💬 First Mover Asia: что говорят аналитики после того, как Crypto Lender Celsius приостановил снятие средств; BTC упал ниже 23 тысяч долларов

First Mover Asia: что говорят аналитики после того, как Crypto Lender Celsius приостановил снятие средств; BTC упал ниже 23 тысяч долларов

Доброе утро. Вот что происходит:

Цены: биткойн и другие криптовалюты переживают тяжелые времена.

Выводы: наблюдатели за цифровыми активами по-разному реагируют на объявление Celsius о приостановке вывода средств.

Мнение технического специалиста: (Вместо мнения технического специалиста компания First Mover Asia переиздает недавнюю колонку, посвященную Consensus 2022, написанную обозревателем CoinDesk Дэниелом Куном.

Посмотрите последние выпуски CoinDesk TV, чтобы получить интересные интервью с лидерами криптоиндустрии и аналитические материалы. И подпишитесь на First Mover, нашу ежедневную рассылку новостей о последних событиях на крипторынках в контексте.

Цены

Биткойн (BTC): 22 209 долларов – 16,6 %

Эфир (ETH): 1193 долл. США -17%

Темный день для биткойнов и других криптовалют

У инвесторов был выбор сравнительных данных для описания глубокого падения биткойнов в понедельник.

Биткойн упал до самого низкого уровня с декабря 2020 года.

Самая крупная по рыночной капитализации криптовалюта упала менее чем на треть от своего исторического максимума в почти 70 000 долларов США всего восемь месяцев назад и менее чем наполовину по сравнению с тем, что было в начале 2022 года.

За последние 24 часа он снизился на 16 % (редкий однодневный двузначный спад) и более чем на 30 % по сравнению с месяцем ранее, когда после обвала токена TerraUSD он остановился на отметке в $30 000. Он падает седьмой день подряд.

По любым меркам у Биткойна был очень, очень, очень плохой день.

Так же как и криптовалюты в целом, чья совокупная рыночная капитализация упала ниже 1 триллиона долларов США впервые с начала 2021 года на фоне продолжающихся опасений по поводу инфляции и потока плохих новостей из различных протоколов, включая объявление платформы криптовалютного кредитования Celsius о том, что она приостанавливает снятие средств. в "экстремальных рыночных условиях".

Недавно биткойн торговался по цене около 22 500 долларов США, что на 16 % меньше, чем за последний день. Что касается основных альткойнов, вопрос заключался не в том, были ли они в минусе, а в том, насколько. Эфир, вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, переходил из рук в руки по цене примерно 1200 долларов США, что ниже более чем на 17% за тот же период и является самым низким уровнем с января 2021 года. В какой-то момент CRO упал более чем на 20% на фоне новостей о том, сократить около 5 % своей рабочей силы, примерно 260 рабочих мест. Обернутые биткойны (WBTC) и TRX в то время упали почти одинаково.

Аналитики рынка много говорят об этом падении. Немногое из этого предлагало немедленный комфорт.

«Это шторм», — сказал в телефонном интервью CoinDesk руководитель отдела исследований 3iQ Digital Asset Марк Коннорс.

"Биткойн-медведи, безусловно, находятся в шумном режиме, ругая крупнейшую криптовалюту так же, как хулиган на школьном дворе пытается мучить ту же самую легкую добычу", – написал финансовый консультант Uphold Рич Блейк.

«Настроение на криптовалюты ужасное, поскольку капитализация мирового рынка криптовалют упала ниже 1 триллиона долларов», — написал старший аналитик Oanda Эдвард Мойя. «Биткойн пытается сформировать базу, но если цена упадет ниже уровня 20 000 долларов, ситуация может стать еще хуже.

«Поскольку инфляция оказывается еще более хитрым противником, чем ожидалось, Биткойн и Эфир продолжают получать серьезные потери на ринге», — пишет Харгривз Лэнсдаун, старший аналитик по инвестициям и рынкам Сюзанна Стритер. «Они являются главными жертвами. бегства от рискованных активов, поскольку инвесторы беспокоятся о стремительном росте потребительских цен во всем мире".

