💬 S&P 500 падает, так как сильные производственные данные США вызывают рост доходности казначейских облигаций

S&P 500 падает, так как сильные производственные данные США вызывают рост доходности казначейских облигаций

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Наиболее читаемые: настройки ценового действия доллара США — EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY

S&P 500 теряет позиции второй день подряд, но сумел завершить сессионный минимум около 4073 пунктов. На момент закрытия рынка самый важный в мире эталонный индекс акций снизился на 0,75% до 4101 пункта из-за более высоких ставок правительства США. Для сравнения, ставки казначейских облигаций резко выросли по кривой благодаря сильным экономическим данным США, при этом доходность 2-летних и 10-летних облигаций выросла примерно на 10 базисных пунктов до 2,66% и 2,94% соответственно, что является самым высоким уровнем примерно за две недели.

Ранее в этот же день индекс ISM в обрабатывающей промышленности США за май неожиданно вырос, поднявшись до 56,1 с 55,4 в апреле против ожиданий снижения до 54,5. В то время как активная деятельность в секторе производства товаров позитивна для экономики, Уолл-Стрит восприняла опрос как «плохие новости», поскольку он предполагает, что текущий цикл ужесточения ФРС не привел к достаточному снижению спроса, что является важным требованием для сдерживания красных цен. Горячая инфляция.

В прошлом месяце FOMC повысил стоимость заимствований на полпроцента и на своих заседаниях в июне и июле дал понять, что продолжит повышать процентные ставки такими же темпами. Однако теперь, когда экономика все еще находится в прочном положении, рынок готовится к возможности еще одной нестандартной корректировки на 50 базисных пунктов в сентябре, причем трейдеры оценивают вероятность этого сценария в 60% по сравнению с 35% неделю назад.

Если ястребиные ожидания денежно-кредитной политики укрепятся, а доходность продолжит расти в ближайшие дни и недели, акциям будет трудно восстановиться на устойчивой основе, особенно тем, кто находится в сфере роста и технологий с долгосрочными денежными потоками. Однако акции могут стабилизироваться и остановить кровотечение, если поступающие данные останутся устойчивыми, что снизит вероятность рецессии.

Забегая вперед, завтра в календаре США не будет важных событий, но в пятницу будет два важных выпуска: 1) майский отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе и 2) майский опрос ISM Non-Manufacturing. Чтобы настроения улучшились, найм должен оставаться здоровым, рост заработной платы должен быть умеренным, а деятельность в сфере услуг должна расширяться хорошими темпами, учитывая, что это самый важный сегмент для экономики.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА S&P 500

Отскочив более чем на 7% от минимума прошлой недели и предотвратив закрытие на медвежьем рынке, S&P 500 изо всех сил пытался сохранить бычий импульс, падая в течение последних двух сессий в среду, что является признаком того, что недавний подъем все еще может быть дохлым котом. подпрыгивать. Мы узнаем это в ближайшие дни, но если индексу удастся удержаться выше поддержки на уровне 4070/4050, быки могут осмелеть вернуться, проложив путь к движению к сопротивлению Фибоначчи на уровне 4195, что соответствует откату на 38,2%. распродажи 2022 года.

С другой стороны, если продавцы сохранят преимущество и в конечном итоге опустят цену ниже 4070/4050, может быть место для падения к психологическому уровню 4000. При дальнейшем ослаблении фокус смещается вниз к минимумам 2022 года около 3810.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА S&P 500

Технический график S&P 500, подготовленный с помощью TradingView