💬 Что дальше для биткойнов?

Что дальше для биткойнов?

Ниже приведена бесплатная полная выдержка из недавнего выпуска журнала Bitcoin Magazine Pro, информационного бюллетеня о премиальных рынках журнала Bitcoin Magazine. Чтобы быть в числе первых, кто получит эти идеи и другой анализ рынка биткойнов прямо на свой почтовый ящик, подпишитесь сейчас.

В сегодняшнем выпуске Bitcoin Magazine Pro мы рассмотрим исторически значимую 200-недельную скользящую среднюю, а также динамику цен на выходных и движения рынка деривативов.

Биткойн в настоящее время находится ниже своей 200-недельной скользящей средней, что случалось всего четыре раза за всю историю Биткойна, отмечая значительные циклические минимумы, но ни одно из них не происходило во время уникальной экономической ситуации, в которой мы находимся сегодня. Хотя сегодняшний день и прошедшие выходные, вероятно, будут выглядеть как лучшие возможности для накопления через пять лет, трудно сделать вывод о том, что худшее уже позади и только с этого момента, с потенциально более опасными последствиями, связанными с криптовалютой, и макроэкономическими препятствиями впереди. Независимо от уродливого макроэкономического фона (который рынок, несомненно, оценивал в течение последних шести месяцев), простой взгляд на 200-недельную скользящую среднюю для построения основы для накопления биткойнов очень хорошо сослужил прошлым участникам рынка.

Хитрости на рынке деривативов

Наши выпуски на прошлой неделе были полностью сосредоточены на распространении криптовалюты, поскольку в отрасли возникла паника по поводу того, платежеспособны ли различные контрагенты и безопасны ли средства на различных платформах для пользователей/вкладчиков.

Прочтите выпуски прошлой недели здесь:

Хотя большая часть распродаж была вызвана вынужденной продажей из-за обеспеченных кредитов по протоколам DeFi (или страха перед этим), рынок деривативов на централизованных биржах также заслуживает пристального внимания, поскольку он по-прежнему играет жизненно важную роль в движение рынка в краткосрочной/среднесрочной перспективе.

Поскольку цена биткоина упала ниже 20 000 долларов США, а эфира – 1000 долларов США, открытый интерес к фьючерсам на бессрочные свопы резко вырос, а ставки финансирования стали резко отрицательными.

Проще говоря, это означает, что по мере падения рынков торговцы деривативами снижали цену за счет увеличения размера заемного капитала, а отрицательные ставки финансирования указывали на то, что бессрочные фьючерсные контракты лидировали в падении.

Когда цена достигла середины 17 000 долларов и нашла бид, поздние короткие позиции оказались вне игры и стали вынужденными покупателями выше, поскольку рынок быстро развернулся и вернулся к уровню 20 000 долларов еще до окончания выходных. На рынке не бывает бесплатных обедов, и у рынка биткойнов есть способ наказать всех недисциплинированных/сверхзаемных участников рынка своей пресловутой волатильностью. Эти данные рынка деривативов приводят нас к выводу, что рост до 20 000 долларов США в большей степени был вызван закрытием коротких позиций.

Следует отметить, что одним из явных признаков дна биткойнов является сильно укороченный рынок, и сравнение данных рынка деривативов с данными за предыдущие годы показывает, что этот период может наступить очень скоро.

Рынок деривативов на биткойн с сильными короткими позициями — это рынок, готовый взлететь выше, и хотя мы наблюдали сильный разворот выше 20 000 долларов из-за сокращения коротких позиций в выходные, худшее может быть еще впереди.

Продолжительные периоды отрицательного финансирования бессрочных фьючерсов и бэквордации (цена фьючерса ниже спотовой цены) – это два основных явных признака того, что рынок готов к развороту вверх.

Хотя в последние дни короткие позиции были более частыми и серьезными, чем в течение последних шести месяцев, более глубокие уровни отрицательного финансирования в течение продолжительных периодов времени — это то, на что следует обратить внимание во время истинного дна рыночного цикла ( при анализе минимумов прошлых циклов).