💬 Всего 4 раза в год на фондовых рынках наступает "День тройного колдовства" - что это?

Всего 4 раза в год на фондовых рынках наступает "День тройного колдовства" - что это?

"Triple Witching Friday" или "День тройного колдовства" появляется четыре раза в год в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря, когда контракты на фьючерсы на фондовые индексы, опционы на фондовые индексы и опционы на акции истекают одновременно, а это может вызвать увеличение объема торгов и необычное поведение цены в базовых активах.

Срочные контракты истекают не только в США в эти дни, но и на ряде международных фьючерсных бирж, таких как, например, Eurex в Европе.

Влияние на рынок

Фьючерсные и опционные контракты, в отличие от акций, имеют дату истечения срока. На фьючерсных рынках были сделаны большие ставки, и "день тройного колдовства" - это день, когда этим трейдерам придется решить, будут ли они откатывать (закрывать) свои фьючерсные контракты и поддерживать позицию в контракте с не истекшим сроком, или закрыть свою фьючерсную позицию, которая может быть покупкой или продажи, в зависимости от направления их первоначальной торговли. 

Торговцы опционами также понимают, истекает ли срок их опционов в прибыли или без. В такие дни трейдеры с большими позициями по этим контрактам могут быть финансово мотивированы, и попытаться временно подтолкнуть базовый рынок в определенном направлении, чтобы повлиять на стоимость их контрактов. Т.е. крупные участники рынка видят действующую цену, знают о приближении последнего часа торгов в этот день, этот последний час так же называют "тройной колдовской час", и тогда "большие деньги" , если им этот выгодно, могут помочь цене резко вырасти или упасть, в зависимости от их первоначального ожидания до нужной отметки.

Истечение срока вынуждает трейдеров активно действовать к определенному дню и часу, в результате чего объем торгов  на указанных рынках возрастает. Трейдеры хаотично закрывают позиции без оглядки на статистику и мировые события и даже на стоимость самих фьючерсов. Главное - успеть закрыть сделки до завершения торгов. Предугадать исход такой сессии не берутся даже самые именитые эксперты. Поэтому этот день называют "колдовским".

Повышенная волатильность последнего "колдовского дня и часа"

Поскольку Triple Witching (День тройного колдовства) - это, по сути, истечение срока действия фьючерсов на фондовые индексы, опционов на фондовые индексы и контрактов на опционы и на акции в один и тот же день, то трейдеры знают это и могут манипулировать ценой, или принимать резкие торговые решения, чтобы избежать убытков. Фьючерсы на акции часто могут подскакивать или падать от 0,5% и более в течение нескольких секунд, в виду скорого истечения контрактов. Таким образом, трейдеры ожидают повышенной волатильности цен  в Triple Witching Day.

Ключевые выводы

- Triple witching (День тройного колдовства) - это ежеквартальное истечение срока действия опционов на акции, фьючерсов на фондовые индексы и опционов на фондовые индексы в один и тот же день.

- "Тройное колдовство" происходит четыре раза в год: в третью пятницу марта, июнь, сентябрь и декабрь.

- "Тройные колдовские дни", особенно последний час торгов, предшествующий закрытию, называемый "тройным колдовским часом", могут привести к эскалации торговой активности и волатильности по мере того, как трейдеры закрываются, развертывают или компенсируют свои истекающие позиции.

- Волатильность в основном влияет на фьючерсы на индексы, включая FTSE, DAX и Dow Jones, а они в свою очередь могут оказать влияние и на другие рынки.

Для более успешной торговли и мотивации мы организуем специальные уведомления о наступлении "Дня тройного колдовства" для подписчиков Telegram-Канала "INVESTINFO .PRO ЭКОНОМИКУ И РЫНКИ", посмотреть все Telegram-сервисы можно при нажатии на кнопку ниже.

Telegram-сервисы