💬 Первопроходец в Азии: риски Celsius спровоцировали крипто-крах, говорит финансовый директор Huobi Group; Биткойн колеблется, но не сломает после повышения ставки

Первопроходец в Азии: риски Celsius спровоцировали крипто-крах, говорит финансовый директор Huobi Group; Биткойн колеблется, но не сломает после повышения ставки

Доброе утро. Вот что происходит:

Цены: Биткойн упал после того, как председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл объявил о самом высоком повышении процентной ставки с 1994 года. Позднее биткойн восстановился.

Выводы: финансовый директор Huobi Group объяснил недавний крах криптовалюты тем, что кредитная платформа Celsius объявила о приостановке снятия средств.

Мнение технического специалиста. Вместо «Мнение технического специалиста» First Mover Asia переиздает отчет обозревателя CoinDesk Дэвида З. Морриса о текущей крипто-зиме.

Посмотрите последние выпуски CoinDesk TV, чтобы получить интересные интервью с лидерами криптоиндустрии и аналитические материалы. И подпишитесь на First Mover, нашу ежедневную рассылку новостей о последних событиях на крипторынках в контексте.

Цены

Биткойн (BTC): 22 710 долл. США +3,6 %

Эфир (ETH): 1246 долларов США +4%

Биткойн колеблется, но восстанавливает баланс

Установленные ФРС процентные ставки снова вырастут.

Биткойн сначала съежился, потом пожал плечами и пошел вверх.

Самая крупная криптовалюта по рыночной капитализации недавно превысила 22 700 долларов США, что на 3,6 % больше, чем 24 часа назад. Услышав в среду утром широко ожидаемую новость о том, что центральный банк США повысит ставки на самый высокий уровень за более чем четверть века — на три четверти процентного пункта — биткойн упал до 20 000 долларов. Цена восстановилась вскоре после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сделал свое заявление.

Эфир, вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, также упала первой, а затем выросла примерно на 4% со вторника и превысила 1200 долларов. Другие основные альткойны были в плюсе: SOL в какой-то момент вырос на 20%, а UNI и DOT выросли более чем на 15%. Увеличение восстановило часть огромного количества позиций, которые основные криптовалюты потеряли за последние шесть дней после сначала неожиданно плохого индекса потребительских цен, продемонстрировавшего необузданную инфляцию, а затем решения платформы крипто-кредитования Celsius приостановить снятие средств.

Страх, неуверенность и сомнения (FUD, как это известно в отрасли) охватили рынки криптовалют, переходя от одной стороны (и того, что это означает в экосистеме) к другой», — написал генеральный директор Elementus Макс Галка. CoinDesk: «Сегодня это Цельсий, завтра, скорее всего, это будет другая сущность. Когда этот цикл начнется, институциональные инвесторы первыми продадут экзотические активы, такие как криптовалюты, и мы все будем знать, где кончается дорога".

Криптовалютные цены совпали с ростом акций в среду: высокотехнологичный Nasdaq вырос на 2,5%, компенсировав некоторые из своих резких потерь в начале недели. S&P 500, который во вторник попал на территорию медвежьего рынка, что означает, что он упал как минимум на 20% по сравнению с предыдущим максимумом, вырос на 1,4%, прервав пятидневную полосу неудач, поскольку инвесторы положительно отреагировали на сильное инфляционное лекарство ФРС и признаки того, что это будет продолжать свою денежную агрессивность. Золото, традиционное убежище, которое упало в предыдущие дни, выросло на 1,2%.

Пауэлл сказал, что неожиданная инфляция на прошлой неделе требует «решительных действий на этом собрании», а не ожидания следующего собрания еще шесть недель. «Мы решили, что нам нужно двигаться вперед, и мы так и сделали», — сказал Пауэлл. "Мы пришли к выводу, что хотели бы немного увеличить загрузку внешнего интерфейса."

Он отметил, что "на нашей следующей встрече наиболее вероятным представляется повышение либо на 50, либо на 75 базисных пунктов".

