💬 Акции экспортеров позитивно отреагировали на слабость рубля, Трамп не дает расслабиться

Акции экспортеров позитивно отреагировали на слабость рубля, Трамп не дает расслабиться

Российский фондовый рынок во вторник, 29 июля, смог выйти в плюс после падения накануне. При этом торговые объемы по-прежнему ниже среднего. Основная сессия завершилась хорошим ростом индекса МосБиржи на 1% - до 2758,28 пункта, РТС между тем просел сразу на 2,24%, реагируя на слабость российской валюты, оказавшись на уровне 1056,83 пункта.

Осмыслив вчерашние угрозы Трампа и сокращение сроков его ультиматума по прогрессу в мирных переговорах, инвесторы решили осторожно подождать истечения срока, поскольку все привыкли, что президент США переменчив в настроениях, и он доказал это снова на вечерней сессии, в очередной раз снизив дедлайн по мирным решениям со стороны России. Впрочем, как отмечают эксперты непонятен пока механизм и гипотетический эффект от возможных вторничных санкций США. Непонятно это и Трампу, судя по его высказываниям.

Рубль продолжил слабеть. На МосБирже курс юаня к рублю подрос на 0,69% - до 11,41 рубля. Ближайший фьючерс на доллар снизился на 0,26%, до 83,91 рубля. На межбанке в моменте доллар в минусе на 0,33% - до 81,08 рубля, европейская валюта дешевеет на 0,75% - до 93,6 рубля. Официальный курс доллара на 30 июля повышен до 82,22 рубля, евро – 94,99 рубля. Эксперты не сомневаются, что тренд на постепенное ослабление российской будет продолжен и возможно сейчас мы наблюдаем начало этого пути, поскольку август почти всегда – месяц турбулентный для российского инвестора, и часто даже если новостная повестка не предвещает катастроф, опыт предыдущих 30 лет заставляет отечественных участников финансовых рынков проявлять бдительность. Ну а после угроз Трампа тем более эмоциональное напряжение будет высоким, а динамика индексов и валют может быть волатильной. О прогнозах по динамике рубля на ближайший месяц и факторах, которые будут влиять на динамику рубля, читайте в свежей статье «Рубль в августе. Что будет с курсом»?

Приглашайте друзей открыть брокерский счет в «Финаме» по вашей уникальной ссылке - и получайте подарок за каждого. Количество приглашенных не ограничено.

На вечерней сессии индекс МосБиржи чувствовал себя превосходно ровно до тех пор пока на сцену снова не вышел Дональд Трамп. Он снова сократил срок ультиматума для России до 10 дней начиная с сегодняшнего дня. При этом он заявил, что намерен ввести импортные пошлины в случае отсутствия сделки по Украине, но не уверен, подействуют ли они на Россию. В итоге – к 21.05 мск индикатор нивелировал весь предыдущий рост и прибавляет лишь 0,11% - до 2734,04 п. Объемы торгов невысокие, поэтому рынок реагирует болезненно в моменте.

Бенефициарами текущего ослабления рубля и смягчения денежно-кредитной политики ЦБ стали бумаги ряда экспортеров. В числе сегодняшних фаворитов оказались акции «Сегежи» (+4,65%), «Норникеля» (+4,51%), «Эн+» (+4,27%), «ФосАгро» (+3,87%), «Полюса» (+3,47%), «Мечела» (+3,09%), «РУСАЛа» (+3,02%), «Роснефти» (+3,01%).

В третьем эшелоне заметно подорожали обыкновенные акции «Самараэнерго» (18,56%) после того, как появились сообщения о том, что совет директоров компании рассмотрит вопрос по выплате дивидендов за счет прибыли прошлых лет.

Акции «Сбера» (+1,11%) растут вместе с рынком, отыгрывая отчетность по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2025 года. Чистая прибыль эмитента во 2 квартале в годовом сопоставлении выросла лишь на 1% - до 422,9 млрд руб., за полугодие – на 5,3%, до 859 млрд руб. При этом «Сбер» сохранил прогноз по рентабельности капитала в этом году в размере выше 22%. Прогноз по чистой процентной марже повышен до более 5,8% с более 5,6% ранее. В целом рынок оценил отчетность и комментарии менеджмента нейтрально. Эксперты отмечают, что жесткая ДКП негативно отразилась и на этом лидере рынка, но банк сохраняет устойчивость. Аналитики «Финама» после публикации финрезультатов подтвердили рейтинг «Покупать» для обыкновенных и привилегированных акций “Сбера” с целевой ценой 376,7 руб. для обоих типов бумаг. Они считают, что потенциал роста составляет 23,8% для «обычки» и 25,2% для «префов».

Среди лидеров падения во вторник оказались акции «Татнефти» (ап -1,11%, ао -0,65%), НЛМК (-0,74%), «СОЛЛЕРСа» (-0,57%), ДВМП (-0,57%), «КАМАЗа» (-0,56%), «Транснефти» (-0,48%), «Позитива» (-0,34%).

Акции «Газпрома» в течение дня укреплялись на публикации отчётности за первые шесть месяцев. Убыток холдинга сократился с 480,6 до 10,76 млрд рублей год к году. Второй квартал «Газпром» закончил с прибылью в 7,4 млрд рублей. Но вечером этот позитив был отыгран и в моменте динамика бумаг отрицательная (-0,09%).

«Яндекс» (-0,26%) опубликовал сильную финансовую отчётность за второй квартал, сообщив о росте выручки на 33%, EBITDA - на 40% год к году. Рентабельность по EBITDA увеличилась до 19,8%. Профессиональные участники рынка позитивно смотрят на будущее эмитента. «Яндекс» может порадовать инвесторов дивидендами. Уже завтра, 31 июля, совет директоров рассмотрит предложение менеджмента выплатить за первое полугодие 80 рублей на акцию. Кроме того, «Яндекс» рассчитывает на рост веса его акций в индексе МосБиржи в августе из-за увеличения free-float до 29% с 17%.

Совет директоров «ВсеИнструменты.ру» (-3,12%) рекомендовал дивиденды в размере 1 рубля на акцию. Дивидендная доходность составит 1,3%. Собрание акционеров состоится 1 сентября. Реестр под выплату закроется 12 сентября.

На рынке нефти сохраняется позитив на фоне риска новых санкционных мер в отношении России со стороны США. Фьючерс на нефть марки Brent растет на 3% - до $72,15 за баррель, за «бочку» Light дают $68,96 (+3,4%) за баррель.

На глобальных рынках ведущие фондовые индексы продолжили отыгрывать заключение соглашения о тарифах между США и ЕС. Европейские индексы завершили день ростом на 0,6-1%.  Ведущие американские фондовые индексы корректируются в первой половине сессии после предыдущего роста и новых максимумов: Dow Jones снижается на 0,47%, S&P 500 на 0,2%, Nasdaq – на 0,17%. Инвесторы переключаются на ожидание решения ФРС по ставке и публикацию важных экономических данных, том числе по числу новых рабочих мест и безработице в стране за июль. Кроме того в США продолжается сезон квартальных отчетностей.