💬 Прогноз цены на золото: XAU/USD сияет после заседания FOMC

Прогноз цены на золото: XAU/USD сияет после заседания FOMC

Анализ золота (XAU/USD)

FOMC повышает на 50 базисных пунктов, объявляет о сокращении баланса

Вчера FOMC повысил ставку по фондам ФРС на полпроцента, разочаровав тех, кто ожидал 75 базисных пунктов; и объявила о планируемом сокращении своего баланса, начиная с июня, с ограничением казначейских облигаций и ипотечных облигаций на сумму 47,5 млрд долларов, которое будет снято в июне, июле и августе, а затем будет увеличено до 95 млрд долларов.

Рыночной реакцией было ястребиное разочарование или часто называемое «ралли облегчения», поскольку «долгая игра с долларом» ослабла, позволив временно вырасти фунту, евро, казначейским облигациям, акциям и золоту. Доллар США рос из-за агрессивных ожиданий повышения процентной ставки, повышения доходности казначейских облигаций и его привлекательности в качестве убежища во время вторжения в Украину.

Медвежий долгосрочный фундаментальный прогноз золота

В период избыточного размещения и почти нулевых процентных ставок золото процветало как беспроцентный товар, основанный на низких процентных ставках и экономических опасениях, связанных с пандемией, а в последнее время и войной на Украине. Теперь, когда процентные ставки находятся на уровне 0,75–1%, альтернативные издержки владения золотом уменьшаются, и это становится особенно очевидным, когда мы рассматриваем комментарии Пауэлла о том, что многократное повышение на 50 базисных пунктов на предстоящих заседаниях кажется уместным, и комитет сделает все возможное, чтобы добиться этого. инфляция вернется к цели (2% в среднесрочной перспективе).

Ключевые технические уровни Gold

Золото продолжило свой восходящий импульс, поскольку вчерашнее дневное закрытие подтвердило формирование свечного паттерна утренней звезды – распространенного бычьего разворотного паттерна. Сегодня утром цены выросли, что поднимает вопрос о том, как высоко может подняться золото. Интересно, что мы торгуемся примерно на довоенном уровне 1908 года, но с технической точки зрения это не имеет большого значения. Самым ближайшим препятствием является психологический уровень 1900 г., а затем значительный уровень сопротивления 1915 г. (предварительная поддержка в марте и начале апреля), за которым следует 61,8% Фибоначчи в 1923 г. (движение максимума 2020 г. к минимуму 2021 г.).

Поддержка находится на уровне 1878, за которым следует предыдущий минимум 1854/52.

Ежедневный график золота

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Доходность 10- и 2-летних казначейских облигаций, а также более слабый доллар вчера подстегнули рост цен на золото, хотя сегодня утром доходность выросла, сигнализируя о том, что рост золота может столкнуться с некоторым краткосрочным сопротивлением.

Ежедневная доходность казначейских облигаций (2 года и 10 лет)

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Принимая во внимание медвежьи фундаментальные факторы для золота в долгосрочной перспективе, имеет смысл рассматривать историческое поведение цены на месячном графике в перспективе. 1854 г., по-видимому, является основным уровнем, при котором золото может упасть в медвежий тренд. Ранее в этом месяце он поддержал цены на золото и установил планку для долгосрочного медвежьего импульса. Прорыв ниже 1854 может привести к долгосрочному движению к зоне поддержки около 1760.

Ежемесячный график золота

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX