💬 Взгляд на неиспользованные рекламные возможности Apple

Взгляд на неиспользованные рекламные возможности Apple

По сравнению с аналогами с мегакапитализацией рекламный бизнес Apple (AAPL) относительно невелик. Тем не менее, в течение следующих 5 лет Амит Дарьянани из Evercore ожидает, что он, вероятно, станет «одним из основных двигателей роста».

«Реклама — это отличная возможность для роста Apple, и их огромная база установок дает им конкурентное преимущество, которое они не использовали эффективно в прошлом», — сказал аналитик. «Недавние действия показывают, что это должно измениться, поскольку Apple стремится захватить свою справедливую долю рынка в 1 трлн долларов (рынок в 600 млрд долларов, если мы посмотрим только на онлайн-рекламу)».

С момента развертывания Apple ATT (прозрачность отслеживания приложений) в апреле прошлого года каждый квартал приносил новые рекорды по доходам от рекламы, и Дарьянани считает, что высокие темпы роста могут поддерживаться, так что реклама будет приносить доход в размере 20 миллиардов долларов к 26 финансовому году ( в настоящее время составляет около ~ 3 миллиардов долларов). Тем не менее, это все равно будет меньше, чем $30 млрд доходов от рекламы, которые генерирует Amazon, и намного меньше $200 млрд, полученных от Google.

В настоящее время большая часть рекламных доходов Apple поступает от рекламы в App Store, но Дарьянани считает, что Apple может «расширить» рекламу на своей платформе несколькими способами. Поскольку Google получает миллиарды от рекламы на Картах Google, следующим логическим шагом будет добавление рекламы на Карты. Заглядывая в будущее, Дарьянани видит «потенциал» Apple в том, чтобы преследовать хлеб с маслом Google — рынок поиска. Это может быть вдвойне привлекательным, если регулирующие органы сочтут крупный платеж, который Google делает Apple за использование опции поиска по умолчанию, как «антиконкурентный».

По словам Дарианани, «максимальный потенциал» заключается в том, что Apple превратит свой AppStore из механизма «доставки контента» в механизм «обнаружения контента».

«Нет-нет, — подытожил аналитик, — реклама предоставляет Apple прекрасную возможность лучше монетизировать свою базу установок в 1 млрд+ с высокой маржой».

В целом, Daryanani поддерживает рейтинг «Выгоднее» (т. е. «Покупать») вместе с целевой ценой в 210 долларов. Если эта цифра будет достигнута, инвесторы получат доход около 41%.

Большинство аналитиков поддерживают позицию Дарьянани; Основываясь на 20 покупках против 6 удержаний, общее мнение состоит в том, что технологический гигант является сильной покупкой. При средней цели в $189,4 ожидается, что акции вырастут примерно на 27% в предстоящем году.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.