💬 Усреднение стоимости в долларах или паушальная сумма: какая биткойн-стратегия работает лучше всего независимо от цены?

Усреднение стоимости в долларах или паушальная сумма: какая биткойн-стратегия работает лучше всего независимо от цены?

Биткойн (BTC) упал более чем на 55 % за шесть месяцев после того, как в ноябре 2021 года он достиг своего рекордного уровня в 69 000 долларов США.

Массовое падение поставило инвесторов в затруднительное положение: покупать BTC, когда он дешевле, около 30 000 долларов США, или ждать новой распродажи на рынке.

Чем больше вы смотрите на предыдущую историю цены BTC, тем больше можно думать, что это не дно. После 190 дней от исторического максимума у ​​Биткойна оставалось еще от 150 до 200 дней, прежде чем он достигнет дна за последние пару циклов (красный прямоугольник). Если время любой показатель, может быть еще от 6 до 8 месяцев pic.twitter.com/C1YHnfOzxC — Рейджер (@Rager) 20 мая 2022 г.

В первую очередь это связано с тем, что процентные ставки ниже, несмотря на недавнее повышение ставки Федеральной резервной системой на 0,5%. Между тем, наличные средства среди управляющих глобальными фондами выросли на 6,1% до 83 миллиардов долларов, что является самым высоким показателем после терактов 11 сентября. Это говорит о нежелании рисковать среди крупнейших управляющих пенсионными, страховыми, активными и хедж-фондами, показывают последние данные Bank of America.

Многие криптоаналитики, в том числе Карл Б. Менгер, видят больше возможностей для покупки на рынке биткойнов, поскольку его цена ищет дно.

Но вместо того, чтобы предлагать паушальные инвестиции (LSI), когда инвесторы вкладывают огромные суммы, чтобы выйти на рынок, для непрофессиональных инвесторов существует, казалось бы, более безопасная альтернатива, которая называется "усреднение долларовых затрат" или DCA.< /p>

Стратегия Bitcoin DCA может превзойти 99,9% всех управляющих активами

Стратегия DCA заключается в том, что инвесторы делят свои денежные запасы на двенадцать равных частей и ежемесячно покупают биткойны на каждую часть. Другими словами, инвесторы покупают больше BTC, когда его цена падает, и меньше того же актива, когда цена растет.

Эта стратегия уже дала невероятные результаты.

Например, доллар, вложенный в биткойн каждый месяц после того, как он достиг максимума в декабре 2017 года (около 20 000 долларов США), принес инвесторам совокупный доход в размере 163 долларов США, согласно калькулятору DCA CryptoHead. Это означает около 200 % прибыли от постоянных инвестиций.

Стратегия Bitcoin DCA также исходит из мнения, что долгосрочный тренд BTC всегда будет оставаться смещенным в сторону повышения. Менгер утверждает, что регулярная покупка биткойнов на определенную сумму в долларах может привести к тому, что инвесторы «превзойдут 99,99% всех инвестиционных менеджеров и фирм на планете Земля».

Этот график говорит обо всем #btc DCA — самый умный и эффективный способ победить рынок #bearmarket https://t.co/ndKyzAi6FT — Ахмад (@albazzi02) 13 мая 2022 г.

Трещины в стратегии DCA

Однако исторические показатели доходности на традиционных рынках не подтверждают, что DCA является лучшей инвестиционной стратегией. Вместо этого стратегия LSI оказывается лучше.

Например, исследование портфелей 60/40, проведенное Vanguard за каждый 12-месячный период с 1926 по 2015 год, показало, что инвестиции "все сразу" превзошли DCA в двух третях случаев, в среднем на 2,4%. на основе календарного года.

По теме: Биткойн завершает неделю «на грани», поскольку S&P 500 официально выходит на медвежий рынок

Это несколько повышает вероятность того, что Биткойн, чья ежедневная положительная корреляция с эталонным индексом S&P 500 в мае выросла до 0,96, в будущем покажет аналогичные результаты для своих стратегий DCA и LSI.

Таким образом, регулярные инвестиции в биткойн с фиксированной суммой наличных не всегда могут приносить большую прибыль, чем метод ва-банк.

А как насчет объединения обоих?

Ларри Сведро, главный научный сотрудник Buckingham Wealth Partner, считает, что инвесторы должны инвестировать с точки зрения "стакан наполовину полон", что означает сочетание LSI и DCA.

«Немедленно инвестируйте одну треть инвестиций, а оставшуюся треть инвестируйте в течение следующих двух месяцев или следующих двух кварталов», — написал аналитик на SeekingAlpha, добавив:

«Инвестируйте одну четверть сегодня, а остаток равномерно распределите в течение следующих трех кварталов. Инвестируйте одну шестую часть каждый месяц в течение шести месяцев или раз в два месяца».

Выраженные здесь взгляды и мнения принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph.com. Каждый инвестиционный и торговый шаг сопряжен с риском, при принятии решения вам следует провести собственное исследование.