💬 Появление цифровых валют центрального банка (CBDC) и их последствия

Появление цифровых валют центрального банка (CBDC) и их последствия

Появление цифровых валют центрального банка (CBDC) революционизирует международный финансовый ландшафт. Это цифровые валюты, выпущенные центральным банком, предназначенные для продвижения платежей. Кроме того, это усиливает финансовую включение и противостоит развитию децентрализованных криптовалют.

Поскольку страны тестируют или вводят CBDC, их последствия для мировой экономики, денежно -кредитной политики и финансовых систем получают широкий интерес.

CBDC - это цифровые формы фиатных денег, выпущенные и гарантированные центральными банками. CBDC, в отличие от децентрализованных валют, таких как биткойн, стабильны, управляются государством и выпущены правительством. Они являются законным платежным средством для межбанковских расчетов, цифровых платежей и повседневных транзакций.

Централизованный контроль: они выдаются и контролируются центральными банками, в отличие от криптовалют.

Законное платеж: они эквивалентны по стоимости депозитам и физическим денежным средствам.

Программируемость: Функциональность смарт -контракта может быть включена правительствами по нормативным причинам.

Совместимость: создан для взаимодействия с текущими денежными инфраструктурами.

CBDC широко классифицируются на два типа на основе их целей:

1. Розничный CBDCS

Розничные CBDC предоставляют нормальным гражданам и фирмам новый способ оплаты, цифровой и прямой связи со своей страной центрального банка. Они предназначены для того, чтобы сделать возможным больший доступ к финансовым услугам и для сокращения полезности денежных средств. Примеры включают цифровой юань (E-CNY) Китая и Nigeria's Enaira.

2. Оптовые CBDCS

Эти проекты в основном направлены на улучшение межбанковских сетей и банковских операций за счет ускорения расчетов и снижения транзакционных издержек. Например, проект Сингапура Ubin-и его сотрудничество с Канадой, известное как Jasper-Ubin,-объясняет, как могут использоваться оптовые цифровые валюты центрального банка (CBDC), чтобы сделать трансграничные платежи более эффективными.

CBDC обсуждались годами, но цифровые платежи наконец -то подтолкнули их к реальности. В связи с сокращением использования денежных средств и ростом криптовалюты забота о потере контроля над деньгами усугубляется, что приводит к интересу в цифровых валютах, поддерживаемых государством.

Снижение использования наличных денег: поскольку все больше людей используют цифровые платежные средства, использование физических денег было в упадке.

Рост криптовалют и стаблеки: частные криптовалюты заставили правительства создавать альтернативы, поддерживаемые государством.

Финансовая интеграция: CBDCS может распространять банковские услуги на непонденные общины в развивающихся странах.

Международная эффективность оплаты: CBDC стремится ускорить международные платежи, быть разумным и быть в безопасности.

Цифровизация, управляемая пандемией: пандемия Pandemic Covid-19 ускорила движение к цифровым и бесконтактным платежам, поскольку люди сместились в сторону более безопасных и удобных средств совершения.

Существует множество причин для входа в цифровую валюту, и готовность различных стран запуска CBDC варьируется в зависимости от их экономического состояния.

Ниже приведены некоторые из типичных стимулов: обеспечение финансового включения посредством предоставления простого и более безопасного доступа к деньгам для небанковского и поднятого населения; создание конкуренции и устойчивости на местном рынке платежей, что будет достигнуто за счет стимулирования денег, чтобы стать дешевле и лучше получить доступ; оптимизация платежей и снижение транзакционных расходов; создание программируемых денег и повышение прозрачности движения денег; и облегчение гладкой и бесшовной передачи денежно -кредитной и фискальной политики.

Китай (Digital Renminbi): цифровой Renminbi разрабатывается, и он пилотируется Народным банком Китая в нескольких городах.

Индия (цифровая рупия или E ₹): Резервный банк Индии запустил пилот для электронной рупии в декабре 2022 года в пилоте между банками. По состоянию на апрель 2024 года пилот вырос, чтобы охватить платежные компании. Интересно, что Fintech Company Cred была первой платформой, которая предоставила доступ к электронной рупии в январе 2025 года.

