💬 Деньги не спят - главные мысли и идеи: Расклад для России: какой мир нужен Америке и Европе / Проблемы инвесторов начинаются прямо сейчас?

Деньги не спят - главные мысли и идеи: Расклад для России: какой мир нужен Америке и Европе / Проблемы инвесторов начинаются прямо сейчас?

Итоги недели

Весна началась, настроение у инвесторов улучшилось.

Фондовые рынки США и Европы в штопоре, в России рекордный рост.

Российские компании отчитываются, но отчеты пронизаны болью.

Оптимизм инвесторов

Разные аналитики видят потенциал у акций, несмотря на плохие отчеты.

Оптимизм инвесторов непонятен, особенно на фоне текущей экономической ситуации.

Начинаем обсуждение с индекса.

Влияние новостей на рынок

Рынок реагирует на любые новости, что приводит к быстрым изменениям.

Пример: рост банков на 1.5-2% на фоне новостей о снятии санкций.

Трамп влияет на рынок, что приводит к резким изменениям.

Санкции и их влияние

Обсуждение возможных санкций против России и их влияния на рынок.

Трамп рассматривает возможность введения новых санкций против России.

Рынок реагирует негативно на заявления Трампа.

Политическая ситуация

Трамп призывает к миру между Россией и Украиной.

Возможные причины его заявлений: желание подстегнуть переговоры или игра на фондовом рынке.

Закрытие недели в минусе, что указывает на негативный сигнал.

Нефтяной рынок

Нефтяные компании показывают снижение, что связано с укреплением рубля и ростом цен на нефть.

Нефть растет на ожиданиях эскалации конфликта, но фундаментально ожидается падение к 60 долларам за баррель.

Конфликт с Ираном может поддержать цены, но фундаментально нефть будет падать.

Рынок облигаций

Рынок облигаций растет, несмотря на новости о Трампе.

Рынок акций и облигаций уже заложил перемирие в цены, но его нет.

Рынок облигаций показывает мощный рост с 2022 года.

Перекладка на рынке флоутеров

ЦБ не планирует выкупать флоутеры, что привело к жесткой перекладке.

Ставка 21% остается неизменной, инфляция 10,2%.

Аналитики ожидают снижения ставки в марте, но это не подтверждено.

Доходность и перекупленность рынка

Доходность по дальнему концу кривой составляет 15%.

Рынок перекуплен, и снижение ставки уже отыграно.

Перекладка на вторичном рынке привела к снижению ставок.

Экономические прогнозы и геополитика

2025 год будет сложным для экономики.

Геополитическая ситуация остается неопределенной.

Рынок акций и долга перекуплен, что может привести к снижению ставок.

Валютные курсы и инвестиции

Курс рубля к юаню держится на уровне 12 рублей.

Возможное снижение курса до 80 рублей за доллар.

Инвестиции в евробанки и фонды денежного рынка.

Фундаментальные аспекты рынка

98% российского рынка акций не интересны для фундаментальных покупок.

Рынок растет из-за перемирия, что делает его игрой в казино.

Разумные инвесторы должны избегать таких инвестиций.

Долгосрочные инвестиции и риски

За два месяца рынок вырос на 50%.

Автор планирует не рисковать до конца года.

Долгосрочные инвестиции в самокаты и их перспективы.

Корпоративная этика и инвестиции

Инсайдерские сделки показывают веру топ-менеджмента в свои компании.

Компании фокусируются на эффективности, а не на росте.

Автор не посещает дни инвестора, так как не верит в их прогнозы.

Проблемы и объяснения компаний

Компании часто дают оптимистичные прогнозы, которые не оправдываются.

Объяснения компаний о переносе сроков не убеждают автора.

Автор не верит в обещания компаний и предпочитает не посещать дни инвестора.

День инвестора

День инвестора полезен для думающих инвесторов.

Важно задавать вопросы на онлайн-трансляциях, чтобы лучше понимать отчетность.

Онлайн-трансляции экономят время и позволяют задавать вопросы без поездок.

Обзор компаний

Обсуждение двух компаний: одна лучшая, другая анти-лучшая.

Лучшая компания стабильно растет, несмотря на рост выручки и прибыли.

Акции компании упали, что вызывает вопросы о целесообразности покупки.

