💬 Директор по развитию бизнеса Circle объясняет, как стейблкоины меняют экономику с высокой инфляцией

Директор по развитию бизнеса Circle объясняет, как стейблкоины меняют экономику с высокой инфляцией

В регионах, где наблюдается значительная экономическая волатильность и девальвация валюты, стейблкоины обеспечивают спасательный круг. Эта стабильность делает их привлекательной альтернативой для частных лиц и предприятий в странах, где их богатство подвержено инфляции. В отличие от обычных валют, которые могут испытывать быстрые колебания, стейблкоины поддерживают постоянную цену, будучи привязанными к таким активам, как доллар США или сырьевые товары. Эта ценовая стабильность стимулирует их растущее принятие в таких регионах, как Африка к югу от Сахары и Латинская Америка.

Роль стейблкоинов в местной экономике

Различные финансовые учреждения, предприятия и частные лица используют стейблкоины для оптимизации таких процессов, как международные платежи и управление ликвидностью, а также используют их для смягчения изнурительных колебаний валютных курсов.

Каш Раззаги, главный бизнес-директор Circle, объяснил в интервью BeInCrypto, что эти примеры способствуют глобальному принятию стейблкоинов, поскольку они позволяют проводить более быстрые и экономичные транзакции по сравнению с традиционными финансовыми системами.

«На развивающихся рынках нормативно-правовая среда для криптовалют и стейблкоинов развивается», — сказал он.

«На развивающихся рынках нормативно-правовая среда для криптовалют и стейблкоинов развивается», — сказал он.

Введение стейблкоинов в 2014 году эффективно объединило технологические преимущества блокчейна с финансовой стабильностью, необходимой для широкого внедрения. В то время как технология блокчейна способствует прозрачности и эффективности, сам стейблкоин решает проблему волатильности цен криптовалют. В результате стейблкоины привлекают аудиторию за пределами финансовой торговли и спекулятивных инвесторов, охватывая розничный и институциональный секторы. В ближайшие годы принятие стейблкоинов распространится еще дальше, добавил Раззаги.

«Со временем мы ожидаем появления более формализованных режимов лицензирования, надежных рамок KYC/AML и потенциальной интеграции с более широкими стратегиями CBDC, поскольку политики стремятся сбалансировать инновации с финансовой стабильностью и соблюдением требований», — сказал он.

«Со временем мы ожидаем появления более формализованных режимов лицензирования, надежных рамок KYC/AML и потенциальной интеграции с более широкими стратегиями CBDC, поскольку политики стремятся сбалансировать инновации с финансовой стабильностью и соблюдением требований», — сказал он.

Раззаги в частности назвал страны Африки к югу от Сахары движущей силой принятия стейблкоинов. По состоянию на 2021 год индекс Всемирного банка сообщил, что менее половины взрослого населения региона имели банковский счет. В результате криптовалюта стала очень привлекательной для таких стран, как Нигерия, Эфиопия, Кения и Южная Африка.

Внедрение DeFi в Африке

Помимо роста стейблкоинов, местные инициативы DeFi набирают значительную популярность в африканских странах, таких как Нигерия, которая является ведущей силой в глобальном принятии криптовалют. Нигерия является примером этой тенденции, став свидетелем того, как в прошлом году DeFi-сервисы получили более 30 миллиардов долларов, согласно недавнему отчету Chainanalysis.

«По мере расширения экосистемы DeFi кредитование, сберегательные продукты и решения по переводу денежных средств на основе стейблкоинов становятся все более доступными для пользователей на развивающихся рынках. Это дает возможность, в частности, лицам, исторически исключенным из традиционных банковских систем, получать доступ к финансовым продуктам и услугам, способствуя инклюзивности и позволяя им взаимодействовать с мировой экономикой», — подчеркнул Раззаги.

«По мере расширения экосистемы DeFi кредитование, сберегательные продукты и решения по переводу денежных средств на основе стейблкоинов становятся все более доступными для пользователей на развивающихся рынках. Это дает возможность, в частности, лицам, исторически исключенным из традиционных банковских систем, получать доступ к финансовым продуктам и услугам, способствуя инклюзивности и позволяя им взаимодействовать с мировой экономикой», — подчеркнул Раззаги.

Yellow Card, нигерийская платформа для входа/выхода стейблкоинов, активно предоставляет клиентам по всей Африке безопасный, ликвидный и экономически выгодный доступ к стейблкоинам, таким как USDT и USDC, и токенам, таким как BTC и ETH, что упрощает прямые транзакции с использованием местных валют. Другие страны региона также создали удобные для телефонов сервисы для пользователей, у которых нет доступа в Интернет. В 2020 году ведущий оператор мобильной связи Кении Safaricom и коммуникационная компания Vodacom Group создали M-PESA Africa. Платформа позволяет пользователям получать доступ к сервисам стейблкоинов и фиата, таким как Binance. Она также расширила свою деятельность на другие африканские страны, включая Танзанию, Мозамбик, Эфиопию, Египет и Гану.

