💬 Является ли стратегический резерв биткоинов Трампа угрозой свободе?

Является ли стратегический резерв биткоинов Трампа угрозой свободе?

Дональд Трамп вступает в должность с планами сделать Соединенные Штаты мировой столицей добычи биткоинов. Многие празднуют идею биткоина как стратегического резервного актива. Сторонники, такие как Майкл Сэйлор, Tether и другие крупные институциональные игроки, утверждают, что это знаменательное достижение, укрепляющее статус биткоина как законного средства сбережения. Однако эта растущая институционализация рискует поставить под угрозу изначальный дух биткоина как «денег свободы», поскольку его децентрализация и сопротивление цензуре разрушаются под тяжестью нормативного и экономического контроля.

Централизация майнинга биткоинов

Администрация Трампа сделала майнинг биткоинов национальным приоритетом, представив его как возможность доминировать в «пространстве блоков». Рейчел Сильверстайн, генеральный юрисконсульт США в Bitfarms, в день выборов заявила: «С моей точки зрения, санкции — это способ избежать войны», и продолжила говорить о важности сохранения санкций в качестве инструмента для использования государствами.

Блоки Bitcoin имеют конечную емкость, что ограничивает количество транзакций, которые могут быть включены в каждый блок. Фред Тиль, генеральный директор Marathon Digital, прокомментировал в посте X: «Пространство блоков обеспечивает возможность транзакций. Давайте сохраним США как самую доминирующую страну по майнингу Bitcoin в мире». Это доминирование может дать США возможность применять цензуру транзакций посредством соблюдения санкций Управления по контролю за иностранными активами или других нормативных инструментов.

Прецедент такого контроля уже существует. В 2021 году Marathon попытался добывать блоки, «соответствующие OFAC», отфильтровывая транзакции от санкционированных субъектов. Совсем недавно майнинговые пулы, такие как F2Pool, были помечены как возможно исключающие санкционированные транзакции. Стремление Трампа к доминированию в майнинге представляет собой четкий путь к институционализации этих практик, используя такие инструменты, как Закон о банковской тайне и рекомендации FATF, которые способствуют широкому распространению KYC и классифицируют программное обеспечение кошельков как поставщиков услуг криптоактивов.

Глобальное принятие стандартов США

Регулирование США часто задает тон для международного сообщества, особенно в финансовых системах. Например, глобальные стандарты ФАТФ по борьбе с отмыванием денег отражают приоритеты США, а ее рекомендации повлияли на регулирование криптовалют во всем мире. Администрация Трампа может использовать доминирование майнинга биткоинов для распространения структуры, которая соответствует геополитическим целям США. Бывший советник Белого дома по кибербезопасности Кэрол Хаус предположила в своем выступлении в 2023 году, что цензура на уровне сети может служить национальным интересам, демонстрируя потенциал регулирования биткоинов под видом национальной безопасности.

Соединенные Штаты имеют опыт расширения своей финансовой юрисдикции за пределы своих границ для борьбы с незаконной деятельностью. Например, в январе 2023 года Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями Министерства финансов США определила Bitzlato Limited, зарегистрированную в Гонконге криптовалютную биржу, как «основную проблему отмывания денег» из-за ее связей с российскими незаконными финансами. Это обозначение привело к запретам на определенные переводы средств с участием Bitzlato любыми охваченными финансовыми учреждениями, что фактически ограничило их операции в глобальном масштабе.

В марте 2023 года власти США и Германии закрыли ChipMixer, криптовалютный сервис, который, как утверждается, отмыл более 3 миллиардов долларов в криптовалютных активах с 2017 года. Сообщается, что ChipMixer использовался группами вымогателей, предполагаемыми северокорейскими хакерами и пользователями рынка даркнета для сокрытия происхождения незаконных средств. Эти действия демонстрируют, как США расширяют свое регулирующее влияние для обеспечения соблюдения финансовых законов на международном уровне.

Стратегический резервный актив Bitcoin

Сторонники, такие как сенатор Синтия Ламмис, рекламируют SBR как решение экономических проблем США, утверждая, что он может «решить значительную часть нашего долга» и укрепить глобальное позиционирование. Предложения Майкла Сэйлора, генерального директора MicroStrategy, идут дальше, предполагая, что правительство США должно приобрести 20-25% биткоинов, чтобы «контролировать мировую сеть резервного капитала».

Saylors Digital Assets Framework подчеркивает роль уголовной ответственности в обеспечении соответствия и прозрачности, гарантируя, что участники будут придерживаться правовых и этических стандартов, минимизируя мошенничество и неправомерные действия. Подобные структуры могут быть использованы для усиления централизации, потенциально укрепляя контроль США над биткоином и превращая его из открытой нейтральной сети в инструмент государственного управления.