Дивиденды и геополитика

Вероятность дивидендов низкая из-за высоких капзатрат.

Геополитическая ситуация усугубляет ситуацию для инвесторов.

Европа не планирует отменять санкции, что делает инвестиции в акции менее привлекательными.

ЖКХ и рынок

Скептическое отношение к сегменту ЖКХ.

Юнипро не планирует диалог с российской стороной.

Высокие бонусы и расходы на них снижают привлекательность акций.

Экономические прогнозы

Обсуждение экономических прогнозов и эмиссий денег.

Дополнительная эмиссия денег может привести к девальвации и инфляции.

Спрос на облигации превышает потребности Минфина, что вызывает перекосы на рынке.

Рынок и экономика

Рынок долго знает больше, чем инвесторы.

Экономика охлаждается быстро, что может привести к снижению ставок ЦБ.

Будущие риски и ухудшения в экономике уже закладываются в цены акций.

Ослабление рубля и рынок облигаций

Если верите в ослабление рубля и снижение ставки, стоит перекладываться в облигации.

План на первый квартал - размещение одного триллиона рублей, что, вероятно, будет исполнено.

МТС Банк увеличил портфель ценных бумаг до 80 миллиардов рублей.

Потребительские расходы и рынок труда

Средние потребительские расходы на одного клиента банка сохраняются.

Оборот розничных продаж падает, уровень безработицы ослабевает.

Зарплаты начинают расти медленнее, что отражается на потребителях.

Оттоки денежного рынка и ликвидность

Рекордные оттоки денежного рынка, но объем средств на депозитах остается высоким.

В начале февраля ликвидность поддерживала рост рынка.

Рынки могут оставаться в проторговке долгое время.

Медвежьи настроения и индекс Московской биржи

Минимальные медвежьи настроения связаны с ростом индекса Московской биржи.

Спред настроения между оптимистами и пессимистами составляет 38%.

Инвесторы, ценящие точку входа, могут формировать позиции на текущих отметках.

Денежный рынок и доходность

Денежный рынок предлагает доходность в 21,5% без риска.

Фонды денежного рынка пережили оттоки средств и демонстрируют стабильную доходность.

Золото также демонстрирует хорошую доходность на фоне укрепления рубля.

Модельные портфели и акции

Автор ведет новую аналитику и выгружает сделки в отдельный сервис.

Портфель загружен акциями на 20%, что позволяет опережать рынок.

Несмотря на коррекцию индекса Московской биржи, портфель показывает рост.

Банковский сектор и МТС Банк

Банковский сектор показывает значительный рост с начала года.

МТС Банк отчитался с амбиционными целями, но в другой конъюнктуре.

Компания смотрит на развитие транзакционного бизнеса, что менее подвержено жесткой ставке.

Проблемы МТС

МТС имеет высокую долговую нагрузку, несмотря на рост выручки.

Чистый долг компании составляет около 560 миллиардов рублей.

Средняя ставка по долгу около 20%, что делает выплаты дивидендов в долг невыгодными.

Парадоксальная ситуация

МТС выплачивает дивиденды в долг, несмотря на высокую долговую нагрузку.

Кредиторы терпят это, так как компания выплачивает дивиденды, чтобы спасти другие компании.

Планируется вывод акций МТС на IPO, но это не изменит ситуацию кардинально.

Влияние на котировки

Прекращение выплат дивидендов приведет к падению котировок МТС и АФК.

МТС имеет отрицательный капитал, что вызывает вопросы у кредиторов.

Переоценка активов по рыночной стоимости не решает проблему.

Введение в заблуждение

Переоценка активов по рыночной стоимости вводит в заблуждение.

Вывод акций на IPO не повлияет на долговую нагрузку.

Пример с Ростелеком показывает, что рост акций не всегда отражает реальную ситуацию.

Московская биржа

Московская биржа показала хорошие результаты в 2024 году, но расходы на ИТ и персонал снизили рентабельность.

Вопрос о продолжении роста в 2025 году остается открытым.

Компания имеет хорошую финансовую устойчивость и является долгосрочным активом.

Полюс

Полюс показал сильные результаты, но снижение содержания золота в породе вызывает опасения.

Цены на золото могут продолжить расти, что может поддержать компанию.