Страдания Cryptos отследили падение основных фондовых индексов, причем в авангарде этой бойни оказались акции технологических компаний. S&P 500 упал на 3,8%, вновь войдя на территорию медвежьего рынка, а это означает, что он потерял 20% своей стоимости по сравнению с предыдущим максимумом. Технологический индекс Nasdaq, который несколько недель назад достиг медвежьего рынка, упал на колоссальные 4,6%, а промышленный индекс Доу-Джонса — на 2,7%.

Даже золото, традиционный актив-убежище, подешевело почти на 3%.

Инвесторы будут с тревогой следить за двухдневным заседанием Центрального банка США, которое начнется во вторник и, как ожидается, завершится повышением процентной ставки на 50 базисных пунктов в рамках продолжающихся усилий по сдерживанию устойчиво высокой инфляции. Последний отчет об индексе потребительских цен в США показал, что инфляция выросла на 8,6 % за последние четыре десятилетия.

Коннорс из 3iQ оптимистично отметил, что текущая криптоспираль находится «в пределах полосы роста» по сравнению с другими резкими падениями за 13-летнюю историю криптовалюты. «В 2018 году меня не было рядом с этим переходом от 20 000 до 3 000 долларов, но игровое поле сейчас сильно отличается в зависимости от количества людей в нем (и) президентского мандата», — сказал он. "Если вы возьмете диапазон волатильности за последние пять лет, мы все еще в нем".

Коннорс также сказал: "В последний раз, когда мы проверяли как обычные кошельки, так и организации, а также упоминания в 10Q, уровень внедрения был на высоком уровне. Основы не изменились".

Тем не менее, в понедельник криптоиндустрия снова столкнулась с трудностями из-за менее определенного будущего. Кредитная платформа BlockFi заявила, что сократит около 20% своей рабочей силы. Сокращения Crypto.com и BlockFi последовали сразу после аналогичных объявлений биржи Gemini, возглавляемой близнецами Винклвосс, и ближневосточной криптобиржи Rain Financial, среди прочих. В понедельник Binance, крупнейшая в мире крупная криптовалютная биржа по объему торгов, на короткое время приостановила снятие средств.

"Что касается уровней поддержки, следующие несколько дней, несомненно, станут испытанием для цифровых активов, если будут объявлены более быстрые темпы ужесточения и более агрессивное повышение ставок", — написал Блейк из Uphold. «На данный момент экстремальные рыночные условия и обновления политики ФРС усугубляют последствия для криптоактивов».

Рынки

S&P 500: 3749 -3,8%

DJIA: 30 516 -2,7%

Насдак: 10 809 -4,6%

Золото: 1821 долл. США – 2,9 %

Инсайты

Аналитики расходятся во мнениях относительно паузы по Цельсию

Известная компания по кредитованию криптовалюты Celsius приостановила снятие средств и обмен продуктов рано утром в понедельник, сославшись на «экстремальные рыночные условия» на фоне рыночного спада. Биткойн и другие криптовалюты потеряли более 12% общей рыночной капитализации, поскольку трейдеры пессимистично отреагировали на последний индекс потребительских цен в США. отчет, показывающий, что инфляция продолжала расти в мае.

Объявление Celsius последовало за апрельским изречением, в котором Celsius сообщил неаккредитованным инвесторам, что они больше не могут переводить средства. Продукты фирмы популярны среди криптоинвесторов, и она предлагает доходность по депозитам более 17% — ставка выше, чем у большинства банков.

Хотя розничные криптоинвесторы вздрогнули от этой новости, настроения аналитиков и наблюдателей за рынком были неоднозначными, поскольку одни критиковали этот шаг, а другие говорили, что Celsius может защитить средства пользователей.