«Решения для стейблкоинов адаптируются к проблемам ограниченного доступа к Интернету и инфраструктуры, разрабатывая мобильные платформы и другие возможности транзакций. Например, некоторые проекты изучают использование транзакций на основе SMS и партнерств с местными поставщиками телекоммуникационных услуг, чтобы расширить свое присутствие на недостаточно обслуживаемые сообщества», — сказал Раззаги в интервью BeInCrypto.

«Решения для стейблкоинов адаптируются к проблемам ограниченного доступа к Интернету и инфраструктуры, разрабатывая мобильные платформы и другие возможности транзакций. Например, некоторые проекты изучают использование транзакций на основе SMS и партнерств с местными поставщиками телекоммуникационных услуг, чтобы расширить свое присутствие на недостаточно обслуживаемые сообщества», — сказал Раззаги в интервью BeInCrypto.

Эти усилия направлены на расширение доступа к услугам стейблкоинов для малообеспеченных сообществ в сельской местности, тем самым способствуя финансовой доступности.

Стейблкоины в странах с высоким уровнем инфляции

В Аргентине, где гиперинфляция превышает 100%, граждане используют привязанные к доллару стейблкоины, такие как USDT и USDC, чтобы защитить свои сбережения от девальвации. Спрос на стейблкоины резко возрастает на местных биржах всякий раз, когда песо слабеет или правительства вводят новые меры валютного контроля.

Согласно отчету Chainalysis за 2024 год, когда стоимость аргентинского песо упала ниже $0,004 в июле 2023 года, ежемесячная стоимость торговли стейблкоинами выросла до более чем $1 миллиона в следующем месяце. То же самое произошло в декабре 2023 года, когда президент Милей объявил, что девальвирует валюту на 50% в рамках своего первоначального плана жесткой экономии. В том же месяце аргентинское песо упало ниже $0,002, а стоимость торговли стейблкоинами превысила $10 миллионов в следующем месяце.

В Венесуэле стейблкоины также стали основным средством обмена, заменив гиперинфляционный боливар. Люди активно используют одноранговые платформы для проведения повседневных транзакций, включая покупку товаров и услуг и использование стейблкоинов для обеспечения стабильности.

«Благодаря высокому спросу на доллары США Латинская Америка стала центром использования цифровых активов, причем люди используют привязанные к доллару стейблкоины, такие как USDC, в качестве средства сбережения», — пояснил Раззаги.

«Благодаря высокому спросу на доллары США Латинская Америка стала центром использования цифровых активов, причем люди используют привязанные к доллару стейблкоины, такие как USDC, в качестве средства сбережения», — пояснил Раззаги.

Почти миллион разработчиков вносят свой вклад в этот рост, многие из них работают над офшорными проектами для американских компаний. Эта квалифицированная рабочая сила стимулирует местные инновации, а финтехи ​​и необанки значительно улучшают финансовый доступ и снижают расходы для латиноамериканских потребителей.

«Такое активное внедрение отчасти объясняется тем, что три четверти из 30 миллионов клиентов цифровых банков в регионе — это частные лица, а также малые и средние предприятия, которые ранее не имели или имели недостаточный уровень банковских услуг», — сказал Раззаги.

«Такое активное внедрение отчасти объясняется тем, что три четверти из 30 миллионов клиентов цифровых банков в регионе — это частные лица, а также малые и средние предприятия, которые ранее не имели или имели недостаточный уровень банковских услуг», — сказал Раззаги.

Раззаги выделил Airtm, финтех-провайдера, предлагающего счета на базе USDC, как пример успешной интеграции стейблкоинов. Эти счета позволяют компаниям быстро совершать недорогие платежи и позволяют получателям легко конвертировать USDC в местную валюту.

«Это может быть особенно полезно для предприятий в регионе, которые сталкиваются с высокими расходами на трансграничные платежи и нестабильностью местных валют, при этом позволяя работникам быстро и по доступной цене получать оплату в долларах США», — добавил он.

«Это может быть особенно полезно для предприятий в регионе, которые сталкиваются с высокими расходами на трансграничные платежи и нестабильностью местных валют, при этом позволяя работникам быстро и по доступной цене получать оплату в долларах США», — добавил он.

В результате местные криптовалютные биржи позволяют людям поддерживать экономическую активность в сложных местных финансовых условиях.

Проблемы, с которыми приходится сталкиваться при принятии стейблкоинов

Несмотря на ряд преимуществ, определенные условия могут осложнить широкое принятие стейблкоинов, особенно в развивающихся странах. Хотя проекты DeFi облегчили обход нормативной неопределенности в некоторых странах, более широкое внедрение затруднительно без сопутствующей структуры. Помимо этого, люди, живущие в сельской местности, испытывают ограниченный доступ к Интернету. Разрывы в финансовой грамотности в разных регионах также затрудняют доступ. В результате информационные семинары и образовательные ресурсы стали незаменимыми для принятия стейблкоинов.

