💬 Кэти Вуд продала акции технологической компании на сумму 17 миллионов долларов всего за одну неделю — Что происходит?

Кэти Вуд продала акции технологической компании на сумму 17 миллионов долларов всего за одну неделю — Что происходит?

Кэти Вуд, генеральный директор и главный инвестиционный директор Ark Investment Management (ARKK), привлекла к себе внимание после продажи акций Palantir (NASDAQ: PLTR) на сумму 17 миллионов долларов в первую неделю января 2025 года.

Продажа, в ходе которой фонд ARK Funds Вуда продал 221 950 акций в период с 3 по 7 января, произошла на фоне растущих опасений по поводу высокой оценки Palantir после ее резкого роста в 2024 году.

По данным StockCircle, несмотря на сокращение доли, Palantir по-прежнему остается основным активом в ETF ARK Innovation, составляя 5,7% портфеля фонда.

Однако в начале 2025 года акции испытывали трудности. На момент закрытия рынка 10 января акции Palantir торговались по $67,26, что отражает пятидневный убыток в 10%. На премаркете 13 января акции продолжили падение, упав еще на 4,16%.

Последовательная стрижка от Кэти Вуд

Последняя продажа Вуда следует тенденции последовательного сокращения в декабре 2024 года, когда ARK Funds продала значительную часть акций Palantir.

6 декабря фонд Вуда продал 95 570 акций на сумму $7,3 млн. Позже, 19 декабря, было продано 33 402 акции на сумму $2,5 млн, а затем еще 168 510 акций между 23 и 26 декабря на сумму $13,8 млн.

Эти продажи в сочетании с агрессивной инсайдерской продажей со стороны руководителей Palantir, включая генерального директора Алекса Карпа, вызвали обеспокоенность по поводу завышенной оценки акций.

Например, в конце 2024 года один только Карп продал акций на сумму более 1,2 млрд долларов, а председатель совета директоров Питер Тиль за тот же период продал более 1 млрд долларов.

Совсем недавно инсайдер Райан Д. Тейлор осуществил крупную сделку, продав 483 987 акций и заработав на продаже около 36,05 млн долларов, как сообщает Finbold.

Большие перспективы роста Palantir

Несмотря на недавний спад, Palantir оказалась в числе лучших компаний Nasdaq в 2024 году: ее акции выросли на впечатляющие 365% за год.

Росту способствовал высокий спрос на решения компании для анализа данных на базе искусственного интеллекта и ее включение в индекс S&P 500, что способствовало росту настроений инвесторов.

Платформа искусственного интеллекта (AIP) компании Palantir сыграла решающую роль в обеспечении роста: ее коммерческий доход в сегменте США вырос на 54% в годовом исчислении в третьем квартале 2024 года. Государственный сегмент также продемонстрировал хорошие результаты: доход увеличился на 40% за тот же период.

Успех компании обусловлен ее способностью заключать крупные контракты, включая 104 сделки на сумму более 1 миллиона долларов каждая в третьем квартале 2024 года, что увеличило общую стоимость контрактов (TCV) до 1,1 миллиарда долларов.

Сильная операционная маржа Palantir, которая в третьем квартале выросла до 38% с 29% годом ранее, еще раз подчеркивает ее крепкое финансовое здоровье. Более того, имея 4,6 млрд долларов наличными и не имея долгов по состоянию на третий квартал 2024 года, компания имеет возможность инвестировать в возможности роста, осуществлять приобретения и внедрять инновации.

Проблемы оценки приобретают все большую значимость

Хотя перспективы роста Palantir убедительны, ее оценка вызывает опасения. В настоящее время акции торгуются с коэффициентом цена/продажи (P/S) 56,44x и форвардным коэффициентом цена/прибыль (P/E) 146,15x, что значительно превышает средние показатели по отрасли, согласно данным StockAnalysis.

Morgan Stanley (NYSE: MS) недавно понизил рейтинг акций до уровня «Ниже рынка» с целевой ценой в $60.

Аналитик Санджит Сингх подчеркнул, что текущая рыночная цена Palantir уже учитывает амбициозную 10-летнюю траекторию роста с годовым темпом прироста (CAGR) 30% и маржой свободного денежного потока (FCF) 41% — цифры, достичь которых может оказаться непросто.

Хотя долгосрочные перспективы роста Palantir остаются многообещающими, резкий рост акций сделал их уязвимыми к повышенной волатильности.

Инвесторам следует тщательно сопоставить потенциал дальнейшего роста с риском существенного отката, особенно если результаты деятельности компании не оправдают ее амбициозных ожиданий роста.

Главное изображение предоставлено Shutterstock