Полюс остается фаворитом среди золотодобытчиков.

Аэрофлот

Аэрофлот показал прибыль в 2024 году, но расходы на топливо остаются высокими.

Компания перенаправила ресурсы и вышла на хорошую прибыльность.

Эскалация конфликта может позитивно повлиять на компанию.

Финансовые аспекты и перспективы Аэрофлота

Компания закупала оборудование за рубежом и вносила авансовые платежи.

Развязка с зависшими платежами будет финансовым бустом для компании.

Новые направления и более дешевые запчасти являются драйверами роста для Аэрофлота.

Диасофт и его стратегия

Компания готова отвечать на вопросы и обновляет стратегию.

Допэмиссия в 2% от капитализации планируется до августа.

Высокая ставка не давит на клиентов, так как они работают в финансовом секторе.

Оценка перспектив Диасофта

Компания без долгов и с небольшой допэмиссией.

Уровни привлекательны для входа, но есть риски.

Перенос отгрузок на 2025 год может улучшить результаты.

Импортозамещение и рынок

Банки развивают свои собственные софты и аутсорс.

Процесс переваривания потенциальных клиентов в реальных клиентов затянут.

Расширение штата и высокие зарплаты айтишников снижают рентабельность.

Обучение и мастер-класс

Обсуждение рисования графиков и обучение.

Завершение мастер-класса и переход к следующей теме.

Анализ компании без долгов

Компания без долгов, скромные аппетиты на 102%.

Партнерская сеть показывает хорошие результаты.

Инвестиции на 9 месяцев, с прицелом на третий квартал.

Отчет по Хэт Хантер

Чистая прибыль выросла на 133%, до 6,9 млрд рублей.

Компания перешла в статус IT-компании, что дало единоразовые эффекты.

Хорошая дивидендная политика, но компания стоит дорого.

Риски и перспективы Хэт Хантер

Компания дорогая, но сильная команда и рентабельность.

Льготы по налогообложению могут быть сокращены, что негативно скажется на бизнесе.

Замедление экономики может замедлить бизнес компании.

Совкомфлот и санкции

Компания попала под санкции, что негативно сказалось на отчетности.

Выручка сократилась на 19%, чистая прибыль на 55%.

Повышенный налог также негативно влияет на бизнес.

Стратегия на 2025 год

Обновленная стратегия от аналитиков на 2025 год.

Рекомендации по удержанию акций Яндекс и Хэт Хантер.

Важность учета текущих уровней и личной инвестиционной стратегии.

Трейдинг буст кэмп

Запущено сообщество для трейдеров в соцсети Пульс.

Марафон с 3 марта, обучающий контент для трейдеров.

Полезно для долгосрочных инвесторов, желающих изучить трейдерские методы.

Анонс вебинара

10 марта в 19:00 состоится вебинар с Олегом Бочкаревым.

Олег поделится своим опытом и настройками рабочего пространства.

Вебинар будет полезен для трейдеров и инвесторов.

Геополитика и рынок

Обсуждение геополитической ситуации и её влияния на рынок.

Европа активно поддерживает Украину, что вызывает напряжение на рынке.

Макрон и другие европейские лидеры не хотят мирного диалога с Россией.

Экономические и военные меры Европы

Европа анонсировала пакет помощи в 800 миллиардов евро для поддержки ВПК.

Макрон заявил, что Россия представляет угрозу для Европы.

Европа не готова к мирному диалогу с Россией на любых условиях.

Позиция США и Европы

США и Европа имеют разные взгляды на конфликт.

Трамп пытается добиться мира, но Европа настаивает на своих условиях.

Европа планирует вооружать себя и Украину, несмотря на возможные последствия.

Будущее конфликта

Трамп может выйти из НАТО, если не удастся договориться с Европой.

Европа готова продолжать конфликт самостоятельно.

Трамп угрожает экономическими мерами, но Европа не собирается с ним договариваться.

Конфликт и роль Европы

Трамп не сможет договориться со всеми сторонами конфликта, так как Европа активно участвует.

Макрон хочет довести ситуацию до третьей мировой войны, что негативно влияет на рынок.

Европа способна победить в любой конфронтации с Россией, но это требует значительных ресурсов.