Россия (Digital Ruble): Банк России проверяет цифровой рубл с планами по широкомасштабному внедрению к июлю 2025 года. Центральный банк рассчитывает на крупные банки, включая Raiffeisen Bank International и местные дочерние компании UniCredit, чтобы присоединиться к развертыванию. ​

Швеция (E-Krona): начал тестирование E-Krona в 2017 году после снижения использования денежных средств.

Бразилия: Разработка CBDC в настоящее время в партнерстве с более чем 40 местными банками и иностранными технологическими компаниями.

Соединенные Штаты: теперь рассматривает CBDC. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в заявлении в феврале 2025 года заявил, что центральный банк не выпустит свою цифровую валюту до того, как его срок, который будет проходить до мая 2026 года, заканчивается.

Область евро: ЕЦБ продолжает сбалансировать преимущества цифрового евро со скептицизмом по сравнению с его стоимостью. Проект остается на исследовательских этапах, и публичные консультации продолжаются, поскольку чиновники продолжают собирать информацию и мнения со всей зоны евро.

Более 130 стран 2024 года изучили CBDCS или запустили пилотные проекты.

Основные события ниже:

Запуск цифрового Yuan's Yuan: Народный банк Китая (PBOC) запустил пилотные программы E-CNY в различных регионах. Он совместимо с основными платежными заявками, такими как Alipay и Wechat Pay.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) Цифровой евро инициатива: ЕЦБ изучает и пилотирует возможный цифровой евро.

Цифровой доллар США: Федеральный резерв США рассматривал CBDC для Америки, но до сих пор не действовал на него. Проблемы конфиденциальности и централизации замедлили разработку такой системы.

Цифровая рупия Индии: Резервный банк Индии запускает пилотные проекты для проверки приемлемости CBDC на оптовых и розничных рынках.

Проект Mbridge: совместный проект между Китаем, Таиландом, Гонконгом и ОАЭ направлен на улучшение транзакций CBDC.

Кроме того, президент Дональд Трамп будет запрещать выдачу цифровой валюты Центрального банка США (CBDC), подписав приказ. Это следует за его обещанием кампании остановить контролируемые правительством деньги.

Директива вызывает такие вопросы, как риск конфиденциальности, суверенитет и риск финансовой стабильности при интеграции CBDC. Вместо этого он поддерживает более сильную и финансируемую частную экономику цифровых активов с лазерным фокусом на поддерживаемых долларах.

Есть много преимуществ CBDC, но некоторые проблемы еще предстоит решить.

1. Финансовая стабильность

CBDC могут сделать денежно -кредитную политику более эффективной. Они способны разрушить старый банковский канал. Если граждане вносят свои деньги в кошельки центрального банка, коммерческие банки будут страдать от недостатка ликвидности, и это повлияет на их способность кредитования.

2. Конфиденциальность и наблюдение

Это значительно разрушило бы наблюдение и финансовую конфиденциальность, если бы правительства контролируют все транзакции CBDC.

3. трансграничные транзакции

CBDC можно использовать для снижения зависимости от промежуточных систем, таких как Swift для трансграничных платежей. Геополитические сложности и нормативные рамки по -прежнему способствуют построению глобальной системы.

4. Риски кибербезопасности

Поскольку CBDC существуют в виде цифровых валют, они становятся восприимчивыми к взлому киберпреступности. Центральные банки и другие должны включать более сильные меры безопасности для предотвращения мошенничества и взлома.

5. Влияние денежно -кредитной политики

CBDC предоставляют центральным банкам прямой доступ к денежной массе и процентных ставкам. Это, вероятно, делает денежно -кредитную политику более эффективной. Неправильное управление приведет к инфляции или экономическому кризису.

Будущее CBDCS опирается на технологические разработки, регулирующую поддержку и общественный интерес. Хотя большинство стран находятся на этапе исследования, скорость указывает на то, что CBDC станет важной силой в разработке следующего поколения цифровых финансов.

Сотрудничество между нациями: важно гармонизировать и выравнивать параметры трансграничных транзакций CBDC

Интеграция с текущими финансовыми системами: банки, финтех -компании и платежные организации должны быть связаны с системами CBDC, чтобы гарантировать согласование с текущей финансовой инфраструктурой.

Гармонизация инноваций с конфиденциальностью: устойчивое равновесие между инновациями и конфиденциальностью.