💬 10 публичных компаний с крупнейшими портфелями биткоинов

10 публичных компаний с крупнейшими портфелями биткоинов

В течение многих лет идея о том, что публичные корпорации могут покупать биткоины для своих резервов, считалась смехотворной. Лучшая криптовалюта считалась слишком нестабильной, слишком маргинальной, чтобы ее мог принять любой серьезный бизнес.

Это табу было окончательно и бесповоротно нарушено, поскольку в последние годы ряд крупных институциональных инвесторов скупали биткоины.

Шлюзы впервые открылись, когда компания MicroStrategy, занимающаяся облачным программным обеспечением, купила биткоины на сумму 425 миллионов долларов в августе и сентябре 2020 года. Другие последовали ее примеру, включая платежный процессор Block и производителя электромобилей Tesla.

Согласно BitcoinTreasuries, публичные компании, владеющие Bitcoin, теперь составляют 2,8% от общего предложения в 21 млн BTC. Это крупнейшие держатели на момент написания этой статьи.

1. Микростратегия

MicroStrategy, известная платформа бизнес-аналитики, ставшая компанией по управлению казначейскими активами Bitcoin, приняла BTC в качестве своего основного резервного актива.

Фирма, которая производит мобильное программное обеспечение и предоставляет облачные сервисы, агрессивно проводила скупку биткоинов, скупая криптовалюту на миллионы долларов. На момент написания этой статьи в январе 2025 года она держала в резерве 461 000 BTC, что эквивалентно более чем 48 миллиардам долларов и более 2% от общего количества биткоинов, которые когда-либо будут выпущены.

В какой-то момент председатель совета директоров MicroStrategy Майкл Сэйлор сказал, что покупает биткоины на $1000 каждую секунду. В отчете о доходах компании за первый квартал 2024 года Сэйлор заявил, что принятие компанией «стратегии биткоина» позволило ей достичь производительности в 10–30 раз выше, чем у конкурирующих компаний-разработчиков корпоративного программного обеспечения в секторе бизнес-аналитики.

В отличие от других руководителей, которые обычно избегают обсуждать свои личные инвестиции, Сэйлор публично заявил, что лично приобрел 17 732 BTC, что в настоящее время составляет более 1,85 млрд долларов, и по состоянию на сентябрь 2024 года все еще владеет ими. Это своего рода поворотный момент для соучредителя MicroStrategy, который в 2013 году заявил, что дни биткоина сочтены.

«Мы находимся в начале этапа быстрого институционального принятия цифровой собственности в форме биткоина», — сказал Сэйлор во время отчета о доходах компании за первый квартал 2024 года. Он добавил, что в будущем биткоин будет конкурировать не с другими криптоактивами, а с «золотом, искусством, акциями, недвижимостью, облигациями и другими типами денег для сбережения в создании и сохранении богатства, а также на рынках капитала».

MicroStrategy планирует купить еще больше биткоинов в ближайшем будущем, поскольку она находится в процессе привлечения запланированных 42 миллиардов долларов именно для этого, и Сэйлор делает предложение и другим публичным компаниям, таким как Microsoft, хотя акционеры в конечном итоге проголосовали против этого предложения.

2. Marathon Digital Holdings Inc.

Неудивительно, что компания по майнингу биткоинов Marathon Digital также является крупным держателем биткоинов: по последним данным от декабря 2024 года в ее корпоративной казне находится 44 394 BTC. По сегодняшним ценам это составляет более 4,6 млрд долларов.

Компания, которая ставит своей целью создание «крупнейшего предприятия по майнингу биткоинов в Северной Америке с одними из самых низких затрат на электроэнергию», изначально была фирмой, владеющей патентами (и ее часто называли патентным троллем), прежде чем она переключилась на майнинг криптовалют.

По состоянию на июль 2024 года Marathon Digital управляет более чем 250 000 майнерами Bitcoin, способными производить 31,5 EH/s, со средней рабочей скоростью хеширования 26,3 EH/s.

Компания отметила, что ускоряет свои планы роста после халвинга биткоина в 2024 году, чтобы «смягчить влияние» получения половины вознаграждений BTC за каждый успешно добытый блок. Компания заявила, что намерена удвоить масштаб своих майнинговых операций в 2024 году.

Компания увеличила выручку на 35% до $132 млн в третьем квартале 2024 года по сравнению с $98 млн во втором квартале. Недавно она привлекла почти $2 млрд с помощью конвертируемых облигаций, большая часть которых была использована для покупки биткоинов.

3. Riot Platforms, Inc.

Другая компания по майнингу криптовалют, Riot Platforms из США, владеет 17 722 BTC, что по сегодняшним ценам составляет около 1,85 млрд долларов.

С ростом оценки с менее чем $200 млн в 2020 году до более чем $6 млрд в 2021 году компания, котирующаяся на Nasdaq, пошла на агрессивную экспансию. В апреле 2021 года она потратила $650 млн на одногигаваттный объект по майнингу биткоинов в Техасе, в конечном итоге расширившись еще больше в 2022 году, прежде чем переименовать ее в Riot Platforms, чтобы диверсифицировать свою бизнес-модель в 2023 году.