Проблемы в ЕС

Венгрия и Словакия блокируют новые пакеты помощи Украине.

Глава евро-дипломатии Каллас предлагает создать коалицию большинства для принятия решений.

Венгрия может выйти из ЕС, если население поддержит это решение.

Коалиция большинства и меньшинства

ЕС давно не справляется с управлением, и многие страны недовольны.

Коалиция большинства поддерживает НАТО и увеличение войск, в то время как меньшинство не согласно с политикой.

Трамп может умыть руки из конфликта, если Европа не сможет договориться.

Экономические проблемы Европы

Европа не имеет достаточных ресурсов для поддержки ВПК и экономики.

Франция и Германия увеличивают долги и дефицит бюджета, что приводит к обвалу долгового рынка.

Германия готова убрать лимиты по заимствованиям, что может привести к новым экономическим проблемам.

Экономические последствия для Германии и Франции

Доходности на рынке Германии и Франции резко выросли, что может привести к катастрофическим последствиям для этих стран.

Укрепление японской йены и падение японского рынка также негативно повлияли на мировую экономику.

Американский фондовый рынок рухнул из-за схлопывания кэрри трейд на японской йене.

Реакция немецкого рынка и обвинения Макрона

Немецкий DAX продолжает расти, несмотря на проблемы на рынке долга.

Макрон обвинил Россию в нарушении Минских соглашений, что вызвало критику со стороны других европейских лидеров.

Макрон и его предшественники публично заявляли, что соглашения были фикцией.

Понижение ставок и рейтинги

Европейский центральный банк понижает ставки шестой раз подряд, что усугубляет ситуацию на рынке долга ЕС.

Ожидается понижение суверенных рейтингов Франции и Германии, что может привести к коллапсу долгового рынка.

Политическое давление и экономические проблемы могут ускорить этот процесс.

Финансовая помощь Украине и её последствия

ЕС согласовал 800 миллиардов евро помощи Украине, но не имеет для этого средств.

Политики и финансовые эксперты понимают, что это приведет к увеличению госдолга и дефициту бюджета.

Рынок может быстро отреагировать на такие действия, что может отрезвить Макрона и его сторонников.

Влияние на акции Tesla и другие рынки

Акции Tesla упали до уровня, когда Трамп победил, что связано с торговой войной и падением продаж в Европе и Китае.

Банки в США также сильно упали, что влияет на весь рынок.

Китайские компании, такие как Alibaba, создают аналоги западных технологий, что вызывает вопросы о будущем инвестиций в ИИ.

Инвестиции в искусственный интеллект

Инвестиции в искусственный интеллект могут не принести ожидаемой отдачи.

Многомиллиардные инвестиции в хайтек могут не окупиться.

Ожидается коррекция на фондовых рынках, особенно в США.

Торговые войны и их влияние

Торговые войны приведут к замедлению экономики и снижению товарооборота.

Сокращение фискальных дотаций в США может негативно повлиять на экономику.

Трамп и Маск борются с дефицитом бюджета через урезание расходов и торговые войны.

Коррекция на фондовых рынках

Сокращение дефицита бюджета и нормализация ставок негативно влияют на фондовый рынок.

Коррекции на фондовых рынках обычно длятся 6-12 месяцев.

Ожидается, что текущая коррекция на фондовых рынках США продлится около полугода.

Рынок труда и банки

Рынок труда в США показывает замедление экономики.

Падение банков в США является хорошим сигналом для рынка.

Коррекция на рынке может быть более значительной, чем ожидалось.

Криптовалюты и геополитика

Трамп заявил о создании резерва биткоинов, что может повлиять на рынок.

Коррекция в криптовалютах может быть связана с глобальной переоценкой рисков.

Удержание позиций в криптовалютах может быть выгодным, но риски остаются высокими.

Стратегический резерв США в биткоинах

Трамп подписал указ о создании стратегического резерва в биткоинах.

Резерв будет капитализироваться за счет конфискованных биткоинов.

США не покупают биткоины, а используют уже имеющиеся активы.

Дефицит бюджета США

США имеют дефицит бюджета в 1,8 триллиона долларов в 2024 году.

Для покупки биткоинов нужны деньги, которых у США нет.

ФРС не будет печатать деньги для выкупа биткоинов.