Инфляция также сильно повлияла на умы европейских финансовых лидеров ранее в среду, когда Европейский центральный банк созвал внеплановое заседание для рассмотрения более широких рыночных вопросов, включая рост стоимости заимствований для стран-должников на континенте.

Тем временем криптоиндустрия продолжала считаться с последствиями Celsius и крахом в прошлом месяце стабильной монеты terraUSD (UST) и поддерживающего ее токена LUNA. Биткойн торговался около 40 000 долларов до того, как UST потерял свою привязку к доллару в начале мая, и двойные фиаско подорвали доверие криптоинвесторов. Галка из Elementus отметила сходство текущих условий с финансовым кризисом 2008 года, когда фондовые рынки резко упали.

"Текущие рыночные условия вокруг Terra и Celsius, а также то, что обе стороны представляют исключительно как психологические катализаторы, похоже, действительно имеют задатки для еще одного краха 2008 года", – пишет Галка. «Конечно, есть важные отличия: Terra USD был ошибочным протоколом, уязвимым для атак, в то время как фундаментальная стоимость домов, проданных в 2008 году, упала. Однако в обоих случаях основным мотиватором был широко распространенный страх, вызванный возможностью риска стать реальность."

Рынки

S&P 500: 3789 +1,4%

DJIA: 30 668 + 1 %

Насдак: 11 099 +2,5 %

Золото: 1834 долл. США +1,2 %

Статистика

Celsius спровоцировал последний крах криптовалюты

Биткойн продлил свою серию неудач до рекордных девяти дней и приблизился к уровню 20 000 долларов после закрытия азиатских рынков. Крупнейшая по рыночной капитализации криптовалюта упала на 30 % за последнюю неделю.

Склонные к риску трейдеры продолжают избегать биткойнов из-за макроэкономических проблем, таких как рост инфляции и риски заражения внутри рынка криптовалют.

Некоторые, например Лили Чжан, финансовый директор Huobi Group, объясняют падение курса биткойнов на этой неделе проблемами крупного крипто-кредитора Celsius, а также слабыми мировыми рынками. Huobi – одна из самых популярных бирж на азиатском рынке, на которой ежедневно торгуются миллиарды долларов.

«Мы считаем, что непосредственным триггером краха криптовалюты, по-видимому, стала массовая распродажа со стороны инвесторов на фоне приостановки услуг по снятию средств со стороны компании Celsius, занимающейся кредитованием криптовалюты», — сказал Чжан CoinDesk в электронном письме, добавив, что разработка началась как криптовалюта. трейдеры только что оправились от краха Терры в прошлом месяце.

Celsius предлагал своим пользователям доходность по депозитам до 17% — привлекательная сумма для пользователей, желающих выйти на рынок криптовалют и заработать на свободном капитале. Фирма использовала несколько стратегий для получения прибыли, например, инвестировала в пулы ликвидности на платформах децентрализованного финансирования (DeFi).

Такие стратегии работали… пока не перестали. Плохая динамика рынка привела к тому, что цены на стейкинговый эфир (stETH), популярный производный продукт эфира, используемый такими компаниями, как Celsius, отклонились от цен на спотовый эфир (ETH) и изменили стратегии инвестирования.

Риск заражения затронул многих известных крипто-игроков: на этой неделе Celsius приостановил вывод средств всеми пользователями, а известный криптофонд Three Arrows Capital понес убытки в размере не менее 400 млн долларов из-за ликвидации.

Риски заражения помимо макроэкономических проблем могли привести к оттоку. Согласно примечанию, опубликованному на этой неделе криптофирмой CoinShares, на прошлой неделе инвесторы вывели из криптовалют более 102 млн долларов на фоне ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США.

Между тем, Чжан из Huobi говорит, что рынок может столкнуться с дальнейшим падением, поскольку происходит больше ликвидаций, и игроки вынуждены продавать.

«В краткосрочной перспективе рынок останется в шатком положении, и мы должны подготовиться к новым ликвидациям, которые усугубят нисходящий тренд, который мы уже наблюдаем на stETH», — сказал Чжан.