В 2024 году компания предупредила акционеров, что нет «никаких гарантий», что халвинг биткоина улучшит прибыльность, и хотя акции RIOT в начале года недолго торговались около $18, они постепенно падали, прежде чем с августа по конец октября опустились ниже $10. После этого они выросли вместе с возрождением акций майнинга биткоинов и более широкого рынка криптовалют после того, как Дональд Трамп был избран президентом в ноябре.

Компания также достигла соглашения с майнинговой фирмой Bitcoin Bitfarms, которая пыталась осуществить враждебное поглощение конкурента в 2024 году.

4. Galaxy Digital Holdings

По данным отчета для инвесторов за ноябрь 2024 года, криптоориентированный торговый банк Galaxy Digital Holdings владеет примерно 11 242 BTC, исходя из того, что по состоянию на 30 сентября 2024 года у него было $711 млн в биткоинах. По текущей цене на момент написания статьи эта сумма в биткоинах стоит около $1,18 млрд.

Компания, основанная Майклом Новограцем в январе 2018 года, предоставляет услуги по управлению активами и цифровой инфраструктуре учреждениям, желающим получить доступ к цифровым активам, таким как Bitcoin и Ethereum.

Неудивительно, что Новограц является ярым сторонником биткоина: в марте 2024 года он утверждал, что криптовалюта никогда больше не опустится ниже 50 000 долларов, а несколько месяцев спустя предсказал, что к концу года она взлетит до 100 000 долларов.

Galaxy Digital — одна из нескольких компаний, управляющих американским спотовым биткоин-ETF после их знаменательного одобрения SEC в январе 2024 года. Недавно Новограц указал, что победа Трампа на президентских выборах стала «самым важным днем ​​для криптовалют».

5. Хата 8 Корпорация

Канадская компания по майнингу биткоинов Hut 8 владеет 10 096 BTC, что по последним данным от декабря 2024 года составляет более 1 миллиарда долларов по текущим ценам.

В июне 2021 года компания была зарегистрирована на бирже Nasdaq Global Select Market под тикером HUT, а в отчете компании для SEC отмечалось, что она «стремится увеличивать акционерную стоимость за счет увеличения количества и стоимости наших активов в биткоинах».

Компания также пояснила, что она получает фиатный доход, используя свой резерв самостоятельно добытых и хранимых биткоинов «через соглашения о доходных счетах с ведущими основными брокерскими компаниями по торговле цифровыми активами».

В ноябре 2023 года фирма объединилась с другой майнинговой компанией US Bitcoin, и после слияния фирма позиционировала себя как «энергетическая инфраструктурная компания, нацеленная на майнинг биткоинов и центры обработки данных». Эти майнинговые центры расположены на шести площадках в Альберте, Техасе и Нью-Йорке, а их установленная мощность самостоятельного майнинга составляет 7,5 ЭХ/с.

В июне прошлого года компания объявила об инвестициях в размере 150 миллионов долларов США для расширения своих потребностей в вычислениях на базе искусственного интеллекта, а ее акции почти удвоились за несколько недель после президентских выборов, в результате чего ее рыночная капитализация на момент написания статьи превысила 2 миллиарда долларов США.

6. Тесла

Производитель электромобилей Tesla присоединился к числу компаний, владеющих биткоинами, в декабре 2020 года. Согласно отчету SEC, компания инвестировала в биткоины «в общей сложности 1,5 миллиарда долларов».

Tesla продала 10% своих активов в биткоинах в первом квартале 2021 года. По словам генерального директора Илона Маска, это было сделано «для того, чтобы доказать ликвидность биткоина как альтернативы хранению денежных средств на балансе».

Игра компании с биткоином последовала за месяцами спекуляций, после того как генеральный директор Илон Маск отправился в Twitter (он же X), чтобы обсудить криптовалюту. В конце 2020 года Сэйлор из MicroStrategy предложил поделиться с Маском своей «стратегией» инвестирования в биткоин, заявив, что переход на биткоин окажет акционерам Tesla «услугу на 100 миллиардов долларов».

Однако у Маска и Tesla были периодические отношения с Bitcoin. После объявления в марте 2021 года о том, что Tesla будет принимать платежи в Bitcoin за свои продукты и услуги, всего два месяца спустя генеральный директор внезапно объявил, что компания больше не будет принимать криптовалюту для платежей.

Ссылаясь на «быстро растущее использование ископаемого топлива для майнинга и транзакций Bitcoin», Маск сообщил, что компания не будет продавать свои активы Bitcoin и рассмотрит возможность их повторного использования для транзакций, как только майнинг «перейдет на более устойчивую энергию». Позднее он пояснил, что компания возобновит использование Bitcoin для транзакций, как только майнеры будут использовать 50% чистой энергии.

