💬 Что такое токен GHO? Быстрое руководство по aave stablecoin

Что такое токен GHO? Быстрое руководство по aave stablecoin

GHO - это децентрализованная стаблекоин, родившаяся из протокола AAVE. Он обещает прозрачную, поддерживаемую крипто-поддержку альтернативу традиционным активам, связанным с долларами, таких как USDT и USDC. В отличие от большинства стаблеков, GHO переоборудован в криптографии и управляется сообществом AAVE. Этот быстрый гид разбивает то, что такое токен GHO, как он работает и что отличает его. Вы также узнаете о рисках и о том, почему GHO может иметь значение на более широком рынке Defi StableCoin.

Что такое GHO?

GHO - это децентрализованная стаблекоин, созданная AAVE, протоколом DEFI, известный своим крипто -кредитованием и заимствованием. Он был запущен в июле 2023 года после голосования сообщества и служит родным токеном AAVE USD.

GHO полностью поддерживается крипто -коллатером и фигурируется, когда вы занимаете активы в экосистеме AAVE. В отличие от централизованных стаблеков, поддерживаемых денежными резервами, предложение GHO и процентные ставки регулируются Aave Dao.

Его дизайн приоритет прозрачности-любой может проверить залог, поддерживающую каждый токен в цепочке. Чрезмерная тотарализация и автоматическая ликвидация помогают поддерживать ПЭГ на 1 доллар.

Как работает GHO

Вам необходимо внести утвержденный залог в протокол AAVE и заимствовать GHO против него на Mint GHO.

Процесс аналогичен получению кредита, поддерживаемого крипто. Вы должны предоставить более обеспечение, чем GHO, который вы получаете, что затем создает буфер, который поддерживает стабильность цен.

Если ваше обеспечение падает ниже безопасного порога, AAVE ликвидирует его, чтобы покрыть ваш долг GHO и сохранить растворитель системы.

Поставка GHO не открыто. Только утвержденные интеллектуальные контракты, называемые фасилитаторами, могут сжечь или сжечь их. Каждый фасилитатор имеет ограничение, установленное управлением AAVE, на то, насколько он может создать. Эти колпачки помогают избежать внезапных всплесков снабжения. Первоначальная крышка составила 35 миллионов ГОО, и со временем он увеличился, поскольку система оказалась стабильной.

Уникальные особенности и токеномика

Одной из выдающихся функций GHO является дисконтированная процентная ставка, доступная для Aave Stakers. Если вы сталкиваетесь с модулем безопасности AAVE, вы имеете право позаимствовать GHO по более низкой процентной ставке. Это добавляет реальную полезность к токену AAVE и вознаграждает долгосрочное участие сообщества.

На 35 миллионах GHO -капсула основатель AAVE, Стани Кулечов, подсчитал, что он может приносить около 2,1 миллиона долларов в год для DAO.

GHO также тесно интегрирован в более широкую экосистему AAVE. Вы можете поставить GHO в модуле безопасности, чтобы получить доходность и получить токены Stkgho. Эти вознаграждения выплачиваются в AAVE и других стимулах, а поставленные средства также служат задней стойкой в ​​случае недостатка протокола.

Значительная доля GHO в циркуляции уже была сталкивана для этих преимуществ.

Программа «Заслуги» AAVE предлагает дополнительные стимулы для активных пользователей GHO, что дополнительно увеличивает спрос на заимствование и удержание стабилкона.

Варианты использования и усыновление

Вы можете использовать GHO, как и любой другой стаб-эпохи, сгущенной в долларах. Например:

Этот рост отражал более высокие ограничения MINT, повышение полезности и растущий спрос на DEFI. Хотя GHO остается меньше, чем основные стаблеки, такие как USDT и USDC, ее прозрачная и децентрализованная модель помогла ему представить себя как достоверную альтернативу.

Риски и проблемы

Развертывание Gho столкнулось с несколькими ранними препятствиями. В свои первые месяцы он часто торгуется немного ниже своего ПЭГ в размере 1 доллара из -за ограниченного спроса и отсутствия механизма прямого выкупа.

AAVE управление ответило, повышая процентную ставку GHO для замедления выпуска и запустило модуль стабильности GHO для выкупа 1: 1. Это также значительно увеличило стимулы для усыновления. К началу 2024 года эти шаги помогли восстановить и поддерживать колышки.

Тем не менее, побочный риск остается основной проблемой. GHO настолько сильна, как и крипто -активы, поддерживающие его. Резкое снижение побочной ценности - особенно большие активы, такие как ETH - может напрягать систему. AAVE смягчает это с помощью консервативных параметров кредитования и быстрой ликвидации, но экстремальные рыночные колебания все еще представляют риск.

Уязвимости интеллектуального контракта также остаются возможностью. Недостаток в коде AAVE или GHO может нарушить механику стаблеки. Чтобы снизить этот риск, контракты были проверены, и ключевые параметры регулируются голосованием сообщества.

В отличие от централизованных стаблеков, таких как USDT или USDC, которые поддерживают жесткие колышки, используя реальные резервы, GHO полностью зависит от деятельности DEFI и рыночного доверия. Таким образом, достижение сопоставимой шкалы и стабильности, вероятно, займет некоторое время.

GHO токен: преимущества против проблем

Стоит ли инвестировать в GHO?

GHO постепенно находит свою основу как стабильную, прозрачную альтернативу централизованным стаблежам. Его жесткая интеграция с AAVE, сильным управлением и моделью по обеспечению по обеспечению цепью дает ему оставаться властью. Но стоит ли выдержать GHO, зависит от ваших целей. Если вы активно участвуете в DEFI или в части экосистемы AAVE, GHO может предложить реальную полезность. Просто помните - это стаблей, а не актива роста.