Хотя это может быть небольшой фрагмент данных, он свидетельствует о пропускной способности цепочек, созданных Cosmos SDK, и объясняет, почему SOURCE создается в экосистеме Interchain/Cosmos. Дополнительная информация об SOURCE появится в ближайшие месяцы.

Повышение устойчивости стейблкоина USX от Source

Что касается стейблкоинов, одно только слово может иметь горький привкус во рту инвесторов в течение определенного периода времени, пока не восстановится доверие к надежным стейблкоинам. Команда Source Protocol усердно работает над смягчением сценариев многомиллиардных атак на собственную стабильную монету Source USX (USX), так как это всегда был сценарий угрозы, который необходимо учитывать.

USX полностью обеспечен на Source Marketplace различными стабильными монетами и криптоактивами «голубых фишек», которые отвечают определенным требованиям, основанным на объеме, рыночной капитализации, факторах ликвидности и т. д. Каждый из этих активов был успешным и безопасным в течение количество лет сейчас. USDC, DAI, BUSD и TUSD на сегодняшний день имеют солидный и платежеспособный послужной список. Безопасность и прозрачность Tether, самого популярного стейблкоина на крипторынке, обсуждаются в другой раз.

USX можно чеканить/заимствовать только тогда, когда пользователь блокирует свои активы с помощью смарт-контракта на рынке Source One. Подобно Aave и Compound, Source One Market — это одноранговое приложение DeFi, не связанное с хранением, которое позволяет пользователям вносить свои криптоактивы, чтобы получать проценты и занимать под эти активы, не продавая их. Кредитный лимит выдается в зависимости от того, сколько депонировано и какой актив, другими словами, сколько залога предоставлено пользователем и какая криптовалюта.

Важно отметить, что эта кредитная линия ограничена 40 % или меньше вашего залогового фактора, чтобы дополнительно предотвратить любые проблемы неплатежеспособности, вызванные атакой. Другими словами, пользователи могут занимать в USX только до 40% кредитной линии, которую им предоставляют, в зависимости от того, что они поставили на рынок. Пользователь ежедневно выплачивает проценты по любой сумме, взятой взаймы у Source One Market, до тех пор, пока заемная сумма не будет возвращена. Когда заемный актив возвращается, заемные токены сжигаются в соответствии с контрактом, и пользователь может снять первоначальное обеспечение.

Этот подход к майнингу USX, не связанный с хранением, обеспечивает большую безопасность и затрудняет атаки. Source One Market также предоставляет USX дополнительный уровень безопасности благодаря тому, что он поддерживается иерархией стейблкоинов и активов, каждый из которых имеет свой залоговый фактор. Фактор залога устанавливается для каждого актива, котирующегося на рынке, и контролируется руководством.

Фактор залога для каждого актива допускает чрезмерное обеспечение USX, а также возможность установить иерархию доверия для каждого актива, который его поддерживает. Более надежные активы, такие как USDC, будут иметь более высокий фактор обеспечения, в то время как менее проверенные или менее надежные активы будут иметь более низкий фактор обеспечения.

Если бы UST компании Luna была зарегистрирована на Source One Market во время атаки LUNA, ее залоговый фактор мог бы быть немедленно установлен на 0. Хотя это может привести к ликвидации пользователя с чрезмерным кредитным плечом и чрезмерным заимствованием, это защитит ответственных пользователей, а также защитить поддержку USX.

Теоретически все стейблкоины на Source One Market должны быть атакованы и одновременно потерять свою привязку, чтобы USX оказался под угрозой. Если бы это произошло, коэффициент обеспечения этих стейблкоинов был бы равен нулю, а коэффициенты обеспечения безопасных активов были бы увеличены. Это дало бы пользователям время и возможность погасить свои долги по атакованному активу до того, как может произойти какая-либо ликвидация. Это невероятно мгновенный и эффективный динамически ответственный механизм, принадлежащий USX.

Итак, по мере расширения диверсификации и иерархии стабильных активов, поддерживающих USX, уровни угроз снижаются, а безопасность повышается. Этот дизайн также делает USX отличным средством хеджирования, поскольку для одновременного срабатывания ядерной бомбы всех резервных активов потребуется приблизиться к дестабилизации или повреждению привязки USX. Возможность такого события крайне маловероятна, и если такое событие произойдет, весь крипторынок стоимостью 1,5 триллиона долларов окажется бесполезным.

Узнайте больше об Source на его веб-сайте и в документах, общайтесь с сообществом в Twitter, Instagram, Telegram и Discord и получайте эксклюзивные обновления при запуске, раздаче и т. д.