«Проекты стейблкоинов и местные сообщества активно работают над образовательными инициативами, такими как семинары, вебинары и программы по работе с общественностью, чтобы повысить осведомленность и предоставить практические знания о том, как безопасно и эффективно использовать цифровые активы. Эти образовательные инициативы имеют решающее значение для укрепления доверия и содействия принятию стейблкоинов в регионах с низкой финансовой грамотностью», — сказал Раззаги в интервью BeInCrypto.

«Проекты стейблкоинов и местные сообщества активно работают над образовательными инициативами, такими как семинары, вебинары и программы по работе с общественностью, чтобы повысить осведомленность и предоставить практические знания о том, как безопасно и эффективно использовать цифровые активы. Эти образовательные инициативы имеют решающее значение для укрепления доверия и содействия принятию стейблкоинов в регионах с низкой финансовой грамотностью», — сказал Раззаги в интервью BeInCrypto.

Некоторые из этих инициатив продолжают действовать. Например, нигерийская Yellow Card разработала академию, которая предоставляет бесплатные курсы по цифровым активам для частных лиц и организаций по всей Африке. SMS-транзакции через платформы, такие как M-Pesa, также помогают оптимизировать возможности транзакций для малообеспеченных сообществ. Однако дополнительные барьеры, такие как отсутствие доступа к мобильным устройствам и компьютерам, делают эти инициативы неэффективными.

«Со временем более четкая политика, более широкая взаимосвязь и постоянные усилия по повышению финансовой грамотности будут способствовать более широкому использованию стейблкоинов, тем самым извлекая выгоду из неотъемлемых преимуществ безопасности и глобального доступа, предлагаемых стейблкоинами», — добавил Раззаги.

«Со временем более четкая политика, более широкая взаимосвязь и постоянные усилия по повышению финансовой грамотности будут способствовать более широкому использованию стейблкоинов, тем самым извлекая выгоду из неотъемлемых преимуществ безопасности и глобального доступа, предлагаемых стейблкоинами», — добавил Раззаги.

Более активная реализация усилий единомышленников имеет решающее значение для повсеместного принятия стейблкоина.

Стейблкоины против цифровых валют центральных банков

Другим аспектом, который вызывает неопределенность вокруг принятия стейблкоинов, является недавнее включение цифровых валют центрального банка (CBDC). Эти валюты представляют собой цифровую форму денег, выпускаемую и регулируемую центральным банком. Они не предназначены для замены физических наличных денег, а скорее для сосуществования с ними. Ключевое различие между CBDC и криптовалютами заключается в их эмитентах. CBDC выпускаются и поддерживаются правительствами, что обеспечивает их стабильность и поддержку со стороны страны-эмитента. Напротив, частные организации выпускают и управляют криптовалютами, что делает их стоимость подверженной значительным рыночным колебаниям. Согласно трекеру CBDC Атлантического совета, Багамские Острова, Ямайка и Нигерия входят в число стран, которые полностью запустили CBDC. В Нигерии и на Багамских Островах эмиссия CBDC наблюдалась в значительном росте. Все три страны в настоящее время отдают приоритет расширению своего розничного принятия CBDC на своих рынках.

Каждая страна G20 также изучает CBDC, 19 из которых находятся на продвинутых стадиях изучения CBDC. Из них 13 стран уже находятся на пилотной стадии, включая Бразилию, Японию, Индию, Австралию, Россию и Турцию. Хотя CBDC и стейблкоины могут конкурировать за доминирование в сфере цифровых платежей, каждый механизм имеет свое уникальное преимущество.

«Мы видим много областей для синергии между соответствующими требованиям стейблкоинами, такими как USDC и CBDC, при этом стейблкоины играют решающую роль, например, в обеспечении трансграничных одноранговых транзакций, а эта функция не была включена в базовую конструкцию большинства разрабатываемых CBDC», — сказал он.

«Мы видим много областей для синергии между соответствующими требованиям стейблкоинами, такими как USDC и CBDC, при этом стейблкоины играют решающую роль, например, в обеспечении трансграничных одноранговых транзакций, а эта функция не была включена в базовую конструкцию большинства разрабатываемых CBDC», — сказал он.

Тем не менее, Раззаги считает, что эти две системы могут сосуществовать, а не конкурировать.

«USDC и другие инновации частного сектора уже достигают того, что CBDC надеется предложить. Многие из преимуществ CBDC уже реализуются инновациями частного сектора посредством платежных систем на основе блокчейна», — добавил Раззаги.

«USDC и другие инновации частного сектора уже достигают того, что CBDC надеется предложить. Многие из преимуществ CBDC уже реализуются инновациями частного сектора посредством платежных систем на основе блокчейна», — добавил Раззаги.

Изучение этой динамики проливает свет на то, как развивающиеся рынки принимают стейблкоины и CBDC, подчеркивая их потенциал по преобразованию мирового финансового сектора за счет большей инклюзивности.