«Хотя в таком решении нет ничего необычного, так как это не новое явление для централизованных финансовых учреждений, оно, безусловно, повлияет на пользователей платформы и их желание использовать централизованные платформы, такие как Celsius», — сказала Катя Курбанова, соучредитель платформа управления рисками Apostro, в электронном письме CoinDesk.

«Я думаю, что это решение было принято во время «черного четверга» 2020 года, когда цены на основные криптовалюты резко упали и вызвали каскад ликвидаций на кредитных платформах, а их пользователи потеряли свои деньги», — пояснила Курбанова.

Курбанова добавила, что пользователи могут выбирать, какие риски они считают приемлемыми, такие как связанные с риском ликвидации и взломы на децентрализованных платформах, но с возможностью снятия денег в любое время или использовать централизованные платформы, которые могут быть более безопасными с точки зрения безопасности, но сталкиваются с «риск того, что ваши активы будут заморожены на неопределенный период времени».

Некоторые рыночные обозреватели провели параллели с крахом стабильной монеты TerraUSD (UST) в середине мая, что привело к падению цен на связанные с ней токены Luna (LUNA) почти на 100 %, а стоимость приложений децентрализованного финансирования (DeFi) была заблокирована. упадет на 28 млрд долл. США.

«Отрасли в целом очень неловко при упоминании любых новостей или событий, которые могут навредить инвесторам, будь то розничные или корпоративные, после майского эпизода краха устаревшего стейблкоина Terra UST», — пояснил Вадим Синегин, вице-президент экосистемного проекта WeWay. .

«Celsius отправляет сообщение о том, что в настоящее время он неплатежеспособен, и это неизбежно приведет к беспрецедентному паническому отзыву всякий раз, когда этот доступ предоставляется пользователям. Криптоэкосистема плохо реагирует на панические события», — добавил Синегин.

Некоторые аналитики считают, что Celsius могла бы перейти на более новые стратегии, чтобы продолжать приносить прибыль пользователям.

"Найти ликвидные активы, которые могут приносить высокую прибыль за 1 миллиард долларов, не так уж сложно; найти ликвидные активы на 30 миллиардов долларов, сохраняя при этом доходность на таких высоких ставках, практически невозможно», — сказал Остин Кимм, директор по стратегии и инвестициям Choise.com, в чате Telegram. «Единственное решение — отказаться от депозитов или перейти к гораздо менее ликвидным активам, таким как недвижимость или оборудование для майнинга криптовалют».

Тем временем Фабио Пеццотти, генеральный директор криптоинвестиционного фонда Iconium, заявил, что решение Celsius приостановить снятие средств было превентивной мерой, помогающей фирме стабилизировать ликвидность популярного продукта стейкинга эфира (stETH).

«В последние несколько дней начали распространяться слухи о том, что Celsius стал неплатежеспособным из-за высокой доли stETH, производной Ethereum от Lido Finance, которая на прошлой неделе начала терять свою «привязку» к ETH», — сказал Пеццотти в отчете. чат. «Говорить о «привязке» не совсем корректно, поскольку stETH — это производные инструменты, обеспеченные ETH 1:1. Но поскольку их можно будет погасить только после слияния Ethereum, цена stETH определяется рынком, который определил коэффициент дисконтирования при ранней конвертации.

«Celsius держал stETH, чтобы обеспечить доход от ETH, депонированного их клиентами на его платформе. FUD, вызванный stETH depeg, и текущие рыночные условия истощили наличные резервы Celsius, вынудив компанию приостановить снятие средств для стабилизации ликвидности. Это превентивная мера, уже применявшаяся во время рыночных обвалов, которая служит именно для того, чтобы избежать полного краха», — сказал Пеццотти.

Взгляд техника

5 «нерешенных проблем» криптографии по мнению Хасиба Куреши из Dragonfly

(Примечание редактора: вместо «Взгляда технического специалиста» First Mover Asia переиздает колонку обозревателя CoinDesk Дэниела Куна, основанную на интервью на Consensus 2022.)

