💬 Руководство для начинающих по полной ликвидации в криптовалютах

Руководство для начинающих по полной ликвидации в криптовалютах

Эксперты отрасли считают, что цифровые валюты могут положительно повлиять на текущую финансовую систему. Тем не менее, криптовалюты по-прежнему подвержены резким колебаниям цен, что может привести к нескольким рискам, таким как ликвидация. На финансовом рынке под ликвидацией понимается закрытие торговой позиции. Инвесторы обычно используют этот термин в стратегии маржинальной торговли.

Ликвидации в криптографии: предыстория

В большинстве случаев инвесторы могут взять кредит у брокерской фирмы для покупки активов. Это решение может привести к двум экстремальным сценариям, когда инвесторы могут либо максимизировать прибыль, либо потерять свои рычаги и капитал. Криптовалютный мир ничем не отличается, поскольку он предполагает закрытие всех позиций, если определенные торговые требования не выполняются. Ниже приведено четкое представление о том, что означает ликвидация в экосистеме цифровой валюты.

Ликвидация в криптоэкономике происходит в рамках любой стратегии маржинальной торговли. Как упоминалось ранее, маржинальная торговля предполагает заимствование денег у сторонней фирмы для приобретения активов. Однако криптоинвесторы используют биржи вместо того, чтобы занимать средства у брокерских платформ, чтобы увеличить свои позиции.

Когда инвесторам необходимо увеличить кредитное плечо, биржа рекомендует им внести определенную сумму залога (начальную маржу). Следовательно, обеспечение действует как страховой фонд для торговой платформы, если сделка окажется неудачной. Биржи предлагают разные суммы кредитного плеча, которые могут в десять раз превышать капитал инвестора.

Стратегия также требует, чтобы инвесторы установили порог, соответствующий начальной марже. Таким образом, биржи могут ликвидировать позиции инвесторов, когда маржа ниже порогового уровня. В этот момент биржа инициирует маржин-колл, который позволяет трейдерам вносить больше средств на маржу. Маржинальные требования помогают инвесторам соблюдать соглашения и избежать ликвидации.

Пристальный взгляд на ликвидацию как на банкротство

Недавние данные показывают, что более 20 000 трейдеров столкнулись с ликвидацией в течение последних 24 часов, в результате чего общая сумма ликвидации составила 90,79 млн долларов США. Продолжающийся крах рынка, несомненно, создает неопределенность на мировом рынке криптовалют. Ряд платформ объявляют о неплатежеспособности, поскольку мир пытается стабилизировать экономику. Примеры таких платформ включают:

Сингапурский хедж-фонд Three Arrow Capital недавно получил распоряжение о ликвидации от суда на Британских Виргинских островах. С самого начала 3AC использовала торговую стратегию, которая заключалась в ставках с кредитным плечом на различные цифровые активы. У управляющих фондами также были оптимистичные настроения в отношении виртуальных валют, таких как биткойн, луна и терра доллары. Несмотря на это, 3AC было приказано ликвидировать свои активы и рассчитаться с кредиторами.

В свете этого происшествия суд Британских Виргинских островов поручил консалтинговой фирме Teneo наблюдать за ликвидацией. Фирма отвечает за сохранность активов 3AC и определение кредиторов. Таким образом, Teneo планирует разработать веб-сайт, который позволит кредиторам требовать свои долги.

Среди кредиторов, претендующих на 3AC, есть такие платформы, как Voyager Digital и Kyber Network. Voyager Digital, публичная торговая платформа, якобы утверждает, что 3AC не выплатила биткойн-кредит на сумму более 300 миллионов долларов.

Kyber Network, с другой стороны, признает, что 3AC избегала общения, поскольку фонд управляет казначейством Kyber на сумму 7,9 млн долларов. Недоверие заставило Кайбера обратиться в суд и обратиться за юридической помощью против Трех Стрел.

Celsius — еще одна платформа, которая может быть полностью ликвидирована. Протокол кредитования временно отключил передачу, снятие и обмен цифровых монет в июне 2022 года. По словам Celsius, прекращение этих функций является стратегическим шагом, который может стабилизировать ликвидность и выполнить ряд обязательств.

По состоянию на май 2022 года кредитный протокол управлял активами на сумму около 11 млрд долларов США. Таким образом, приостановка этих параметров позволяет Celsius защитить инвестиции сообщества, пока он решает, что делать дальше.

Из твита генерального директора BlockFi Зака ​​Принса видно, что кредитная платформа успешно ликвидировала Three Arrows в июне 2022 года. Следуя замечаниям BlockFi, ликвидация 3AC была необходима, поскольку хедж-фонд не смог выполнить свои требования к обеспечению.

Замыкает список сингапурская биржевая платформа Vauld. Протоколу кредитования удалось заблокировать различные функции, такие как торговля, депозиты и вывод активов. К середине июня 2022 года Вольд урегулировал снятие средств на сумму 197 млн долларов, даже несмотря на экономический спад.

Vauld закрыл эти варианты, сославшись на финансовые проблемы, вызванные глобальным рыночным кризисом. На момент написания этой статьи компания Vauld изучает возможность оказания финансовой и юридической помощи для удовлетворения потребностей своих клиентов.

Подача заявки на мораторий — это одна из альтернатив, которую компания намеревается реализовать. Мораторий поможет найти время для поиска подходящего решения по ликвидации до того, как будут предприняты какие-либо законные действия. Что касается финансовых консультаций, Воулд планирует обратиться к Kroll Pte Limited, чтобы найти правильный вариант реструктуризации.

Нижняя линия

К ликвидации в криптомире можно применить два подхода. Одна концепция может объяснить банкротство платформы, а другая подчеркивает, как это влияет на торговую позицию инвестора. В зависимости от контекста полная ликвидация криптовалюты может привести либо к незначительным убыткам, либо к нарушению работы платформы.