В июле 2022 года компания сообщила, что продала «примерно 75%» своих биткоинов в своем квартальном отчете за второй квартал 2022 года, а ее баланс показал продажи цифровых активов на сумму $936 млн. В разговоре с аналитиками Маск заявил, что фирма сделала это, чтобы укрепить свою денежную позицию в условиях неопределенности вокруг карантина из-за COVID.

По состоянию на январь 2025 года компания держит в своем портфеле 9720 BTC — стоимостью чуть более $1 млрд по текущим ценам — по данным bitcointreasuries.org. Пока неизвестно, добавит ли Tesla средства в свой баланс, но Маск сказал, что «он открыт для увеличения своих запасов Bitcoin в будущем».

Маск, пожалуй, наиболее известен как ярый сторонник Dogecoin. Tesla разрешила покупку Dogecoin за некоторые товары, плюс Маск теперь возглавляет Департамент эффективности государственного управления (DOGE), порождая новые мем-монеты и стремительный рост Dogecoin.

7. Coinbase Global, Inc.

Вероятно, самая известная криптовалютная компания в этом списке — криптовалютная биржа Coinbase — вышла на биржу в ходе знаменательного прямого листинга на Nasdaq в апреле 2021 года.

В преддверии листинга в феврале 2021 года Coinbase сообщила, что на ее балансе находится биткоинов на сумму $230 млн. По состоянию на отчет 10-Q за сентябрь 2024 года в ее казне находится 9363 BTC на сумму около $980 млн.

Акции компании вернулись к своему предыдущему историческому максимуму после президентских выборов 2024 года, и она продолжает внедрять инновации в Bitcoin, недавно анонсировав свой собственный упакованный продукт Bitcoin, cbBTC. Coinbase также недавно возобновила услуги кредитования Bitcoin.

8. Чистая искра

Американская компания по майнингу биткоинов CleanSpark владеет 9297 BTC, что по сегодняшним ценам составляет около 975 миллионов долларов.

В преддверии халвинга биткоина в 2024 году фирма расширила свою деятельность, скупив три объекта по майнингу биткоинов в Миссисипи за $19,8 млн и увеличив свои мощности майнинга до 2,4 ЭХ/с. Компания также добавила в свою линейку третий объект в Далтоне, штат Джорджия, с дополнительными 0,8 ЭХ/с.

В июне 2024 года CleanSpark сообщила, что в мае она добыла 417 BTC, заявив, что «превзошла ожидания отрасли» за первый полный месяц производства после халвинга. Компания добавила, что планирует расшириться на площадку в Вайоминге «в ближайшие дни».

Акции компании, как и ее аналогов, почти удвоились за несколько недель после выборов, и на момент написания статьи ее стоимость превысила 3 ​​миллиарда долларов.

9. Блок, Инк.

Наряду с Tesla материнская компания Square Block дала толчок институциональным инвестициям в биткоин, инвестировав в криптовалюту 50 миллионов долларов в октябре 2020 года.

По состоянию на конец сентября 2024 года компания владеет 8363 биткоинами на сумму около 876 миллионов долларов.

Инвестиции, возможно, неудивительны, учитывая, что генеральный директор Джек Дорси является ярым сторонником биткоина — он даже запустил собственный узел биткоина и назвал техническую документацию монеты «поэзией».

Во время своих первоначальных инвестиций компания описала их как «часть постоянной приверженности Square биткоину», отметив, что «компания планирует оценивать свои совокупные инвестиции в биткоин относительно других своих инвестиций на постоянной основе».

Фирма инвестировала в технологию Bitcoin, запустив собственный кошелек Bitcoin и разработав чип ASIC для майнинга Bitcoin. В апреле 2024 года ее дочерняя платежная система Square объявила, что позволит компаниям, использующим ее продукт Cash App, автоматически конвертировать часть ежедневных продаж в Bitcoin.

В мае 2024 года компания объявила, что будет реинвестировать 10% своей прибыли от продуктов и услуг, связанных с биткоином, в BTC в рамках программы покупки по средней долларовой стоимости или DCA.

10. Биткоин Груп SE

Замыкает список немецкая венчурная компания Bitcoin Group SE, чьи активы в биткоинах, согласно недавнему финансовому отчету, оцениваются приблизительно в 3678 единиц на сумму 385 миллионов долларов.

В число его инвестиций входят криптобиржа Bitcoin.de и банк Futurum, которые объединились в октябре 2020 года, образовав «первый криптобанк Германии».

Этот шаг последовал за решением парламента Германии разрешить банкам продавать и хранить криптовалюты, а управляющий директор Bitcoin Group SE Марко Бодевайн подчеркнул возможность познакомить институциональных инвесторов банка с «высокой доходностью и безопасностью» криптовалют.

Летом Германия продала большую часть конфискованных биткоинов.

Дополнительный репортаж Дэниела Филлипса

Примечание редактора: эта статья была впервые опубликована в июле 2022 года и последний раз обновлена ​​новыми подробностями 26 января 2025 года.

Под редакцией Эндрю Хейворда