Хасиб Куреши из Dragonfly Capital считает, что в криптографии есть пять проблемных областей, на решении которых можно разбогатеть. Это идентификация, масштабируемость, конфиденциальность, функциональная совместимость и UX (пользовательский опыт).

Куреши, бывший игрок в покер, ставший венчурным капиталистом и филантропом, рассматривает блокчейн как источник дохода и общественного блага.

"Самое важное в криптографии — это инновации без разрешения", – сказал он. «Это идея о том, что вам не нужно получать лицензию или утверждать бизнес-план. Вы можете просто развернуть контракт в сети, и он начнет привлекать пользователей».

Поэтому, говорит Куреши, даже если у криптографии есть проблемы, она может доказать свою полезность, позволив любому вводить новшества.

На Consensus 2022 в Остине, штат Техас, CoinDesk попросил Куреши объяснить проблемы роста криптовалюты и то, что он думает о ее давних проблемах. Вот что он сказал (стенограмма была слегка отредактирована для ясности и краткости):

Конфиденциальность

Когда вы думаете о конфиденциальности, все, что вы делаете в DeFi [децентрализованные финансы], доступно для просмотра. Мы привыкли к этому в криптографии, но это не путь будущего. Мы можем пойти на некоторый компромисс, который будет похож на ту конфиденциальность, которую мы ожидаем в реальном мире, которая по-прежнему обеспечит нам возможность аудита, о которой мы заботимся и которая делает DeFi, DeFi.

Совместимость

Сейчас вы хорошо знаете, в какой цепочке вы находитесь. Вы знаете, находитесь ли вы на Solana, Avalanche или Ethereum. В какой-то момент в будущем, почти без сомнения, у вас будут цифровые активы, и вы будете взаимодействовать с приложениями — и это будет вашими отношениями с [блокчейном].

В Интернете вы не взаимодействуете с той или иной службой. Вы не взаимодействуете с Cloudflare, и вам, конечно, плевать на TCP/IP. Ваша верность вашему заявлению. Так что в будущем, если вы захотите агрегировать доходность, вместо того, чтобы просто смотреть на Yearn, вы будете смотреть на то, какая доходность самая лучшая в любой криптовалюте. Это будет похоже на обращение к другому серверу в Интернете.

Масштабируемость

Каждый из самых быстрых блокчейнов выполняет менее 1000 транзакций в секунду [транзакций в секунду]. Можно спорить о марже там, но суть в том, что ни один из них сегодня не имеет такой большой пропускной способности. И чтобы мы действительно достигли мирового масштаба, все блокчейны должны быть намного быстрее, гораздо более масштабируемыми и иметь гораздо более высокую пропускную способность. Это относится и к накопительным пакетам и тому подобному.

Вы хотите привлечь не просто десятки миллионов пользователей, а сотни миллионов пользователей. Кроме того, мы много говорим о пользователях, но мало говорим о шаблонах доступа. Если вам нужны шаблоны доступа, похожие на то, что люди делают в Web 2, вам нужно гораздо больше масштабируемости.

Можно утверждать, что биткойн является наиболее используемой криптовалютой, потому что у него больше всего держателей. Я не знаю точных цифр, но около 50% американцев владеют криптовалютой. Я предполагаю, что более половины [из них] владеют только биткойнами. И, может быть, есть одна транзакция, которую люди, которые, вероятно, купили BTC на бирже, фактически рассчитываются по цепочке, если что, в год. Если это так, то схема доступа того, кто использует биткойн, — это одна транзакция.

Но каковы схемы доступа к Интернету? Я не знаю, сколько поисков в Google я делаю в день. Таким образом, пользователь Web 3 будет совершать множество транзакций в день.

Идентификация

Вопрос здесь в том, чтобы иметь онлайн-идентификацию, на которую можно положиться. Допустим, я хочу предложить вам кредит — кредит касается вашей личности, того, кто вы есть, но также и моего обращения. Я могу предложить вам кредит только в том случае, если я знаю, что у меня есть способ вернуть его. Если я не узнаю, кто ты, и ты убежишь, я сразу под водой. Обращения нет.