Однако Чжан добавил, что цены могут восстановиться после того, как краткосрочная волатильность утихнет: «С оптимизмом говоря, поскольку давление со стороны продавцов stETH продолжает расти, спрос будет просачиваться на рынки подержанных товаров и создавать более дешевые stETH, которые могут быть привлекательными для новых инвесторов, что, в свою очередь, повысит спрос и вернет цены к норме».

Настроения других криптотрейдеров остаются неоднозначными. Основатель BitMEX Артур Хейс опасается, что рынок еще не достиг дна, и мы можем увидеть массовую распродажу криптовалют, если биткойн упадет ниже 20 000 долларов. В другом месте глава Galaxy Digital Майк Новограц написал в Твиттере, что биткойн близок к «дну» и будет держаться выше 20 000 долларов.

Что касается проблем с Celsius, некоторые говорят, что пользователям лучше хранить свои собственные активы, чем зависеть от третьих лиц. Один руководитель, который был свидетелем нескольких криптозим, сказал, что рынки могут быстро и пугающе падать, но они не вечны.

«Самостоятельное хранение — это то, для чего была создана криптовалюта, и то, что мы наблюдаем сейчас, не является чем-то необычным», — объяснил Брайан Нортон, главный операционный директор MyEtherWallet, в электронном письме CoinDesk. «Такого рода случаи иллюстрируют необходимость и преимущества самоконтроля и дают людям время и возможность узнать, как это делается.

"Каждый раз, когда вы видите это, я думаю, что это только подтверждает тот факт, что, если вы полагаетесь исключительно на централизованные платформы, даже при высокой отдаче, вы все равно отказываетесь от значительной части контроля над своими цифровыми активами. — добавил Нортон.

Мнение технического специалиста

Крипто-зима уже здесь. Слабые умрут, а сильные сожрут свои кости

Пусть идеи Консенсуса помогут вам преодолеть медвежий рынок.

Это была неделя для нас в CoinDesk. С одной стороны, мы только что добились огромного триумфа как организация с Консенсусом 2022, который завершился в воскресенье. Конференция представляла собой растянутые, лихорадочные четыре дня, которые доказали, насколько интенсивен и широк интерес к криптовалюте. Кроме того, если я смогу похлопать своих коллег по CoinDeskers по плечу, это раз и навсегда докажет, что мы являемся медиа-организацией в центре всего этого.

С другой стороны, конечно, всего за два дня, прошедших с момента окончания Консенсуса, мы стали свидетелями невероятного падения на криптовалютных рынках: биткойн (BTC) и эфир (ETH) упали примерно на 20% за два дня.

Сейчас появились признаки нехватки ликвидности и, возможно, даже неплатежеспособности централизованной кредитной платформы Celsius Network. Проблемы с Celsius, в свою очередь, похоже, заставили трейдеров беспокоиться о stETH, важном токене, похожем на облигацию, связанном со слиянием Ethereum. Аналогичные кажущиеся проблемы с ликвидностью есть и у Three Arrows Capital, и, в довершение ко всему, криптовалютная биржа Coinbase только что уволила 1100 человек.

Можно так много сказать об этом моменте, и мы здесь, в CoinDesk, будем говорить все это в ближайшие недели и месяцы, помогая вам справиться с криптокризисом. Но до того, как костяшки домино начали падать в масштабе, я планировал, что эта колонка будет посвящена удивительности Консенсуса. И я по-прежнему думаю, что это важно, потому что видение и страсть, которые были продемонстрированы на Консенсусе в Остине, штат Техас, в прошлые выходные, — это именно то, как мы находим выход из этой неразберихи.

Большая палатка

Прежде всего, Консенсус был большой палаткой. Огромный, на самом деле, в прямом и переносном смысле. Мы привлекли 17 000 участников на саму конференцию и еще 3 000 человек посетили сателлитные мероприятия. Это был юг через юго-запад криптовалюты с концертами Disclosure и Big Boi. И в следующем году тоже будет в Остине.

Что еще более важно, широта программирования и перспективы были ошеломляющими. Например, я собирался модерировать панель, и у меня было несколько свободных минут, поэтому я заглянул в случайную аудиторию — и там была разоблачитель Facebook Фрэнсис Хауген, которая мало участвует в криптовалюте, кроме общей озабоченности по поводу сбор данных.

