💬 Крах стейблкоина Waves вызывает опасения по спирали смерти

Крах стейблкоина Waves вызывает опасения по спирали смерти

После почти удвоения своей рыночной капитализации за несколько недель стейблкоин Waves Neutrino USD потерял свою привязку, сигнализируя о потенциальном событии «спирали смерти» для нативного токена экосистемы.

Neutrino USD Depeg создает проблемы для Waves

Neutrino USD, флагманский стейблкоин экосистемы Waves, столкнулся с проблемой привязки на фоне давления коротких продаж собственного токена экосистемы, WAVES. Предполагается, что доллар США Neutrino (тикер: USDN) примерно соответствует цене доллара США, но в настоящее время он стоит около 0,86 доллара США.

USDN потерял желаемую привязку к 1 доллару в прошлую пятницу после резкого поста криптоинвестора под псевдонимом 0xHamZ, который начал распространяться в Твиттере. 0xHamZ назвал WAVES, нативный токен сети Waves, «крупнейшей понци в криптовалюте» и заявил, что основатели проекта искусственно накачивали стоимость токена с помощью кредитного плеча.

WAVES — самая большая понци в криптовалюте Он безрассудно спровоцировал скачки цен, заняв USDC под 35%, чтобы купить собственный токен. Непрерывный рост рыночной капитализации WAVES необходим для поддержания стабильности системы. WAVES рано или поздно рухнет, а вместе с ним и USDN. Вы в курсе? — 0xHamZ (@0xHamz) 31 марта 2022 г.

Он безрассудно спровоцировал скачки цен, взяв взаймы USDC под 35 %, чтобы купить собственный токен

Непрерывный рост рыночной капитализации WAVES необходим для поддержания стабильности системы

WAVES рано или поздно рухнет, а вместе с ним и USDN

Вы в курсе?

— 0xHamZ (@0xHamz) 31 марта 2022 г.

Компания Waves начала появляться в заголовках новостей в марте после того, как ее рыночная капитализация выросла почти в шесть раз всего за месяц с небольшим на фоне относительно неустойчивых рыночных условий. Его основным вариантом использования является создание и поддержка USDN, рыночная капитализация которого также выросла с примерно 500 млн долларов США до рекордно высокого уровня в более чем 960 млн долларов США за тот же период, а сегодня она потеряла около 130 млн долларов США.

Механизм USDN работает аналогично DAI MakerDAO, только он имеет избыточное обеспечение и может быть создан только с использованием токена WAVES. Растущий спрос на USDN можно объяснить высокой доходностью от ставок, предлагаемой для стабильной монеты на различных платформах DeFi в экосистеме проекта. Тем не менее, 0xHamZ заявил, что высокая доходность стейкинга USDN в значительной степени зависит от постоянного роста залогового токена WAVES, и что команда «сворачивала кредитное плечо», чтобы спровоцировать сокращение предложения для искусственного повышения цены WAVES.

Они также поделились данными о сети, чтобы обосновать свое утверждение, показывая, что команда Waves вносила USDN в собственный протокол денежного рынка Waves Vires Finance, чтобы заимствовать USDC, переводила USDC в Binance для покупки WAVES и конвертировала WAVES. к доллару США. Данные показали, что они повторяли этот процесс несколько раз.

Вскоре после того, как распространились слухи о том, что Waves использует кредитное плечо для поддержания стоимости своего токена, USDN начал опускаться ниже своей целевой привязки в 1 доллар. Несмотря на то, что WAVES имеет избыточное обеспечение, USDN в настоящее время торгуется в ценовом диапазоне около 0,86 доллара, демонстрируя небольшие признаки восстановления. Токен WAVES также потерял более 30% или 1,8 миллиарда долларов в стоимости, что вызывает опасения по поводу потенциального события «спирали смерти», в результате которого стоимость обеспечения WAVES по протоколу Neutrino может упасть ниже рыночной капитализации стабильной монеты USDN. Это означало бы, что система стала неплатежеспособной.

Основатель винит Alameda Research

В ответ на слухи основатель Waves Саша Иванов обвинил известную фирму по торговле криптовалютой Alameda Research в организации кампании FUD против Waves. «Приготовьте свой попкорн: @AlamedaResearch манипулирует ценой $waves и организует FUD-кампании, чтобы вызвать панические продажи. Надеюсь, я привлек ваше внимание», — написал Иванов в воскресном твиттере.

Иванов утверждал, что Аламеда позаимствовала WAVES у Vires Finance, чтобы продать актив, и организовала кампанию в Твиттере, чтобы вызвать распродажу и сделать свою торговлю прибыльной. «Итак, что мы имеем: они первыми подтолкнули цену на FTX, но после того, как позиция была закрыта с прибылью, последующая короткая сделка, которую они открыли, не удалась, потому что цена продолжала расти», — написал он. «Заимствование и FUD должны были снизить цену и сделать короткую позицию прибыльной».

Основатель и бывший генеральный директор Alameda Сэм Бэнкман-Фрид отверг утверждения Иванова как «бредовую теорию заговора», не предоставив дополнительных подробностей о причастности торговой фирмы к инциденту.

Иванов также опубликовал предложение в DAO Vires Finance «временно снизить порог ликвидации для заимствований Waves и USDN до 0,1%» и ограничить максимальную годовую процентную ставку заимствования до 40%.

https://t.co/sZUh19dBNi Новое предложение DAO на https://t.co/X8GtUDr6fTДавайте защитим экосистему #waves от жадности!ЖАДНОСТЬ ЭТО ПЛОХО. — Саша Иванов ? (1 ➝ 2) (@sasha35625) 3 апреля 2022 г.

— Саша Иванов ? (1 ➝ 2) (@sasha35625) 3 апреля 2022 г.

Идея предложения состоит в том, чтобы ликвидировать предполагаемую короткую позицию Alameda и защитить длинную позицию Waves, ограничив ставки по займам для USDC и USDT. Установка более высоких процентных ставок будет означать, что команде придется выплачивать более высокие проценты по своим кредитам в стейблкоинах, которые она использует для поддержания цены WAVES.

Утверждается, что команда Waves контролирует около 30 % оборотных средств VIRES, а это означает, что она может сильно повлиять, если не единолично решить, на результаты голосования. Однако, если предложение Иванова будет отклонено, это может вынудить команду Waves свернуть свою длинную позицию с использованием заемных средств на платформе денежного рынка Vires для обслуживания своего долга. После предупредительного сообщения 0xHamZ в пятницу годовая процентная ставка заимствования для пулов USDC и USDT на Vires подскочила примерно с 34% до 80%, фактически более чем вдвое увеличив проценты, которые Waves должны выплатить по своему кредиту, который, как сообщается, стоит к северу от 400 миллионов долларов в прессе. время.

Раскрытие информации: на момент написания этой статьи автору этой функции принадлежали ETH и несколько других криптовалют.