Этот нарратив скрывает опасности институционализации биткоина. Сэйлор признал риски, связанные с несоблюдением нормативных стандартов, заявив: «Я думаю, что когда биткоин находится в руках кучки криптоанархистов, которые не являются регулируемыми субъектами, которые не признают правительство, не признают налоги или не признают требования к отчетности, это увеличивает риск изъятия». Эта точка зрения согласуется с такими шагами, как поправка Ламмиса 2023 года к Закону о национальной обороне, нацеленная на анонимные транзакции и миксеры активов, и показывает, как структура SRA может обеспечить строгий надзор, снижая полезность биткоина как валюты, устойчивой к цензуре.

Tether: троянский конь?

В то время как роль биткоина как SBR привлекает внимание, гигант стейблкоинов Tether действует параллельно, извлекая огромную выгоду из глобальной нестабильности. Отчеты показывают, что прибыль Tether в третьем квартале 2024 года превзошла прибыль BlackRock, а Tether сообщила о чистой прибыли в размере 2,5 млрд долларов по сравнению с чистой прибылью BlackRock в размере 1,63 млрд долларов за тот же квартал.

Значительные доходы Tether были в первую очередь обусловлены инвестициями в ценные бумаги Казначейства США, которые принесли значительную прибыль в течение квартала. Обеспечивая свои резервы казначейскими облигациями США, Tether непреднамеренно поддерживает денежно-кредитную политику США, одновременно предоставляя временную меру для регионов, обремененных импортируемой инфляцией. Это сохраняет гегемонию США ценой ухудшения мирового финансового неравенства, превращая Tether в спасательный круг, механизм контроля и главного покупателя долга США.

Регулирование и влияние

Биткоин приветствуют как «деньги свободы», инструмент финансового суверенитета, свободного от государственного контроля. Однако, поскольку институциональные игроки кооптируют его нарратив, его фундаментальные свойства оказываются под угрозой. Стратегический резерв биткоина, восхваляемый за ускорение принятия биткоина посредством глобальной теории игр и повышения легитимности, также открывает двери для регуляторного перенапряжения, которое угрожает поставить под угрозу децентрализацию сети.

На техническом уровне реалии регуляторного перенапряжения могут проявиться в механике майнинга биткоинов. Майнеры, сталкивающиеся с необходимостью соблюдения нормативных требований, могут все больше отдавать приоритет транзакциям, соответствующим требованиям, оставляя меньше места в блоках для несоответствующих. Со временем это может привести к росту комиссий за транзакции, не соответствующие требованиям, фактически вытесняя их с рынка. Это создает систему, в которой финансовый суверенитет остается теоретически нетронутым, но становится практически недоступным для тех, кто не желает или не может выполнять требования нормативных требований.

Такие фигуры, как Дональд Трамп, получают прибыль от систем, которые они, по их утверждениям, расширяют. Всего за несколько дней до своей инаугурации избранный президент Трамп запустил мем-монету под названием $TRUMP. Объявленная на его аккаунтах Truth Social и X, стоимость монеты выросла более чем на 300% за несколько часов, достигнув рыночной капитализации в 8 миллиардов долларов.

Критики утверждают, что такие предприятия отдают приоритет шумихе и прибыли, а не значимым вкладам. Сосредоточившись на краткосрочных финансовых выгодах, эти усилия рискуют принизить любой потенциал и отвлечь от его роли в продвижении финансовых свобод и сопротивлении институциональному контролю.

Согласно статье Associated Press, Trump Organization через CIC Digital контролирует 80% токенов и планирует выпустить до 1 миллиарда в течение трех лет.

Возвращение ценностей биткоина

Международное сообщество должно тщательно изучить последствия институционализации биткойна. Хотя повествование о SRA ослепляет обещаниями экономической стабильности, оно рискует подорвать основную миссию биткойна. Для сохранения его роли как инструмента человеческой свободы необходимы системные реформы.

Это может потребовать отмены или реформирования таких законов, как Закон о международных чрезвычайных экономических полномочиях, который предоставляет президенту полномочия регулировать торговлю во время национальных чрезвычайных ситуаций, и Закон о банковской тайне, который обеспечивает соблюдение строгих мер по борьбе с отмыванием денег и финансовому надзору.

Сенатор Майк Ли в сентябре 2024 года представил Закон о сохранении конфиденциальности, направленный на смягчение требований к отчетности, предусмотренных Законом о банковской тайне, и усиление защиты финансовых данных американцев, что свидетельствует о растущей поддержке Конгрессом реформ, ориентированных на конфиденциальность.

Наличие законодательной базы — это одно, она обеспечивает ясность, устанавливает ожидания и создает правовую среду, в которой люди и компании могут внедрять инновации. Однако структура не должна быть ограничительной до такой степени, чтобы подрывать основные принципы биткоина.

Как напоминают нам комментарии Фреда Тиля, «Все дело в пространстве блоков». Если США будут контролировать этот ресурс, идеалы финансового суверенитета и не требующих разрешения инноваций могут быть необратимо скомпрометированы. Мир стоит перед выбором: сохранить Bitcoin как децентрализованную сеть для всех или позволить ему стать инструментом государственного контроля.