💬 Агенты эволюции: следующий акт криптографии

Агенты эволюции: следующий акт криптографии

Крипто-Твиттер заполонили разумные, хорошо информированные чат-боты, которые отвечают со скоростью обновления вашего браузера и могут поддерживать сотни одновременных разговоров, не теряя ритма. Для многих рост этих агентов в цепочке является долгожданным обновлением по сравнению с инфлюенсерами-людьми, такими как BitBoy и GCR, которые имеют неоднозначные послужной список и непрозрачные стимулы. Эти агенты, такие как аналитик в цепочке AIXBT, быстро поднялись на вершину рейтингов влиятельных лиц в крипто-твиттере, учитывая их способность реагировать со скоростью интернета и обосновывать мнения данными.

Сегодня AIXBT — один из немногих агентов, торгующихся по девятизначной стоимости, но поскольку в следующем году число запусков агентов, ориентированных на коммунальные услуги, увеличится, многие будут сравнивать этот новый класс агентских активов с аналогичным взрывным ростом NFT в 2021 году.

Ончейн-агенты и NFT имеют много общего: они курируют сообщества и организуют внимание, на них весело спекулировать, и они предлагают неопределенные обещания будущей ценности. Но самое главное, они представляют собой новые активы, не имеющие аналогов в традиционном финансовом мире.

После того, как иски SEC, направленные против таких проектов NFT, как Flyfish Club и Stoner Cats, сделали практически невозможным создание инновационной идеи с помощью этого примитива, NFT как уникальные активы потеряли импульс. В образовавшемся вакууме мемекойны рванули вперед, предлагая смесь юмора и спекулятивного пыла, чтобы заполнить пустоту, когда-то занятую амбициозными обещаниями NFT. Поскольку они выглядели как другие активы, предназначенные только для торговли и слабо регулировавшиеся, SEC не смогла подавить их развитие, как это было в любом другом уголке криптовалюты. Мемекойны требовали от пользователей делать меньше выборов, в отличие от NFT, которые объединяли такие аспекты, как редкость и уровень, которые скрывали любую базовую ценность. Их использование было усилено такими платформами, как pump.fun, которые сократили создание новых мемекойнов до пары щелчков, вызвав безумие спекуляций и новое поведение пользователей, связанное с ростом цены токенов. Вы можете найти подборку наиболее экстремальных попыток здесь.

Однако среди этого спекулятивного хаоса появился новый актив, который порождает похожее поведение пользователей на NFT и мемкойны: ончейн-агенты. Эти цифровые сущности объединяют технологию блокчейна с искусственным интеллектом для предоставления новых пользовательских впечатлений. Хотя большинство агентов сегодня неотличимы от мемкойнов, несколько ончейн-агентов начали отличаться друг от друга с помощью полезности.

Рост числа сетевых агентов

Агенты представляют собой еще один класс активов в криптовалюте, экспериментирующий с новыми бизнес-моделями и монетизацией. От подкастов, созданных ИИ, до инвестиционных идей и анонимного общения, эти виртуальные сущности уже изменили то, как взаимодействует криптовалюта Twitter (X). Крупнейшие ончейн-агенты имеют больший объем информации, чем крупнейшие влиятельные лица криптовалюты, и зарабатывают деньги аналогичным образом: путем пропуска информации через токены и предложения подписок. Их отличительные черты — фреймворки, основанные на полезности, и принципы справедливого запуска — должны сделать агентов более инвестиционным классом активов, чем мемы. Если смотреть через призму периода удержания, ликвидности и полезности, различие становится еще более очевидным.

Поскольку мы подозреваем, что инвесторы будут держать агентов дольше, чем мемкоины, и они создают ликвидность для себя через свои бизнес-модели, инвесторам, ориентированным на криптовалюту, будет легче поддерживать этот класс активов, как только первоначальный ажиотаж пройдет. Однако, пока бизнес-модели не процветают, выбор агентов для инвестирования можно сравнить с метанием дротиков в доску.

Первые новаторы в области сетевых агентов

Рынок ончейн-агентов все еще находится в зачаточном состоянии, и большинство проектов все еще находятся в стадии разработки. В то время как проекты вроде Truth Terminal вызвали ажиотаж, показав миру, что агенты могут имитировать реальных людей, новые проекты сосредоточились на полезности. Обученный на данных из крипто-Твиттера, AIXBT предоставляет молниеносные сведения о динамике токенов, соперничая с влиянием крупных крипто-персон. Другие, такие как Luna, распространились как развлекательные агенты, взаимодействуя с тысячами людей через Twitter и TikTok.

Проведя последние две недели, экспериментируя со многими из них, вот еще пять, с которыми стоит поиграть. Неясно, являются ли какие-либо из них ценными инвестиционными возможностями, только то, что они предлагают дифференцированный пользовательский опыт.

Эти проекты иллюстрируют разнообразие и изобретательность экосистемы агентов на цепочке, закладывая основу для ее расширения. Каждый из них предлагает новый пользовательский опыт на основе ИИ, с которым может экспериментировать любой желающий. Со временем мы подозреваем, что постоянное взаимодействие может даже позволить им создавать рвы. Хотя сегодня неясно, откуда они могут взяться, число Данбара дает полезную основу. Оно определяет когнитивный предел количества значимых социальных отношений, которые могут поддерживать люди, и составляет около 150. Агенты, которые создают ценность, поддерживая почти бесконечное количество одновременных отношений, такие как AIXBT, открывают возможности, выходящие за рамки того, что может сделать человеческий мозг когнитивно.

Общая картина

История не повторяется, но рифмуется — это поговорка, которую вы увидите в ленте твитов каждого дегена, который когда-либо терял 90% на сделке, но она также оказывается неизменно верной. В начале четвертого бычьего забега за последние два десятилетия трудно игнорировать сравнения.

Лето DeFi началось с осознания того, что централизованные финтех-компании часто действуют против своих клиентов. Известно, что когда Robinhood остановил розничных трейдеров в пользу крупных игроков в Citadel, эти трейдеры поняли, что крупные регулируемые центральные компании могут действовать не в их интересах.

Интересно, что очень похожая динамика наблюдается в сфере ИИ. Крупнейшие компании, такие как ChatGPT, заключили многолетние соглашения с такими компаниями, как Apple, что позволяет им поглощать персональные данные iPhone людей без особой ответственности. Таким образом, резкие колебания цен на агентов, торгуемых в цепочке, могут быть предвестниками этой последней рифмы. Однако неясно, как эта динамика будет разворачиваться. Помимо самих агентов, агентские фреймворки, такие как Eliza от ai16z и платформа Virtuals, могут более четко зафиксировать стоимость. Последняя уже является лидером по цене последнего квартала: учитывая присущую ей неопределенность, инвестирование в индекс агентов имеет смысл. Я подозреваю, что это связано с тем, что, хотя агенты по своей сути интересны, неясно, будет ли их полезность увеличиваться и будет ли внимание, уделяемое им, продолжительным.

Есть старая история о рыночном ажиотаже в торговле сардинами в период относительного дефицита продовольствия. Торговцы сырьевыми товарами подняли цены, и цена банки сардин взлетела. Однажды покупатель решил побаловать себя дорогим блюдом, открыл банку и начал есть. Ему тут же стало плохо, и он сказал продавцу, что сардины никуда не годятся. Продавец сказал: «Вы не понимаете. Они не едят сардины, они торгуют сардинами».

Поскольку дефицит возвращается на рынок, стоит помнить, что агенты могут быть классом активов стоимостью в триллион долларов. Но на данный момент, за исключением нескольких, они все еще сардины.