С этим связано банкротство. Это наказание, которое переживет тебя и наши отношения, если ты не выплатишь долг. Банкротство — одно из самых важных нововведений, которые мы сделали на рынках капитала. Это очень недооценено в криптовалюте. Это то, как вы защищаете свои оставшиеся активы, если не можете расплатиться со всеми своими кредиторами, и как кредиты могут наказать вас в будущем. Вы не можете сделать кредит без концепции банкротства. Но для того, чтобы иметь это, вам нужна идентичность. Идентичность, которая сохраняется.

Идентичность также важна для таких вещей, как маркетинг. Люди не часто думают об этом, но когда вы регистрируетесь на Coinbase, они могут сказать, являетесь ли вы учреждением или розничной торговлей. Если вы занимаетесь розничной торговлей, они предлагают кучу поощрений и берут с вас деньги за каждую транзакцию. Если вы организация, им не нужно ничего платить, чтобы попасть на борт, но они взимают с вас BIP [предложения по улучшению биткойнов], потому что вы чувствительны к цене. Брокеры зарабатывают все свои деньги на розничной торговле.

В DeFi я не могу сказать, занимаетесь ли вы розничной торговлей или являетесь Jump [Crypto, подразделение цифровых активов одноименного хедж-фонда]. Протокол относится ко всем одинаково. Маржа централизованной биржи, черт возьми, рухнет. Представьте, сколько денег можно было бы заработать, если бы компании DeFi знали, кто их клиенты. Никто не может сделать это сегодня, потому что нет понятия идентичности.

Мы инвестируем в компанию Quadrantid, которая позволяет вам выборочно раскрывать информацию о вашем опыте KYC [знай своего клиента]. Таким образом, вы можете выборочно раскрывать свою страну или другие параметры о себе, которые вы, возможно, захотите доказать приложению или бизнесу. Это означает, что вы можете пройти процедуру KYC, чтобы получить поощрение, но, возможно, это не обязательно.

Пользовательский интерфейс

Например, MetaMask — не самый удобный способ совершения транзакций. Мы уже видели, как некоторые кошельки стали делать это намного лучше, например Solana’s Phantom — отличный кошелек. Keplr — отличные кошельки. Мы смогли учиться на ошибках, и я думаю, что мы будем видеть все больше и больше инноваций.

Важные события

США Заседание Федеральной резервной системы

9:30 HKT/SGT (1:30 UTC): индекс цен на жилье в Австралии (Q1/QoQ/YoY)

12:30 HKT/SGT (4:30 UTC): промышленное производство Японии (апрель м/м/г)

Сказал и услышал

".@CelsiusNetwork приостанавливает снятие средств, обмен и переводы между учетными записями. Нашим главным приоритетом являются действия в интересах нашего сообщества. Наша деятельность продолжается, и мы продолжим делиться информацией с сообществом. Подробнее здесь: link.medium .com." (Криптокредитор Celsius в Твиттере) ... «Сегодня утром мы объявили, что, потратив значительное время на планирование и рассмотрение, мы сокращаем нашу численность персонала примерно на 20%. грусть." (Генеральный директор BlockFi Зак Принс в Твиттере) ... Цена биткойна сегодня снижается, поэтому хэш-цена тоже испытывает давление. Впервые с 2020 года хэш-цена Биткойна ниже 0,11 доллара США за TH/день. /day https://data.hashrateindex.com/chart/bitcoin-hashprice-index" (Hashrate Index, анализ данных майнинга биткойнов от Luxor Mining, в Твиттере) ... "MicroStrategy только что перевела 2089 #Bitcoin (48 миллионов долларов) к новому кошельку в первый раз, вероятно, планируя выбросить свои сумки. Сейчас они в нескольких шагах от крупнейшей ликвидации в истории. Ой." (CryptoWhale/Twitter)