Влияние на рынок биткоина

Возможные покупки биткоинов отдельными штатами могут пампить рынок.

Объемы покупок будут незначительными для глобального рынка.

Коррекция биткоина может составить до 50% от текущего уровня.

Долгосрочные перспективы биткоина

Коррекция биткоина до 50% возможна, но не стоит ожидать значительных изменений в ближайшие годы.

Важно иметь кэш для возможных покупок при коррекции.

Рынок может удивить, особенно при новом лидере в США.

Влияние твитов Трампа на рынок

Твиты Трампа могут влиять на рынок, но важно учитывать действия контрагентов.

Рынок всегда учитывает действия других участников.

Важно помнить о стабильности валюты при инвестициях.

Политика Трампа и Маска

Трамп и Маск впервые за долгое время думают о дефиците бюджета.

Важно учитывать стабильность валюты при инвестициях.

Доллар под давлением, что может повлиять на рынок.

Дестабилизация рынка долга

Дестабилизация рынка долга может привести к серьезным последствиям.

Центральные банки не могут выкупить все долги.

Макрон и Меркель могут усугубить ситуацию на рынке долга.

Риски рецессии в США

Все десять маркеров рецессии в США горят.

Финансовые условия остаются мягкими, что не является предвестником рецессии.

Рынок долга и корпоративные банкротства указывают на ухудшение ситуации.

Роснефть и технологии

Роснефть и Лукойл проданы из-за некомфортных условий и крепкого рубля.

Технологии удерживаются как лучший банк и ИТ-компания.

Технологии имеют высокий ROE, что делает их привлекательными для инвестиций.

Долгосрочные перспективы и коррекция рынка

Долгосрочные перспективы активов остаются положительными.

Нефтянка и рубль могут сильно упасть при рецессии и торговой войне с Китаем.

Роснефть может быть выгодной покупкой при падении цен на нефть.

Криптовалюты и их перспективы

Автор не является экспертом по криптовалютам.

Криптовалюты пока не генерируют денежный поток и остаются абстрактными.

Эфир и другие криптовалюты конкурируют между собой, и их будущее зависит от рынка.

Влияние европейского долгового кризиса

Европейский долговой кризис может сильно повлиять на цены криптовалют.

Криптовалюты не являются защитным активом в случае кризиса.

Важно разбираться в рынке и его тенденциях.

Золотые облигации Селигдара

Автор не понимает доходность золотых облигаций Селигдара.

Он не считает их перспективными и не анализирует их динамику.

Отчеты и тенденции в разных секторах экономики уже понятны.

Геополитические риски и их влияние на экономику

Геополитическая ситуация может сильно повлиять на экономику.

Возможный конфликт между США и Европой может иметь долгосрочные последствия.

Важно следить за геополитическими рисками и их влиянием на рынок.

Северный поток и транзит через Украину

Обсуждаются возможные санкции и перезапуск Северного потока.

Венгрия и Словакия требуют возобновления транзита через Украину.

Еврокомиссия рассматривает вопрос возобновления транзита для соблюдения интересов всех стран.

Прогнозы и реальность

Прогнозы аналитиков могут быстро измениться в зависимости от геополитической ситуации.

Важно адаптироваться к новым реалиям и не полагаться на текущие прогнозы.

Прогнозы и рынок

Рынок перекуплен, и дешевого ничего нет.

Возможны резкие падения, если что-то пойдет не так.

Отмена санкций с Америкой маловероятна, ситуация нестабильна.

Политическая ситуация

Трамп не может договориться с Европой, Зеленским и Путиным.

В ближайший месяц будет понятно, удастся ли разрешить конфликты.

Если не удастся, конфликты продолжатся еще год-два.

Позиции по акциям

Держим позиции по акциям Транснефть, Интер РАО и Магнит.

Риски перевешивают потенциальные прибыли.

Рынок консервативен, халявы нет.

Цикличность рынка

Рынок цикличен, не все акции растут одновременно.

В разные годы разные сектора показывают разные результаты.

Нефть по 40-50 долларов не изменит ситуацию для Лукойла и Роснефти.

Доходность и рубль

Крепкий рубль и высокие ставки приносят доход.

Доходность в долларах может быть значительной.

Западные рынки предлагают инструменты на рубль.