Мне удалось увидеть, как писатель-фантаст Нил Стивенсон и технолог Джарон Ланье беседуют с автором CoinDesk Лией Каллон-Батлер. Я лично взял интервью у одного из исследователей биткойнов из Университета Бэйлора, а также имел восхитительно беспристрастную беседу с Крисом Габриэлем, также известным как MemeAnalysis, о меметике, Фрейде, черной магии и ЦРУ.

Криптовалюта, кажется очевидным, становится точкой Шеллинга для различных мастей недовольства статус-кво. Точка Шеллинга — это, в очень широком смысле, символ, сайт, технология или другой фокус, который объединяет людей для совместной работы без явного общения или координации. Криптовалюта захватила воображение общества и стала местом для трансформационных изменений, даже если мы не понимаем, куда они направляются.

Авария?

И вот мы подошли к краху рынка. Я испытываю огромное сочувствие к тем, кто теряет работу прямо сейчас, и к тем, кто потеряет работу в ближайшие дни и недели. Я был там — я потерял работу в результате краха криптовалюты 2018 года.

Однако в крипто-спаде есть и огромные плюсы. Неудачные продукты — в частности, Luna и Celsius — все это время были по существу иллюзорными, вызванными завышенной и неустойчивой доходностью. Теперь становится ясно, что «прибыль», полученная вкладчиками в этих системах, была, по сути, игрой в музыкальные стулья с использованием венчурного капитала.

Тем временем Coinbase признала, что совершила серьезную стратегическую ошибку, наняв сотрудников слишком быстро, несмотря на жестокую цикличность биржевого бизнеса, как я уже отмечал, когда компания стала публичной в 2021 году. А Three Arrows, очень влиятельная венчурная компания, похоже, вложила значительные средства в одни из самых спекулятивных и рискованных проектов на рынке.

Я знаю, что это ужасное клише, но тем не менее это правда: на самом деле все это хорошие новости.

Назад к этому

Несмотря на то, что в ближайшие несколько недель или даже месяцев мы, безусловно, увидим больше отказов, заморозок вывода средств и загадочного молчания, крах рынка больше всего ударит по компаниям и инвесторам, принявшим неверные решения. По мере того, как криптовалюта расширялась, а шумиха нарастала за последние два года, множились принципиально бесполезные проекты, чеканили свои собственные эфемерные токены и убеждали неосведомленных розничных трейдеров и высокопоставленных ветеранов-менеджеров хедж-фондов в том, что они имеют ценность.

Такого рода мусор проникал в криптографию во время каждого цикла расширения. Нынешний спад — это святое очистительное пламя, которое уничтожит его, точно так же, как старому лесу время от времени нужен хороший огонь, чтобы обновить себя. Избавление от поддельного хлама, созданного на шумихе и культе личности, означает, что, хотя в течение следующего года или около того денег будет меньше, гораздо большая их часть пойдет на заслуживающие доверия проекты.

Капитал доступен

Те, кто хочет создать что-то, основанное на надежной идее, будут процветать в этой среде, особенно потому, что, в отличие от 2018 года, скорее всего, по-прежнему будет доступен значительный венчурный капитал. В качестве примера рассмотрим, что OpenSea, которая в 2021 году принесла 20 миллиардов долларов продаж NFT, была основана в 2017 году, и в 2018 и 2019 годах было много наращивания. Это было не просто в период застоя для криптовалюты, это было до того, как большинство людей услышал термин «невзаимозаменяемый токен».

Будут другие OpenSeas, другие сервисы имен Ethereum (ENS), другие действительно полезные и прибыльные сервисы или технологии, разработанные во время грядущего медвежьего рынка (хорошо, теперь я готов назвать это крипто-зимой). Лучший способ выжить или преуспеть — построить это здание и подготовиться к тому, чтобы пожинать плоды во время следующего большого всплеска.

И помните, что эти спады всегда короче, чем кажутся. Лично я после потери работы в сфере криптографии в 2018 году вернулся в индустрию менее чем через два года и получил еще больше удовольствия, чем раньше.